بيركشاير هاثاواي تعيد شراء الأسهم بعد عامين

بيركشاير هاثاوي وإعادة شراء الأسهم

تعيد شركة بيركشاير هاثاواي شراء أسهمها للمرة الأولى منذ ما يقرب من عامين، وقال الرئيس التنفيذي الجديد جريج أبيل إنه ليس لديه خطط فورية لبيع أسهم كرافت هاينز الآن بعد أن أوقفت شركة الأغذية المعبأة العملاقة خطتها لتقسيم الشركة إلى قسمين.

تعيين جريج أبيل ودوره الجديد

ظهر أبيل يوم الخميس بعد أقل من أسبوع من إصدار أول رسالة له إلى المساهمين بعد توليه المنصب الأعلى في بيركشاير من المستثمر الأسطوري وارن بافيت في يناير. واتخذت بيركشاير أيضًا خطوة غير معتادة بتقديم إشعار رسمي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات بأنها بدأت في إعادة شراء أسهمها يوم الأربعاء للمرة الأولى منذ مايو 2024.

قرار Kraft بتعليق الانقسام

عندما أعلنت شركة Kraft لأول مرة عن خطتها لتقسيم الشركة إلى قسمين في الخريف الماضي، أعرب أبيل وبافيت عن مخاوفهما بشأن ذلك بسبب التكاليف التي ينطوي عليها الأمر والصعوبات الحالية لبعض العلامات التجارية. لذا، قال أبيل إنه يتفق مع قرار الرئيس التنفيذي الجديد لشركة Kraft ستيف كاهيلين بإيقاف الانقسام مؤقتًا.

وقال: "بالنسبة لستيف أن يأتي ويقول إننا نوقفها مؤقتًا، فهناك فرص داخل كرافت هاينز لإصلاح الأمور وإعادة الأعمال إلى مسارها الصحيح، ثم يقوم بتقييم الأمور. كنا نعتقد أن هذا هو النهج الصحيح تمامًا."

تاريخ استثمار بيركشاير في كرافت هاينز

كانت بيركشاير منذ فترة طويلة أكبر مساهم في شركة Kraft بـ 325 مليون سهم منذ أن قام بافيت وشركة الاستثمار البرازيلية 3G Capital بتنسيق عملية دمج شركتي كرافت وهاينز في عام 2015 لأنهما كانتا تمتلكان بالفعل شركة هاينز وتؤمنان بقوة علامتيهما التجاريتين.

تعليقات وارن بافيت على العلامات التجارية

وعلى مدار السنوات التي تلت ذلك أدلى بافيت بتعليقات حول أن الخندق التنافسي لـ Kraft حول علاماتها التجارية لم يكن قوياً كما كان يعتقد، ومن المحتمل أن بيركشاير قد دفعت مبالغ زائدة مقابل الاستثمار. حتى أن بيركشاير قامت بشطب 3.76 مليار دولار من حصتها في كرافت-هاينز الصيف الماضي. ولكن حتى شهر يناير لم يكن هناك أي تلميح إلى أن بيركشاير قد تبيع أسهمها في Kraft.

استراتيجية إعادة الشراء والمستقبل

وقال أبيل أيضًا أنه شعر أنه من المهم لبيركشاير أن تُعلم المساهمين أن نهجها في إعادة الشراء لم يتغير. ستستمر المجموعة التي تتخذ من أوماها بولاية نبراسكا مقراً لها في استخدام بعض من أموالها النقدية البالغة 373.3 مليار دولار لإعادة شراء الأسهم كلما استنتج أبيل وبافيت أن قيمة الأسهم تساوي أكثر مما تباع به. وقد ارتفعت أسهم الفئة "أ" بأكثر من 2% لتُباع بسعر 745,451.75 دولارًا للسهم الواحد يوم الخميس.

استثمار أبيل الشخصي في الأسهم

كما كشف أبيل أيضًا يوم الخميس أنه استخدم هذا الأسبوع كل 15.3 مليون دولار من أجره الذي يتقاضاه عن عام 2026 لشراء أسهم بيركشاير، وقال إنه يخطط لمواصلة القيام بذلك طالما ظل رئيسًا تنفيذيًا حتى تتماشى مصالحه مع المساهمين.

وقال: "بصفتي رئيسًا تنفيذيًا، من الواضح أنني أؤمن تمامًا بشركة بيركشاير مع الانتقال من وارن. وقد ورثت شركة لديها أساس مذهل. وأنا أؤمن كما تعلمون، بمستقبلها والفرص الموجودة فيها".

استمرار نهج بافيت في الإدارة

في رسالته التي نُشرت يوم السبت الماضي، وعد أبيل بعدم إجراء أي تغييرات كبيرة في الطريقة التي أدار بها بافيت بيركشاير على مدى العقود الستة الماضية. ويتحدث الرجلان بانتظام لأن بافيت لا يزال رئيس مجلس الإدارة ويستمر في القدوم إلى المكتب كل يوم للبحث عن استثمارات جديدة.

عدم دفع توزيعات الأرباح

قال أبيل إن ذلك يتضمن عدم دفع توزيعات أرباح لأنه وبافيت يعتقدان أن بإمكانهما تحقيق عوائد أفضل للمساهمين من خلال الاحتفاظ بأموال بيركشاير وإعادة استثمارها بدلاً من ذلك أو إعادتها في توزيعات أرباح.

تمتلك بيركشاير العشرات من الشركات، بما في ذلك شركات التأمين الكبرى مثل Geico، وسكة حديد BNSF، وعلامات تجارية معروفة مثل Dairy Queen، والعديد من المرافق الرئيسية ومجموعة متنوعة من شركات التصنيع والتجزئة والخدمات مثل شركة NetJets الخاصة التي تعمل في مجال الطائرات الخاصة الجزئية.