أمازون تقود ارتفاع الأسهم وسط توقعات الفائدة

تحليل سوق الأسهم الأمريكي اليوم

• قادت شركة أمازون مؤشرات الأسهم الأمريكية للارتفاع يوم الجمعة، في حين أن تقرير الوظائف الضعيف المفاجئ الذي شابته بعض الأحداث غير المعتادة يعزز الرهانات في وول ستريت على خفض آخر لأسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

ارتفاع مؤشرات الأسهم الرئيسية

وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.6% في أواخر التعاملات مستعيدًا بعضًا من خسائره التي تكبدها في اليوم السابق، والتي كانت الأسوأ له في ثمانية أسابيع. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 362 نقطة، أو 0.2%، مع بقاء ساعة واحدة على نهاية التداول، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.9%.

أداء سهم أمازون في السوق

وارتفع سهم أمازون بنسبة 6.4% بعد أن حقق أرباحًا أكبر من توقعات المحللين للربع الأخير من العام الماضي، وكان أقوى قوة دافعة لمؤشر S&P 500 للارتفاع.

نتائج إنتل وتأثيرها على السوق

وفي الوقت نفسه، ارتفع سهم إنتل بنسبة 8.2% على الرغم من إعلانها عن خسارة أسوأ من المتوقع. وتجاوزت إيراداتها تقديرات المحللين، وأعطت توقعات لنتائجها في الربع الحالي التي فاقت التوقعات أيضًا. كانت Cardinal Health واحدة من أكبر الرابحين الآخرين في السوق وقفزت بنسبة 7.6% بعد أن تجاوزت توقعات المحللين للأرباح والإيرادات في الربع الأخير. كما رفعت الشركة توقعاتها لأرباحها للسنة المالية، والتي هي في الربع الثاني فقط.

تأثير شركة أبل على المؤشرات

وقد ساعد ذلك في تعويض انخفاض بنسبة 1.4% لشركة Apple، التي قالت إنها تتوقع أن يكون نمو الإيرادات في ربع العطلات المهم في نسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة واحدة. وكان ذلك أقل من توقعات العديد من المحللين.

تحليل سوق السندات وعوائدها

أما في سوق السندات، فقد ارتفعت عوائد سندات الخزانة بعد بعض التقلبات بعد تقرير كان متوقعًا للغاية قال إن أرباب العمل الأمريكيين أضافوا 12 ألف عامل فقط إلى جداول الرواتب الشهر الماضي. كان ذلك أقل بكثير من 115,000 في التوظيف الذي كان يتوقعه الاقتصاديون أو 223,00 وظيفة التي أوجدها أرباب العمل في سبتمبر.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة

ولا تزال التوقعات شبه الإجماعية في وول ستريت تشير إلى أن الاحتياطي الفدرالي سيخفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة مئوية الأسبوع المقبل. لكن تقرير الوظائف الذي جاء أضعف من المتوقع قضى على الفرصة الضئيلة التي كان يراها المتداولون بأن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة، وفقًا لبيانات مجموعة CME Group.

تأثير خفض أسعار الفائدة على الاقتصاد

بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي حملته لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر بخفض أكبر من المعتاد بمقدار نصف نقطة مئوية، حيث يولي المزيد من الاهتمام للحفاظ على قوة سوق العمل بدلاً من التركيز على مجرد دفع التضخم إلى الانخفاض.

تغيرات عوائد سندات الخزانة

وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل عامين، والذي يتتبع عن كثب التوقعات بشأن إجراءات الاحتياطي الفيدرالي، في البداية عقب تقرير الوظائف، لكنه ارتفع بعد ذلك إلى 4.20% من 4.18% في وقت متأخر من يوم الخميس.

وبالمثل، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يأخذ أيضًا النمو الاقتصادي المستقبلي وعوامل أخرى في الاعتبار، بعد انخفاض غير متوقع. حيث ارتفع إلى 4.36%، مرتفعًا من 4.29% في وقت متأخر من يوم الخميس.

تأثير الأحداث الاقتصادية على سوق العمل

وقال خبراء الاقتصاد إن تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة احتوى على الكثير من الضوضاء وربما ليس الكثير من الإشارات. فإلى جانب الإعصارين اللذين خلّفا آثارًا مدمرة في جميع أنحاء الولايات المتحدة خلال الشهر، ساعد أيضًا إضراب العمال في شركة بوينج في خفض الأرقام.

تحليل تقرير الوظائف الأخير

وقال سكوت رين، كبير استراتيجيي السوق العالمية في معهد ويلز فارجو للاستثمار: "كل هذه التشوهات تجعل من الصعب تحليل الأرقام، "لكنها لا تغير وجهة نظرنا بأن سوق العمل يجب أن يتباطأ أكثر في الأشهر المقبلة".

التوقعات المستقبلية للاقتصاد الأمريكي

الأمل في وول ستريت هو أن الاقتصاد سيظل يتجنب الركود، حتى مع هذا التباطؤ المتوقع في سوق العمل، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى التخفيضات القادمة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. ظل الاقتصاد الكلي حتى الآن أكثر مرونة مما كان يُخشى منه.

أداء الأسواق العالمية

وذكر تقرير منفصل يوم الجمعة أن التصنيع الأمريكي انكمش الشهر الماضي بأكثر مما توقعه الاقتصاديون. لقد كان أحد مجالات الاقتصاد الأكثر تضررًا من إبقاء الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة عند أعلى مستوى لها منذ عقدين من الزمن حتى سبتمبر.

تحليل الأسواق الأوروبية والآسيوية

أما في أسواق الأسهم في الخارج، فقد ارتفعت المؤشرات في معظم أنحاء أوروبا بعد أن أنهت على انخفاض في معظم أنحاء آسيا خارج هونج كونج.

تطور أسعار النفط وتأثيرها على السوق

وفي الوقت نفسه، ارتفع سعر النفط مرة أخرى ليقلص المزيد من خسائره خلال الأسبوع. وارتفع برميل الخام الأمريكي القياسي بنسبة 0.4%. كما ارتفع خام برنت، المعيار الدولي، بنسبة 0.4%.