تراجع الأسواق العالمية وسط مخاوف التضخم

تراجع الأسهم العالمية وتأثيره على الأسواق

تراجعت الأسهم العالمية يوم الاثنين بعد أن تراجعت الأسهم الأمريكية حيث أضافت الأخبار الجيدة عن سوق العمل إلى مخاوف التضخم.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.9%، بينما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.4%.

ارتفاع أسعار النفط وتأثير العقوبات الروسية

وارتفعت أسعار النفط بأكثر من دولار واحد للبرميل بعد أن وسعت إدارة الرئيس جو بايدن العقوبات المفروضة على قطاع الطاقة الروسي ذي الأهمية الحاسمة بسبب حربها في أوكرانيا. وقالت إدارة بايدن إن العقوبات التي تم الإعلان عنها يوم الجمعة هي الأكثر أهمية حتى الآن ضد قطاعي النفط والغاز الطبيعي المسال في موسكو، وهما المحركان الرئيسيان للاقتصاد الروسي.

وارتفع سعر النفط الخام الأمريكي القياسي بمقدار 1.48 دولار إلى 78.06 دولار للبرميل، في حين ارتفع سعر خام برنت، المعيار الدولي، بمقدار 1.38 دولار إلى 81.14 دولار للبرميل.

توجهات الأسواق الأوروبية

وفي التعاملات الأوروبية المبكرة، انخفض مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.7% إلى 20,074.11، وانخفض مؤشر كاك 40 في باريس بنسبة 0.7% إلى 7,379.02. وانخفض مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.4% إلى 8,217.34.

وأغلقت الأسواق في اليابان بسبب العطلة.

البيانات الاقتصادية وتأثيرها على الأسواق

أعلنت الصين أن صادراتها نمت بوتيرة سنوية بنسبة 10.7% في ديسمبر/كانون الأول، أي أسرع من المتوقع، حيث سارعت المصانع لتلبية الطلبات للتغلب على الرسوم الجمركية المرتفعة التي هدد الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب بفرضها بمجرد توليه منصبه.

نمو الصادرات الصينية وتوقعات السوق

وكان الاقتصاديون قد توقعوا أن تنمو بنحو 7%. وارتفعت الواردات بنسبة 1% على أساس سنوي. وكان المحللون يتوقعون انكماشها بنحو 1.5%.

تأثير البيانات على الأسواق الآسيوية

وفشلت البيانات المتفائلة في تعزيز أسهم المنطقة. وانخفض مؤشر هانج سنج في هونج كونج بنسبة 1% إلى 18,874.14، في حين خسر مؤشر شنغهاي المركب 0.3% إلى 3,160.76.

وقال ستيفن إينيس من شركة SPI Asset Management في تعليق له: "ما يزيد من المعنويات المتقلبة هو عدم اليقين بشأن كيفية أداء الاقتصادات الآسيوية، وخاصة الصين، في ظل السياسات التجارية لإدارة ترامب القادمة "أمريكا أولاً".

توجهات الأسواق الأسترالية والكورية الجنوبية

انخفض مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 1.2% ليصل إلى 8,191.90. وتراجع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 1% ليصل إلى 2,489.56.

توقعات التضخم وتأثيرها على الاحتياطي الفيدرالي

وفي يوم الجمعة، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.5%، منهياً بذلك رابع أسبوع خاسر له في آخر خمسة أسابيع. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.6% وهبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.6%.

قوة التوظيف وتأثيرها على الاقتصاد

استمدت الأسهم إشاراتها من سوق السندات، حيث قفزت العوائد لتزيد من الضغط بعد تقرير قال إن أرباب العمل الأمريكيين أضافوا العديد من الوظائف إلى جداول الرواتب الشهر الماضي أكثر مما توقعه الاقتصاديون.

هذه القوة في التوظيف هي بالطبع أخبار جيدة للعمال الذين يبحثون عن وظائف. ولكنها قد تُبقي أيضًا على الضغط التصاعدي على التضخم من خلال الحفاظ على نشاط الاقتصاد الكلي. وقد يؤدي ذلك بدوره إلى ثني الاحتياطي الفيدرالي عن تقديم التخفيضات في أسعار الفائدة التي تحبها وول ستريت. لا يمكن لأسعار الفائدة المنخفضة أن تنعش الاقتصاد فحسب، بل يمكن أن تعزز أيضًا أسعار الاستثمارات.

سياسات الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات أسعار الفائدة

وقد أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل إلى أنه من المحتمل أن يخفض أسعار الفائدة هذا العام أقل مما كان متوقعًا في وقت سابق بسبب المخاوف من ارتفاع التضخم. ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن بعض المسؤولين يأخذون على محمل الجد احتمالية فرض رسوم جمركية وسياسات أخرى قادمة من الرئيس المنتخب دونالد ترامب قد تؤدي إلى تفاقم التضخم.

تحديات سوق العمل وتأثيرها على الأسهم

ربما لم يكن تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة قوياً كما يبدو، نظراً للضعف في قطاع التصنيع.

وكانت الأسواق قد شهدت انكماشًا بعد أن دفع المتداولون مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى عشرات الأرقام القياسية العام الماضي، معتمدين على سيل من تخفيضات أسعار الفائدة القادمة من الاحتياطي الفدرالي. وفي حال تحققت تخفيضات أقل مما كان متوقعًا، فمن المحتمل أن تضطر أسعار الأسهم إلى الانخفاض، أو أن ترتفع أرباح الشركات بقوة أكبر للتعويض عن ذلك.

توجهات العملات وتأثيرها على الأسواق

وفي تعاملات أخرى يوم الاثنين، انخفض الدولار الأمريكي إلى 157.41 ين ياباني من 157.82 ين. وانخفض اليورو إلى 1.0196 دولار من 1.0244 دولار.