ارتفاع الأسهم الأمريكية وسط توقعات متباينة

ارتفاع الأسهم الأمريكية بعد تقرير سوق العمل

ارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة بعد تقرير متباين عن سوق العمل في الولايات المتحدة، وهو تقرير قد يؤخر خفضًا آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ولكنه لا يغلق الباب أمامها.

أداء مؤشرات الأسهم الرئيسية

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5% في التعاملات الصباحية وكان في طريقه لتجاوز أعلى مستوى له على الإطلاق الذي سجله في وقت سابق من الأسبوع. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 182 نقطة، أو 0.4%، اعتبارًا من الساعة 10:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.6%.

تحليل تقرير وزارة العمل الأمريكية

وجاءت التداولات الهادئة بعد أن قالت وزارة العمل الأمريكية إن أرباب العمل وظفوا عددًا أقل من العمال خلال ديسمبر/كانون الأول مما توقعه الاقتصاديون، على الرغم من تحسن معدل البطالة وكان أفضل من المتوقع. وقد عزز ذلك كيف أن سوق العمل في الولايات المتحدة قد يكون في حالة "توظيف منخفض، وتوظيف منخفض".

توقعات خفض أسعار الفائدة

كان التحسن في معدل البطالة كافيًا لجعل المتداولين يقللون من توقعات خفض أسعار الفائدة في الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المقرر عقده في وقت لاحق من هذا الشهر. ويتوقع المتداولون الآن احتمالية حدوث ذلك بنسبة 5% فقط، انخفاضًا من 11% في اليوم السابق.

تأثير أسعار الفائدة على الأسواق المالية

ولكن مع ذلك، لا يزال المتداولون يتوقعون إلى حد كبير أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل خلال العام المقبل. وسواء كانوا على صواب أم لا، فإن ذلك ينطوي على مخاطر كبيرة بالنسبة للأسواق المالية. فأسعار الفائدة المنخفضة يمكن أن تنعش الاقتصاد وترفع أسعار الاستثمارات، على الرغم من أنها يمكن أن تؤدي أيضًا إلى تفاقم التضخم في الوقت نفسه. وقد ظل التضخم بعناد فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

تباين عوائد سندات الخزانة

تقول إلين زينتنر، كبيرة الاستراتيجيين الاقتصاديين في مورجان ستانلي لإدارة الثروات: "إلى أن تقدم البيانات اتجاهًا أوضح، من المرجح أن يظل الاحتياطي الفيدرالي المنقسم على هذا النحو". "من المحتمل أن تأتي أسعار الفائدة المنخفضة هذا العام، ولكن قد يتعين على الأسواق التحلي بالصبر."

معنويات المستهلكين وتوقعات التضخم

بعد التقرير، تباينت عوائد سندات الخزانة في سوق السندات. تراجع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.17% من 4.19% في وقت متأخر من يوم الخميس. وهو يميل إلى تتبع توقعات النمو الاقتصادي والتضخم على المدى الطويل.

وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل عامين، والذي يتتبع عن كثب التوقعات بشأن ما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة قصيرة الأجل على المدى القريب، إلى 3.51% من 3.49%.

وقد أشار تقرير منفصل صدر صباح يوم الجمعة إلى أن معنويات المستهلكين الأمريكيين آخذة في الارتفاع، لا سيما بين الأسر ذات الدخل المنخفض. ولعل الأهم من ذلك بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفدرالي هو أن التقرير الأولي الصادر عن جامعة ميشيغان أشار أيضًا إلى أن توقعات التضخم في الأشهر ال 12 المقبلة قد تكون عند أدنى مستوى لها منذ عام. وقد يؤدي ذلك إلى منع حدوث حلقة مفرغة حيث يؤدي تدهور التوقعات إلى سلوكيات تؤدي إلى تسريع التضخم بشكل أكبر.

أداء الشركات في وول ستريت

في وول ستريت، ارتفع سهم شركة فيسترا للطاقة بنسبة 14% ليساعد في قيادة السوق بعد توقيع صفقة مدتها 20 عامًا لتوفير الكهرباء لمنصات ميتا من ثلاث محطات نووية تابعة لها. وكانت شركات التكنولوجيا الكبرى قد وقعت سلسلة من الصفقات المماثلة لتزويد مراكز البيانات بالكهرباء التي تشغل تحركاتها في مجال تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.

صفقات شركة فيسترا للطاقة

قفزت شركة أوكلو بنسبة 15.2% بعد أن قالت إنها وقعت أيضًا صفقة مع شركة Meta Platforms ستساعدها على تأمين الوقود النووي والمضي قدمًا في مشروعها لبناء منشأة في مقاطعة بايك بولاية أوهايو.

أداء شركة جنرال موتورز

وقد ساعد ذلك في تعويض انخفاض سهم جنرال موتورز بنسبة 3.6%. قالت شركة السيارات العملاقة إنها ستتعرض لضربة بقيمة 6 مليارات دولار في نتائجها للأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2025 المتعلقة بتراجعها عن السيارات الكهربائية. هذا بالإضافة إلى 1.6 مليار دولار من الرسوم التي تحملتها جنرال موتورز في الربع السابق. وقد أدى انخفاض الحوافز الضريبية وتسهيل لوائح انبعاثات الوقود إلى تراجع الطلب على السيارات الكهربائية.

نتائج شركة WD-40

وانخفض سهم WD-40 بنسبة 7.3% بعد الإعلان عن أرباح أضعف مما توقعه المحللون في الربع الأخير. قالت المديرة المالية سارة هايزر إن الأرقام الضعيفة ترجع في المقام الأول إلى مشاكل التوقيت، وليس ضعف الطلب من العملاء النهائيين، وتمسكت الشركة بتوقعاتها المالية للعام المقبل.

أداء الأسواق العالمية

وفي أسواق الأسهم في الخارج، ارتفعت المؤشرات في معظم أنحاء أوروبا وآسيا.

وارتفع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 1%، وقفز مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 1.6% ليحقق اثنين من أكبر المكاسب في العالم. في طوكيو، قفز سهم شركة Fast Retailing، وهي شركة الأزياء التي تقف وراء Uniqlo، بنسبة 10.6% بعد أن ارتفعت أرباحها التشغيلية الفصلية بنحو 34% على أساس سنوي. وقامت بمراجعة توقعاتها للعام بأكمله بالزيادة.