انخفاض معدلات الرهن العقاري يعزز شراء المنازل

تراجع معدل الفائدة على الرهن العقاري： نظرة عامة

انخفض متوسط معدل الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى له منذ عامين هذا الأسبوع، مما عزز القوة الشرائية للمتسوقين للمنازل في الوقت الذي يتنقلون فيه في سوق الإسكان مع اقتراب الأسعار من أعلى مستوياتها على الإطلاق.

معدل الفائدة الحالي وتأثيره على سوق الإسكان

وانخفض المعدل إلى 6.08% من 6.09% الأسبوع الماضي، حسبما قالت شركة فريدي ماك المشترية للرهن العقاري يوم الخميس. قبل عام، بلغ متوسط المعدل 7.31%.

كانت آخر مرة انخفض فيها متوسط المعدل في 15 سبتمبر 2022، عندما كان 6.02%.

العوامل المؤثرة على معدلات الرهن العقاري

ارتفعت تكاليف الاقتراض على الرهون العقارية ذات السعر الثابت لمدة 15 عامًا، والتي تحظى بشعبية لدى مالكي المنازل الذين يسعون إلى إعادة تمويل قرض المنزل إلى معدل أقل، بشكل طفيف هذا الأسبوع. ارتفع متوسط المعدل إلى 5.16% من 5.15% الأسبوع الماضي. وقالت فريدي ماك إنه قبل عام، بلغ متوسط المعدل 6.72%.

تتأثر معدلات الرهن العقاري بالعديد من العوامل، بما في ذلك كيفية تفاعل سوق السندات مع قرارات سياسة سعر الفائدة التي يتخذها الاحتياطي الفيدرالي. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحريك مسار عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يستخدمه المُقرضون كدليل لتسعير قروض الإسكان.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة

انخفض متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من 7.22% في مايو الماضي، وهو أعلى مستوى له حتى الآن هذا العام. وقد انخفضت أسعار الفائدة في الغالب منذ يوليو تحسبًا للخطوة التي اتخذها الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي بخفض سعر الفائدة الرئيسي للمرة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات.

وأشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى أنهم يتوقعون المزيد من التخفيضات هذا العام وفي عامي 2025 و 2026. ومن المفترض أن تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة، بمرور الوقت، إلى انخفاض تكاليف الاقتراض على الرهون العقارية.

تأثير معدلات الرهن العقاري على المشترين

ارتفع متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من أقل من 3٪ في سبتمبر 2021 إلى أعلى مستوى له منذ 23 عامًا عند 7.8٪ في أكتوبر الماضي. تزامن ذلك مع قيام الاحتياطي الفيدرالي بزيادة سعر الفائدة القياسي لمحاربة التضخم.

تحديات المشترين في سوق الإسكان الحالي

عندما ترتفع معدلات الرهن العقاري يمكن أن تضيف مئات الدولارات شهريًا من التكاليف على المقترضين. كان سوق الإسكان في حالة ركود في المبيعات يعود إلى عام 2022، حيث أدت معدلات الرهن العقاري المرتفعة إلى إبعاد العديد من مشتري المنازل المحتملين. انخفضت مبيعات المنازل الأمريكية التي كانت مشغولة سابقًا في أغسطس/آب حتى مع بدء انخفاض معدلات الرهن العقاري.

ومع ذلك، نظرًا لأن المعدلات بدت أكثر جاذبية في الأسابيع الأخيرة، فقد تقدم المزيد من مالكي المنازل بطلبات للحصول على قروض سكنية.

زيادة طلبات الرهن العقاري： الأسباب والنتائج

قفزت طلبات الرهن العقاري بنسبة 11% الأسبوع الماضي، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري. ترجع المكاسب القوية جزئيًا إلى زيادة الطلبات بنسبة 20% من قبل أصحاب المنازل الذين يسعون إلى إعادة تمويل قروضهم الحالية بسعر فائدة أقل.

"وقال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: "نظرًا للمسار الهبوطي لمعدلات الفائدة على القروض، يستمر نشاط إعادة التمويل في الارتفاع، مما يخلق فرصًا للعديد من مالكي المنازل لتقليص مدفوعات الرهن العقاري الشهرية. "وفي الوقت نفسه، يلعب الكثيرون ممن يتطلعون إلى شراء منزل لعبة الانتظار لمعرفة ما إذا كانت المعدلات ستنخفض أكثر مع صدور بيانات اقتصادية إضافية خلال الأسابيع القليلة المقبلة."

المستقبل المتوقع لمعدلات الرهن العقاري

على الرغم من أن انخفاض أسعار الفائدة يمنح المتسوقين لشراء المنازل المزيد من القوة الشرائية، إلا أن الرهن العقاري الذي يبلغ حوالي 6٪ لا يزال غير منخفض بما يكفي للعديد من الأمريكيين الذين يكافحون من أجل شراء منزل. ويرجع ذلك في الغالب إلى أن أسعار المنازل قد ارتفعت بنسبة 49% على مدار السنوات الخمس الماضية، أي ضعف النمو في الأجور تقريبًا. ولا تزال قريبة من مستويات قياسية مرتفعة، مدعومة بنقص المنازل في العديد من الأسواق.

توقعات الاقتصاديين لمعدلات الفائدة

يجب أن تنخفض معدلات الرهن العقاري مرة أخرى إلى أدنى مستوياتها منذ ثلاث سنوات، أو يجب أن تنخفض أسعار المنازل بشكل حاد حتى يتمكن العديد من المشترين من شراء منزل. ومن غير المرجح أن يحدث أي من السيناريوهين في أي وقت قريب.

يتوقع الاقتصاديون عمومًا أن تظل معدلات الرهن العقاري بالقرب من مستوياتها الحالية، على الأقل هذا العام. وتتوقع مؤسسة فاني ماي أن يبلغ متوسط معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا 6.2% في الربع الممتد من أكتوبر إلى ديسمبر وأن ينخفض إلى متوسط 5.7% في الربع نفسه من العام المقبل. وبلغ متوسطه 7.3% في الفترة نفسها في عام 2023.