الأسهم الأمريكية تتألق وسط تحسن الاقتصاد

تأرجح سوق الأسهم الأمريكية حول المستويات القياسية

تنجرف الأسهم الأمريكية حول مستوياتها القياسية يوم الخميس بعد أحدث الإشارات التي تشير إلى استمرار الاقتصاد الأمريكي في التحسن.

أداء مؤشرات الأسهم الرئيسية

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.1٪ في تعاملات منتصف النهار ويغازل الرقم القياسي الذي سجله في وقت مبكر من هذا الأسبوع. أضاف مؤشر داو جونز الصناعي 99 نقطة، أو 0.2٪، إلى أعلى مستوى له على الإطلاق الذي سجله في اليوم السابق، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.2٪، اعتبارًا من الساعة 11 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

دور شركات التكنولوجيا في قيادة السوق

وساعدت إنفيديا وشركات أخرى في صناعة الرقائق في قيادة السوق بعد أن أعلنت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات ذات الوزن الثقيل عالميًا عن أرباح أكبر من توقعات المحللين للربع الأخير. وأرجعت شركة TSMC الفضل في ذلك إلى الطلب القوي المتعلق بالهواتف الذكية والذكاء الاصطناعي، وقفز سهمها الذي يتم تداوله في الولايات المتحدة بنسبة 13.1%.

كان ارتفاع سهم Nvidia بنسبة 2.5% هو أقوى قوة دافعة للصعود على مؤشر S&P 500، وكان ذلك بمثابة تحول حاد عن وقت سابق من الأسبوع عندما أدى تحذير من أحد الموردين الهولنديين الرئيسيين لصناعة الرقائق، ASML، إلى انخفاض الأسهم في جميع أنحاء الصناعة. ونظرًا لأن أسهم Nvidia وغيرها من أسهم التكنولوجيا قد نمت بشكل كبير جدًا، فإن تحركاتها تُضفي وزنًا إضافيًا على مؤشر S&P 500 والمؤشرات الأخرى.

تأثير بيانات الاقتصاد الأمريكي على السوق

كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة أيضًا في سوق السندات في أعقاب أحدث التقارير المشجعة عن الاقتصاد الأمريكي.

مبيعات التجزئة والنمو الاقتصادي

فقد حقق تجار التجزئة الأمريكيون مبيعات في سبتمبر أكثر مما حققوه في أغسطس، وكانت اتجاهات النمو الأساسية في البيانات أفضل مما توقعه الاقتصاديون. وقال غاري شلوسبرغ، الخبير الاستراتيجي في السوق في معهد ويلز فارجو للاستثمار، إن هذه القوة كانت "أكثر إثارة للإعجاب في مواجهة الضغوط المالية التي تعاني منها الأسر، لا سيما بين المتسوقين ذوي الدخل المنخفض، والتوتر الذي يسبق الانتخابات".

طلبات إعانات البطالة وتأثيرها على سوق العمل

في غضون ذلك، ذكر تقرير منفصل أن عددًا أقل من العمال الأمريكيين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة الأسبوع الماضي، في إشارة إلى أن تسريح العمال على الصعيد الوطني منخفض نسبيًا ولا يضر بسوق العمل.

التوقعات المستقبلية للسوق والاقتصاد

وتعزز مثل هذه البيانات الأمل الذي دفع الأسهم الأمريكية إلى تسجيل أرقام قياسية: يمكن للاقتصاد أن يهرب بشكل مثالي من أسوأ تضخم منذ أجيال، وهو ما لا ينتهي بركود كان العديد من المستثمرين قلقين من أنه كان حتميًا تقريبًا. ومع قيام الاحتياطي الفدرالي الآن بخفض أسعار الفائدة لمساعدة الاقتصاد على الاستمرار في الارتفاع، فإن التوقعات بين المتفائلين هي أن الأسهم يمكن أن ترتفع أكثر من ذلك.

المخاوف من ارتفاع أسعار الأسهم

وفي الوقت نفسه، يحذر المنتقدون من أن أسعار الأسهم تبدو باهظة الثمن بالنظر إلى مدى سرعة ارتفاعها مقارنة بأرباح الشركات.

تأثير أسعار الفائدة على الاقتصاد

ويمكن لأسعار الفائدة المنخفضة أن تخفف من كوابح الاقتصاد، وتعزز أسعار الاستثمارات، وتجعل فواتير الاقتراض أقل تكلفة بالنسبة للأسر والشركات. وتتجه أسعار الفائدة نحو الانخفاض في جميع أنحاء العالم، مع وجود استثناءات قليلة فقط.

قرارات البنك المركزي الأوروبي وتأثيرها

فقد خفض البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة مئوية. وقد ساعد ذلك على ارتفاع مؤشرات الأسهم بنسبة 1.3% في فرنسا و 0.7% في ألمانيا. وأوقف ذلك سلسلة من الخسائر التي بدأت اليوم في أسواق الأسهم الآسيوية، حيث انخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 0.7% وهبط مؤشر هانج سنج في هونج كونج بنسبة 1%.

أداء الشركات الكبرى في السوق

في وول ستريت، كان سهم شركة التأمين ترافيلرز من الرابحين الآخرين وارتفع بنسبة 7.8% بعد الإعلان عن أرباح وإيرادات أقوى من توقعات المحللين للربع الأخير. وساعد ارتفاع الدخل الذي حققته الشركة من استثماراتها وغيرها في تغطية خسائر أكبر بسبب إعصار هيلين وعواصف الرياح والبرد الشديدة في عدة ولايات.

نتائج شركة بلاكستون وتأثيرها على المؤشرات

كما ساعدت بلاكستون أيضًا في دفع المؤشرات للارتفاع بعد أن أعلنت الشركة المستثمرة في العقارات وصناديق التحوط والاستثمارات البديلة الأخرى عن أرباح أقوى من المتوقع. وارتفع سهم الشركة بنسبة 4.5% بعد أن قال الرئيس التنفيذي ستيفن شوارزمان إنها تشهد تسارعًا واسع النطاق في جميع أعمالها.

أداء شركة Elevance Health وتوقعاتها

وقد ساعد ذلك في تعويض الانخفاض بنسبة 12.7% لشركة Elevance Health، التي أعلنت عن أرباح أضعف من المتوقع في الربع الأخير. كما خفضت شركة التأمين Blue Cross-Blue Shield توقعاتها للأرباح للعام بأكمله، قائلة إنها تتعامل مع "عدم تطابق التوقيت" بين معدلات برنامج Medicaid والمطالبات المرتفعة من العملاء.

توقعات شركة CSX ونمو الأعمال

وانخفضت شركة CSX بنسبة 4.8% بعد أن انخفضت أرباحها عن توقعات المحللين للربع الأخير. وتتوقع السكك الحديدية أيضًا نموًا متواضعًا فقط في حجم الأعمال خلال الفترة المتبقية من العام مع إعادة بناء الجنوب الشرقي بعد إعصارين كبيرين.

تحركات العوائد في سوق السندات

وفي سوق السندات، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.09% من 4.02%. وارتفع العائد على السندات لأجل عامين، والذي يتحرك بشكل وثيق مع توقعات تحرك الاحتياطي الفيدرالي إلى 3.98% من 3.94%.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها على السوق

وقد أجبرت جميع التقارير القوية التي صدرت مؤخرًا بشأن الاقتصاد الأمريكي المتداولين على التخلي عن الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار نصف نقطة مئوية أخرى في نوفمبر. وبدلاً من ذلك، فإنهم يراهنون إلى حد كبير على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيمضي قدمًا في خفض تقليدي بحجم ربع نقطة مئوية، وفقًا لبيانات مجموعة CME Group.

وقد ساعد هذا التحول في التوقعات على دفع عوائد سندات الخزانة إلى الأعلى.