تباين أداء الأسهم الآسيوية وسط مخاوف التضخم

تداول الأسهم الآسيوية： نظرة عامة على الأداء

تباين تداول الأسهم الآسيوية يوم الاثنين مع استمرار المستثمرين في مراقبة البيانات الاقتصادية والتحركات السياسية للرئيس دونالد ترامب، حيث من المرجح أن يؤثر كلاهما على تحركات البنوك المركزية العالمية القادمة.

أداء مؤشر نيكاي 225 الياباني

وارتفع مؤشر نيكاي 225 القياسي الياباني في التعاملات المبكرة بعد أن أعلن مكتب مجلس الوزراء أن الاقتصاد الياباني نما بمعدل سنوي أفضل من المتوقع بنسبة 2.8% في الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر، مدعومًا بالصادرات الثابتة والاستهلاك المعتدل.

لكن المؤشر القياسي سرعان ما تراجع ثم تعافى بعد ذلك ولم يطرأ عليه تغير يذكر، حيث ارتفع بنسبة 0.1% في تعاملات بعد الظهر عند 39,197.87.

وعلى أساس ربع سنوي، حقق رابع أكبر اقتصاد في العالم نموًا بنسبة 0.7% للربع الثالث على التوالي. وسجلت اليابان رابع أكبر اقتصاد في العالم نمواً بنسبة 0.1% في العام الماضي في الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي المعدل موسمياً، والذي يقيس قيمة المنتجات والخدمات في الدولة.

تحليل الأسواق الإقليمية الأخرى

وفي الأسواق الإقليمية الأخرى، تراجع مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.2% إلى 8,537.10. وارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 0.7% إلى 2,608.97. وعكس مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ مساره في تعاملات بعد الظهر ليتراجع بنسبة 0.7% إلى 22,473.83، في حين انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.2% إلى 3,338.97.

أداء وول ستريت وتأثير تقارير الأرباح

أنهت وول ستريت الأسبوع الماضي على تراجع من أعلى مستوياتها على الإطلاق بعد تقارير أرباح متباينة من الشركات الكبرى، بما في ذلك Airbnb و Wynn Resorts.

وبالكاد تزحزح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وتراجع بأقل من 0.1%، وذلك بعد يوم واحد من ارتفاعه بنسبة 0.1% عن مستواه القياسي الذي سجله الشهر الماضي. وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي 165 نقطة، أو 0.4%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.4%.

مؤشرات الأسهم الأمريكية： تحليل الأداء

ومع ذلك، أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على أول أسبوع رابح في آخر ثلاثة أسابيع، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى التقارير التي أظهرت أن الشركات حققت أرباحًا أكبر مما توقعه المحللون في نهاية عام 2024. وقد ساعد ذلك السوق على تجاوز مجموعة من المخاوف التي تركزت على ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم العنيد.

إجمالاً، تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.44 إلى 6,114.63. وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي 165.35 نقطة ليصل إلى 44,546.08 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك المركب 81.13 نقطة ليصل إلى 20,026.77 نقطة.

التضخم وتأثيره على الأسواق المالية

ستغلق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بسبب العطلة.

تقرير التضخم وتأثيره على الاحتياطي الفيدرالي

وقد شهد الأسبوع الماضي صدور تقريرين مخيبين للآمال أظهرا تسارع التضخم بشكل غير متوقع الشهر الماضي. وإلى جانب تشديد الضغط على ميزانيات الأسر الأمريكية، من المرجح أن يؤدي هذا التضخم المرتفع بشدة إلى إبقاء الاحتياطي الفيدرالي في حالة من الترقب بشأن خفض أسعار الفائدة.

قد يشعر التضخم بمزيد من الضغط التصاعدي من الرسوم الجمركية التي أعلن عنها ترامب مؤخرًا. غير أن المحللين يعتقدون الآن أن ترامب قد يتجنب في نهاية المطاف إشعال حرب تجارية عالمية قاسية.

فعلى سبيل المثال، لن يدخل إعلانه الأخير بشأن التعريفات الجمركية حيز التنفيذ الكامل لعدة أسابيع على الأقل. وهذا يترك الوقت لواشنطن والدول الأخرى للتفاوض.

تداولات الطاقة والعملات： آخر المستجدات

في سوق السندات، انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يوم الجمعة إلى 4.47% من 4.54% في وقت متأخر من يوم الخميس. وهو يتأرجح بحدة منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض سعر الفائدة الرئيسي.

حذر بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية عام 2024 من أنه قد لا يخفض أسعار الفائدة بنفس القدر في عام 2025 بسبب المخاوف من بقاء التضخم مرتفعًا بشدة. ويتمثل هدفه في الحفاظ على التضخم عند 2%، ويمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة التضخم.

أسعار النفط： تحليل السوق

في تداولات الطاقة يوم الإثنين، ارتفع الخام الأمريكي القياسي بمقدار سنت واحد ليصل إلى 70.75 دولار للبرميل. وارتفع خام برنت، المعيار الدولي، 12 سنتًا ليصل إلى 74.86 دولارًا للبرميل.

تحليل سوق العملات： الدولار واليورو

وفي تعاملات العملات، انخفض الدولار الأمريكي إلى 151.49 ين ياباني من 152.25 ين. وبلغ سعر اليورو 1.0494 دولار، منخفضًا من 1.0495 دولار.