الأسواق الأمريكية تتأرجح وسط أزمة النفط الإيرانية

تذبذب الأسهم الأمريكية وتأثير أسعار النفط

تتأرجح الأسهم الأمريكية مرة أخرى يوم الاثنين مع استمرار ارتفاع أسعار النفط بسبب حالة عدم اليقين بشأن موعد انتهاء الحرب مع إيران.

أداء مؤشرات الأسهم الرئيسية

وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1% في التعاملات الصباحية، ليخرج من أسوأ أسبوع له منذ بدء الحرب مع إيران. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 164 نقطة، أو 0.4%، حتى الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1%.

أسباب تذبذب الأسواق المالية

وجاء ذلك في أعقاب المكاسب التي حققتها أسواق الأسهم في معظم أنحاء أوروبا، ولكن الحذر كان لا يزال سائدًا في جميع أنحاء الأسواق المالية. في وول ستريت، سرعان ما تخلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن كل مكاسبه تقريبًا بنسبة 0.9% منذ بداية التداول. وانخفضت الأسهم في بعض الأسواق الآسيوية بشكل حاد، في حين ارتفع سعر برميل خام برنت تسليم يونيو بنسبة 3.2% ليصل إلى 108.73 دولار أمريكي.

تأثير الحرب مع إيران على أسعار النفط

وجاءت هذه التحركات المتباينة في أعقاب زوبعة من الأحداث التي شهدتها الحرب خلال عطلة نهاية الأسبوع، والتي لم يوضح أي منها متى قد ينتهي القتال. وتبقى القضية الرئيسية بالنسبة للمستثمرين في جميع أنحاء العالم هي ما إذا كان النفط والطبيعي يمكن أن يستأنف تدفقه بالكامل من الخليج العربي إلى العملاء ويمنع حدوث انفجار وحشي للتضخم.

تصريحات الرئيس ترامب وتأثيرها على السوق

وقبل فترة وجيزة من فتح سوق الأسهم الأمريكية للتداول يوم الاثنين، قال الرئيس دونالد ترامب على شبكة التواصل الاجتماعي الخاصة به إنه "تم إحراز تقدم كبير" مع "نظام جديد وأكثر منطقية لإنهاء عملياتنا العسكرية في إيران."

لكنه هدد أيضًا بإمكانية "تفجير محطات الطاقة الإيرانية وطمسها تمامًا" إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق قريبًا وإذا لم يتم فتح مضيق هرمز، وهو ممر مائي أساسي لتدفق النفط، على الفور.

وتناسب هذا التصريح مع نمط الأسبوع الماضي وكثفه، حيث كان ترامب يروّج للتقدم الذي تم إحرازه في المحادثات ويعرض بعض التفاؤل في السوق، لترتفع الشكوك سريعًا بعد ذلك حول إمكانية انتهاء الحرب قريبًا.

توقعات المستثمرين في ظل الظروف الحالية

كل هذا الأخذ والرد جعل بعض المستثمرين يقولون إنهم يعطون تصريحات ترامب وزنًا أقل من ذي قبل. ومع ذلك، فإن أسعار الأسهم أرخص مما كانت عليه قبل الحرب، الأمر الذي جعل بعض المستثمرين ينتظرون الوقت المناسب للشراء.

فقد أنهى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأسبوع الماضي منخفضًا بنسبة 7.4% عن أعلى مستوى له على الإطلاق، والذي سجله في يناير. وانخفض كل من مؤشر داو جونز وناسداك بأكثر من 10% عن مستوياتهما القياسية، وهو انخفاض حاد بما يكفي ليطلق عليه المستثمرون المحترفون "تصحيحًا".

تحليل تصحيح السوق وأثره على الاستثمارات

مع الأخذ في الاعتبار مقدار الأرباح المتوقع نموها في العام المقبل للشركات في مؤشر S&P 500، يبدو المؤشر أرخص بنسبة 17% مما كان عليه قبل الحرب، وفقًا لأحد المقاييس. فإن ذلك يقع في نطاق مماثل للنطاق الذي انتهت عنده مخاوف النمو السابقة للسوق، طالما أنها لم تؤد إلى ركود أو رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، وفقًا للاستراتيجيين في مورجان ستانلي.

هذه واحدة من العلامات التي يشير إليها الاستراتيجيون بقيادة مايكل ويلسون على أنها "دليل متزايد على أن تصحيح مؤشر S&P 500 يقترب من مراحل نهايته."

دور الاحتياطي الفيدرالي في السوق المالية

وبالطبع، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يقلب ذلك إذا قرر أن أسعار النفط مهددة بالبقاء مرتفعة لدرجة أنه يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة. ومن شأن رفع أسعار الفائدة أن يساعد في الحد من التضخم، ولكنه سيؤدي أيضًا إلى إبطاء الاقتصاد وخفض أسعار جميع أنواع الاستثمارات.

تغيرات عوائد سندات الخزانة وتأثيرها على وول ستريت

وقد قفزت عوائد سندات الخزانة في سوق السندات منذ بدء الحرب بسبب هذه المخاوف، لكنها تراجعت بعض الشيء يوم الاثنين.

وانخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.35% من 4.44% في وقت متأخر من يوم الجمعة. وتعد هذه خطوة مهمة لسوق السندات وتوفر بعض المساحة لالتقاط الأنفاس في وول ستريت، على الرغم من أنها لا تزال أعلى بكثير من مستواها البالغ 3.97% الذي كانت عليه قبل الحرب.

أداء الشركات الكبرى في السوق

وفي وول ستريت، قفزت شركة ألكوا بنسبة 10.7% على خلفية الأفكار التي تقول بأنها قد تحصل على المزيد من الإيرادات بعد الهجمات الإيرانية التي ألحقت أضرارًا بمنشآت الألمنيوم المنافسة في الشرق الأوسط خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وانخفض سهم Sysco بنسبة 11.8% بعد أن قالت إنها ستشتري شركة Jetro Restaurant Depot مقابل 21.6 مليار دولار نقدًا وما يكفي من أسهم Sysco لتقييم الشركة بحوالي 29.1 مليار دولار.

وفي أسواق الأسهم في الخارج، ارتفع مؤشر فوتسي 100 في لندن بنسبة 1.1%، وارتفع مؤشر كاك 40 في باريس بنسبة 0.4%. وجاء ذلك في أعقاب انخفاض مؤشر كوسبي في سيول بنسبة 3%، ومؤشر نيكاي 225 في طوكيو بنسبة 2.8%، ومؤشر هانج سنج في هونج كونج بنسبة 0.8%.