انخفاض معدلات الرهن العقاري يعزز فرص الشراء

معدل الرهن العقاري طويل الأجل في الولايات المتحدة

انخفض متوسط معدل الرهن العقاري الأمريكي طويل الأجل الآن إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاث سنوات.

انخفاض معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا

فقد انخفض معدل الرهن العقاري الثابت القياسي لمدة 30 عامًا إلى 6.06% هذا الأسبوع، انخفاضًا من 6.16% الأسبوع الماضي، حسبما قال مشتر الرهن العقاري فريدي ماك يوم الخميس. قبل عام، بلغ متوسط المعدل 7.04%.

كانت آخر مرة كان فيها متوسط المعدل أقل في 15 سبتمبر 2022، عندما كان عند 6.02٪.

تأثير انخفاض المعدلات على مشتري المنازل

في غضون ذلك، انخفضت أيضًا تكاليف الاقتراض على الرهون العقارية ذات السعر الثابت لمدة 15 عامًا، والتي تحظى بشعبية لدى مالكي المنازل الذين يعيدون تمويل قروضهم العقارية، هذا الأسبوع، حيث انخفضت إلى 5.38% من 5.46% الأسبوع الماضي. قبل عام، كان متوسط هذا المعدل يبلغ 6.27%، حسبما قال فريدي ماك.

القوة الشرائية لمشتري المنازل

تعزز معدلات الرهن العقاري المنخفضة القوة الشرائية لمشتري المنازل، وهي أخبار جيدة لمشتري المنازل في وقت لا يزال فيه سوق الإسكان في حالة ركود عميق بعد سنوات من ارتفاع الأسعار وارتفاع معدلات الرهن العقاري التي أدت إلى إبعاد العديد من أصحاب المنازل الطموحين.

كما أن عدم اليقين بشأن الاقتصاد وسوق العمل يبقي العديد من المشترين المحتملين على الهامش.

أسباب انخفاض معدلات الرهن العقاري

بدأت معدلات الرهن العقاري في الانخفاض في شهر يوليو تحسبًا لسلسلة من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي بدأت في سبتمبر واستمرت الشهر الماضي.

لا يحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي معدلات الرهن العقاري، ولكن عندما يخفض سعر الفائدة على المدى القصير يمكن أن يشير ذلك إلى انخفاض التضخم أو تباطؤ النمو الاقتصادي في المستقبل، مما قد يدفع المستثمرين إلى شراء السندات الحكومية الأمريكية. ويمكن أن يساعد ذلك في خفض العوائد على سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، مما قد يؤدي إلى انخفاض معدلات الرهن العقاري.

تأثير انخفاض المعدلات على سوق الإسكان

ساعد التراجع في معدلات الرهن العقاري في دفع مبيعات المنازل الأمريكية المشغولة سابقًا إلى الارتفاع على أساس شهري في الأشهر الأربعة الأخيرة من عام 2025. ومع ذلك، ظلت مبيعات المنازل عالقة عند أدنى مستوى لها منذ 30 عامًا في العام الماضي، مما أدى إلى تمديد فترة ركود سوق الإسكان إلى عامها الرابع.

زيادة الطلب على إعادة التمويل

كانت معدلات الرهن العقاري المنخفضة مفيدة للمتسوقين لشراء المنازل الذين يمكنهم تحمل تكاليف الشراء بالأسعار الحالية. انخفض متوسط مدفوعات الإسكان الشهرية في الولايات المتحدة إلى 2,413 دولارًا أمريكيًا في الأسابيع الأربعة المنتهية في 11 يناير. ويمثل ذلك انخفاضًا بنسبة 5.5% عن الفترة نفسها من العام السابق ويقترب من أدنى مستوى له منذ عامين.

ويأتي هذا الانخفاض الأخير في أسعار الفائدة بعد أن أعلن الرئيس دونالد ترامب الأسبوع الماضي أن الحكومة الفيدرالية ستشتري سندات رهن عقاري بقيمة 200 مليار دولار في محاولة لخفض معدلات الرهن العقاري.

أدى انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة حادة في عدد مالكي المنازل الذين يسعون إلى إعادة تمويل قروضهم العقارية الحالية بسعر فائدة أقل في الخريف الماضي، وهو اتجاه استمر في هذا العام.

توقعات مستقبلية لمعدلات الرهن العقاري

ارتفعت طلبات الحصول على قروض إعادة تمويل الرهن العقاري بنسبة 40% الأسبوع الماضي مقارنة بالأسبوع السابق وشكلت 60% من جميع طلبات قروض المنازل، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري. ارتفعت طلبات الحصول على قروض لشراء منزل بنسبة 16%.

قال بوب بروكسميت، الرئيس التنفيذي لجمعية مصرفيي الرهن العقاري: "مع انخفاض معدلات الرهن العقاري كثيرًا عما كانت عليه قبل عام واقترابها من 6%، تتوقع جمعية مصرفيي الرهن العقاري اهتمامًا قويًا من أصحاب المنازل الذين يسعون إلى إعادة التمويل والمشترين المحتملين الذين يتجهون إلى الشراء".

توقعات الاقتصاديين لمعدلات الرهن العقاري

يتوقع الاقتصاديون عمومًا أن تنخفض معدلات الرهن العقاري بشكل أكبر هذا العام، على الرغم من أن معظم التوقعات الأخيرة تُظهر أن متوسط معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا لا يزال أعلى من 6%، أي حوالي ضعف ما كان عليه قبل ست سنوات.

ومع ذلك، يجب أن تنخفض المعدلات إلى حد كبير بالنسبة لأصحاب المنازل، الذين اشتروا أو أعادوا التمويل عندما وصلت معدلات الرهن العقاري إلى أدنى مستوياتها في وقت سابق من هذا العقد، للحصول على قرض جديد بسعر أعلى بكثير.

وإن ما يقرب من 69% من المنازل الأمريكية التي لديها رهن عقاري مستحق لديها معدل ثابت بنسبة 5% أو أقل، وأكثر من نصفها بقليل لديها معدل عند أو أقل من 4%.