عرض الاستحواذ على متجر نوردستروم بقيمة 3.76 مليار دولار

استحواذ عائلة نوردستروم على شركة التجزئة： تفاصيل العرض

يعرض أفراد من عائلة نوردستروم بمساعدة مجموعة مكسيكية للبيع بالتجزئة الاستحواذ على المتجر متعدد الأقسام الذي يعود تاريخه إلى قرن من الزمان مقابل 3.76 مليار دولار، وذلك بعد أشهر من إبداء اهتمامهم في البداية بالاستحواذ على المتجر.

نسبة الأسهم المملوكة من قبل عائلة نوردستروم

وفي رسالة إلى مجلس الإدارة بتاريخ يوم الثلاثاء، قال إريك نوردستروم إن أفراد عائلة نوردستروم يمتلكون حوالي 33.4% من الأسهم العادية القائمة للشركة وهم على استعداد لدفع 23 دولارًا للمستثمرين مقابل كل سهم يمتلكونه.

مجموعة إل بويرتو دي ليفربول： معلومات عن الشريك المكسيكي

تدير مجموعة التجزئة المكسيكية "إل بويرتو دي ليفربول" أكثر من 300 متجر في المكسيك وهي ثالث أكبر جهة إصدار بطاقات ائتمان في المكسيك مع أكثر من 7.2 مليون حساب نشط. وهي تمتلك بالفعل حوالي 9.6% من أسهم نوردستروم.

تحليل العرض： علاوة السعر وتأثيرها على السوق

يمثل العرض علاوة بنسبة 35% تقريبًا لسهم نوردستروم منذ 18 مارس عندما ظهرت التقارير الإعلامية حول الصفقة المقترحة لأول مرة، وقد ارتفعت الأسهم هذا العام وأغلقت يوم الأربعاء دون 23 دولارًا بقليل.

وجهة نظر الخبراء حول العرض

"إن قيام عائلة نوردستروم بتقديم عرض لشراء سلسلة المتاجر المتعددة الأقسام ليس بالأمر المفاجئ. ما هو مثير للاهتمام هو قيمة 23 دولارًا أمريكيًا للسهم الذي يمثل إلى حد كبير السعر الحالي للسهم"، قال نيل سوندرز، المدير الإداري لشركة GlobalData. "إن عدم وجود أي علاوة حقيقية، في ظل الظروف العادية، من شأنه أن يجعل العرض غير جذاب. ومع ذلك، كشركة عائلية، فإن الديناميكيات مختلفة بعض الشيء، وسيكون الأمر متروكًا للجنة مستقلة لتحديد ما إذا كان ذلك في مصلحة الشركة ومستثمريها."

أداء شركة نوردستروم في السوق： الأرقام والنتائج

أعلنت شركة نوردستروم الشهر الماضي عن نمو المبيعات بنسبة 3.4% في الربع الثاني، حيث ارتفعت المبيعات في المتاجر المفتوحة منذ عام على الأقل - وهو مقياس رئيسي لصحة متاجر التجزئة - بنسبة 1.9%. ولكن تراجع صافي الدخل بنسبة 11% تقريبًا إلى 122 مليون دولار. بلغ إجمالي الأرباح المعدلة للسهم الواحد 96 سنتاً، وتجاوزت النتائج الإجمالية تقديرات المحللين. إلى جانب متاجرها الراقية التي تحمل الاسم نفسه، تدير الشركة أيضًا متاجر نوردستروم راك التي تتمتع بخصومات كبيرة.

نمو المبيعات في متاجر نوردستروم راك

قفزت المبيعات في متاجر نوردستروم راك بنسبة 8.8% في الربع الأخير، وارتفعت مبيعاتها المماثلة بنسبة 4.1%.

التحديات التي تواجه قسم المتاجر المتعددة الأقسام

"قال سوندرز: "يأتي العرض في وقت تعود فيه نوردستروم إلى مسارها الصحيح بعد فترة طويلة من الأداء الضعيف. ومع ذلك، لا تزال الأعمال التجارية تنقسم إلى نصفين. يواجه قسم المتاجر المتعددة الأقسام تحديات هيكلية مختلفة، في حين بدأ قسم المتاجر خارج الأسعار في تحقيق بعض من التايجرز الجيد. هذه التوقعات المختلطة ستحد من المبلغ الذي يرغب أي طرف في دفعه."

التاريخ العائلي لشركة نوردستروم وتأثيره على الصفقة

إيريك ب. وبيتر إي نوردستروم هما قائدا الجيل الرابع من قادة شركة التجزئة التي تأسست عام 1901 كمتجر أحذية. يشغل إريك منصب الرئيس التنفيذي للشركة وبيتر رئيسًا لها. أشارت العائلة في الإيداع التنظيمي إلى صحة والدهم الراحل بروس نوردستروم كأحد الدوافع وراء الصفقة المقترحة. توفي رئيس مجلس الإدارة السابق بروس نوردستروم في مايو عن عمر يناهز 90 عاماً.

التزامات التمويل الجديدة لعائلة نوردستروم

يقول آل نوردستروم وشريكهم إن لديهم التزامات بمبلغ 250 مليون دولار في تمويل مصرفي جديد.

تقييم العرض من قبل مجلس إدارة نوردستروم

وأقرت شركة نوردستروم، ومقرها سياتل، باستلام العرض، وستقوم لجنة خاصة من مجلس الإدارة - التي شكلتها بالفعل في أبريل - بتقييم العرض.

تأثير العرض على أسعار الأسهم

وقد أغلقت أسهم نوردستروم، التي ارتفعت بنسبة 27% هذا العام، على انخفاض طفيف يوم الأربعاء عند 22.78 دولار.