ارتفاع الأسهم الأمريكية وسط توقعات إيجابية

مكاسب وول ستريت بعد تقرير سوق العمل الأمريكي

ارتفعت الأسهم في التعاملات الصباحية في وول ستريت يوم الجمعة بعد تقرير أقوى من المتوقع عن سوق العمل الأمريكية.

أداء مؤشرات الأسهم الرئيسية

وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.3%، مما يضع المؤشر على المسار الصحيح لتحقيق مكاسب لليوم التاسع على التوالي. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 449 نقطة، أو 1.1%، اعتبارًا من الساعة 11:06 صباحًا بالتوقيت الشرقي. وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.4%.

ارتفاع أسهم التكنولوجيا والبنوك

كانت المكاسب واسعة النطاق. كانت أسهم التكنولوجيا من بين الشركات التي حققت أكبر ارتفاع. ارتفع سهم مايكروسوفت بنسبة 2.1% وارتفع سهم إنفيديا بنسبة 2.6%. ومع ذلك، انخفض سهم آبل بنسبة 3.3% بعد أن قدرت الشركة المصنعة للآيفون أن الرسوم الجمركية ستكلفها 900 مليون دولار.

كما حققت البنوك والشركات المالية الأخرى مكاسب قوية. وارتفع سهم جي بي مورجان تشيس بنسبة 2.1% وقفز سهم فيزا بنسبة 1.6%.

تقرير سوق العمل وتأثيره على الاقتصاد

أضاف أصحاب العمل 177,000 وظيفة في أبريل. ويُمثل ذلك تباطؤًا في التوظيف مقارنة بشهر مارس، ولكنه كان أفضل بقوة مما توقعه الاقتصاديون. ومع ذلك، فإن أرقام الوظائف الأخيرة لا تعكس حتى الآن تأثيرات الرسوم الجمركية الشاملة التي فرضها الرئيس دونالد ترامب على شركاء أمريكا التجاريين على الاقتصاد. فقد تم تأجيل العديد من التعريفات الجمركية الأكثر صرامة التي كان من المفترض أن تدخل حيز التنفيذ في أبريل لمدة ثلاثة أشهر، مع استثناء ملحوظ للتعريفات الجمركية ضد الصين.

تحليل ردود الفعل على التعريفات الجمركية

وقال كريس زاكاريلي، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Northlight Asset Management: "لقد رأينا بالفعل كيف سيكون رد فعل الأسواق المالية إذا مضت الإدارة الأمريكية قدمًا في خطتها الأولية للتعريفات الجمركية، لذا ما لم يتخذوا مسارًا مختلفًا في يوليو عندما تنتهي فترة التوقف لمدة 90 يومًا، سنرى حركة السوق مماثلة للأسبوع الأول من أبريل".

تأثير التوترات التجارية على السوق

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 9.1% خلال الأسبوع الأول من شهر أبريل مع إعلان ترامب عن تصعيد كبير في حربه التجارية مع فرض المزيد من الرسوم الجمركية. وقد عوضت السوق الآن خسائرها منذ ذلك الحين، مدعومة بسلسلة من تقارير الأرباح المرنة من الشركات الأمريكية، والآمال في تهدئة التوترات التجارية مع الصين، والتوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيظل قادرًا على خفض أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام.

تحديات الاقتصاد الأمريكي في الوقت الراهن

وتجري مراقبة سوق العمل عن كثب بحثًا عن علامات التوتر وسط توترات الحرب التجارية. وقد ساعد التوظيف القوي في دعم الإنفاق الاستهلاكي القوي والنمو الاقتصادي على مدى السنوات القليلة الماضية. ويشعر الاقتصاديون الآن بالقلق من تأثير الضرائب المفروضة على الواردات على المستهلكين والشركات، لا سيما بشأن تأثير ارتفاع التكاليف على التوظيف والإنفاق.

علامات الإجهاد في الاقتصاد

يظهر الاقتصاد بالفعل علامات الإجهاد. فقد انكمش الاقتصاد الأمريكي بوتيرة سنوية بلغت 0.3% خلال الربع الأول من العام. وقد تباطأ بسبب الزيادة الكبيرة في الواردات حيث حاولت الشركات استباق رسوم ترامب الجمركية.

تأثير التعريفات الجمركية على الشركات والمستهلكين

وقد ألقت الجولة الحالية من التعريفات الجمركية وطبيعة سياسة ترامب المتذبذبة بظلالها على التخطيط للشركات والمستهلكين. فقد خفضت الشركات توقعاتها المالية وسحبتها بسبب حالة عدم اليقين بشأن تكلفة التعريفات الجمركية ومدى تأثيرها على المستهلكين واستنزاف الإنفاق.

آمال التفاوض على تعريفات جديدة

ولا تزال الآمال معقودة على أن يتراجع ترامب عن بعض تعريفاته الجمركية بعد التفاوض على صفقات تجارية مع دول أخرى. وكانت الصين هدفًا رئيسيًا، حيث بلغت نسبة الرسوم الجمركية التي فرضها 145%. وقالت وزارة التجارة الصينية إن بكين تقوم بتقييم عروض الولايات المتحدة فيما يتعلق بالرسوم الجمركية.

تقرير أرباح الشركات وتأثيره على السوق

شهد المستثمرون يومًا هادئًا نسبيًا من تقارير الأرباح بعد أسبوع حافل. وتراجعت شركة إكسون موبيل بنسبة 0.2% بعد أن أعلنت عن أدنى أرباح لها في الربع الأول منذ سنوات. وارتفع سهم منافستها شيفرون بنسبة 0.5% بعد أن أعلنت هي الأخرى عن أقل أرباح لها في الربع الأول منذ سنوات.

تأثير أسعار النفط على الشركات

وقد أثر انخفاض أسعار النفط الخام على القطاع. فقد انخفضت أسعار النفط الخام في الولايات المتحدة بنحو 18% هذا العام. وانخفضت إلى أقل من 60 دولارًا للبرميل هذا الأسبوع، وهو المستوى الذي لم يعد بإمكان العديد من المنتجين تحقيق أرباح عنده.

نتائج شركة بلوك وتراجع الأرباح

وانخفض سهم بلوك بنسبة 21.9% بعد الإعلان عن انخفاض حاد في أرباح الربع الأول من العام والذي جاء أقل من توقعات المحللين. واستشهدت شركة التكنولوجيا المالية التي تقف وراء تطبيق Cash App بتراجع إنفاق المستهلكين على السفر وغيره من السلع التقديرية كسبب رئيسي للنتائج.

ارتفاع عوائد سندات الخزانة

ارتفعت عوائد سندات الخزانة في سوق السندات. ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.30% من 4.22% في وقت متأخر من يوم الخميس.