انخفاض قياسي لمعدلات الرهن العقاري في أمريكا

انخفاض متوسط معدل الفائدة على الرهن العقاري

اقترب متوسط معدل الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا في الولايات المتحدة من 6% هذا الأسبوع إلى أدنى مستوى له منذ أوائل فبراير 2023.

تراجع المعدل إلى 6.09%

وانخفض المعدل إلى 6.09% من 6.20% الأسبوع الماضي، حسبما قال مشتر الرهن العقاري فريدي ماك يوم الخميس. قبل عام، بلغ متوسط المعدل 7.19%.

كانت آخر مرة كان فيها متوسط المعدل بهذا الانخفاض في 2 فبراير 2023.

انخفاض تكاليف الاقتراض على الرهون العقارية ذات السعر الثابت

كما انخفضت تكاليف الاقتراض على الرهون العقارية ذات السعر الثابت لمدة 15 عامًا، والتي تحظى بشعبية لدى مالكي المنازل الذين يسعون إلى إعادة تمويل قرضهم العقاري بسعر فائدة أقل، هذا الأسبوع. انخفض متوسط المعدل إلى 5.15% من 5.27% الأسبوع الماضي. وقالت فريدي ماك إنه قبل عام، بلغ متوسط المعدل 6.54%.

العوامل المؤثرة على معدلات الرهن العقاري

تتأثر معدلات الرهن العقاري بالعديد من العوامل، بما في ذلك كيفية تفاعل سوق السندات مع قرارات سياسة سعر الفائدة التي يتخذها الاحتياطي الفيدرالي. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحريك مسار عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يستخدمه المُقرضون كدليل لتسعير قروض الإسكان.

تأثير سياسة الاحتياطي الفيدرالي على السوق

كانت أسعار الفائدة تتراجع في الغالب منذ يوليو مع ظهور علامات على تراجع التضخم وتراجع سوق العمل مما زاد من توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، مما أدى إلى انخفاض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات.

توقعات تخفيض أسعار الفائدة

وجاء خفض الفائدة يوم الأربعاء، حيث خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي للمرة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات. وأشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى أنهم يتوقعون المزيد من التخفيضات هذا العام وفي عامي 2025 و2026. ومن المفترض أن تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة، بمرور الوقت، إلى انخفاض تكاليف الاقتراض على الرهون العقارية.

تأثير انخفاض أسعار الفائدة على السوق العقاري

وقال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في شركة فريدي ماك، إن التراجع الأخير في أسعار الفائدة يجب أن يساعد في تحفيز الطلب على قروض إعادة التمويل وشراء المنازل.

وقال خاطر: "على الرغم من أن معدلات الرهن العقاري لا تتبع بشكل مباشر تحركات الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن هذا الخفض الأول منذ أكثر من أربع سنوات سيكون له تأثير على سوق الإسكان، يشير انخفاض معدلات الرهن العقاري على مدى الأسابيع العديدة الماضية إلى أن هذا الخفض كان في الغالب مخبوزًا في الغالب، لكننا نتوقع أن تنخفض المعدلات أكثر، مما يؤدي إلى مزيد من النشاط السكني."

زيادة الطلب على قروض إعادة التمويل

بعد أن ارتفع إلى أعلى مستوى له منذ 23 عامًا عند 7.79% في أكتوبر، ظل متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا يحوم حول 7% خلال معظم هذا العام - أي أكثر من ضعف ما كان عليه قبل ثلاث سنوات فقط.

التحديات التي تواجه مشتري المنازل

وقد أدت معدلات الرهن العقاري المرتفعة، والتي يمكن أن تضيف مئات الدولارات شهريًا في التكاليف بالنسبة للمقترضين، إلى إبعاد العديد من مشتري المنازل المحتملين، مما أدى إلى تمديد فترة ركود الإسكان في البلاد إلى عامها الثالث. انخفضت مبيعات المنازل الأمريكية التي كانت مشغولة سابقًا في أغسطس حتى مع بدء انخفاض معدلات الرهن العقاري.

توقعات مستقبلية لمعدلات الرهن العقاري

ومع ذلك، ومع تراجع أسعار الفائدة، تقدم المزيد من مالكي المنازل بطلبات للحصول على قروض لإعادة تمويل الرهن العقاري. ارتفعت طلبات قروض إعادة التمويل العقاري بنسبة 24% الأسبوع الماضي، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري.

توقعات فاني ماي لمعدلات الرهن العقاري

يتوقع الاقتصاديون عمومًا أن تظل معدلات الرهن العقاري بالقرب من مستوياتها الحالية، على الأقل هذا العام. قالت فاني ماي هذا الأسبوع إنها تتوقع أن يبلغ متوسط معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا 6.2% في الربع الممتد من أكتوبر إلى ديسمبر وأن ينخفض إلى متوسط 5.7% في الربع نفسه من العام المقبل. وبلغ متوسطه 7.3% في الفترة نفسها في عام 2023.