تذبذب الأسواق مع نتائج الشركات وتأثير الإغلاق

تذبذب الأسهم في وول ستريت وتأثيره على السوق

تذبذبت الأسهم في نهاية متباينة في وول ستريت يوم الجمعة وسجلت أول خسارة أسبوعية لها في آخر أربع جلسات.

أداء المؤشرات الرئيسية خلال الأسبوع

تذبذبت المؤشرات الرئيسية طوال معظم الأسبوع، لكنها تراجعت في نهاية المطاف عن الأرقام القياسية التي سجلتها في الأسبوع السابق. حددت أسهم التكنولوجيا مرة أخرى الاتجاه الأوسع للسوق.

تحليل أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500

أمضى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 معظم اليوم في المنطقة الحمراء وانخفض بنسبة 1.3%. وفي نهاية المطاف، حقق المؤشر مكاسب، حيث ارتفع 8.48 نقطة، أو 0.1%، ليغلق عند مستوى 6,728.80 نقطة. كما حقق مؤشر داو جونز الصناعي انعكاسًا مماثلًا وارتفع 74.80 نقطة، أو 0.2%، ليغلق عند 46,987.10 نقطة.

تأثير أسهم التكنولوجيا على السوق

في حين انخفض مؤشر ناسداك ذو الثقل التكنولوجي بنسبة 2.1% في مرحلة ما أثناء التداول، لكنه استعاد معظم خسائره. وتراجع 49.46 نقطة أو 0.2% إلى 23,004.54 نقطة.

نتائج الشركات الكبرى وتأثيرها على السوق

تأثر السوق بأسهم شركات التكنولوجيا، وخاصةً العديد من الأسماء الكبيرة ذات التقييمات الضخمة التي تمنحها تأثيرًا كبيرًا على اتجاه السوق. وانخفض سهم ألفابيت، الشركة الأم لجوجل، بنسبة 2.1% وتراجع سهم Broadcom بنسبة 1.7%.

توقعات الأرباح وتأثير الإغلاق الحكومي

وظل تركيز وول ستريت منصبًا على أحدث التقارير والتوقعات الفصلية للشركات الأمريكية.

نتائج شركة Block وتأثيرها على السوق

وانخفض سهم شركة Block للمدفوعات، التي تُدير شركتي Square و Cash App، بنسبة 7.7% بعد أن جاءت نتائجها أقل من التوقعات. وقفز سهم شركة بيلوتون Peloton المُصنعة لمعدات التمارين الرياضية بنسبة 14.2% بعد أن فاقت نتائجها التقديرات.

أرباح شركة بيلوتون وتوقعات المحللين

وارتفع سهم مجموعة Expedia Group بنسبة 17.5% بعد أن فاقت توقعات المحللين للأرباح الفصلية.

أهمية بيانات التوظيف والتضخم

أعلنت أكثر من 90% من الشركات ضمن مؤشر S&P 500 عن أرباحها للربع الأخير. وقد أعلنت معظم الشركات عن نمو فاق توقعات وول ستريت، وحقق قطاع التكنولوجيا المؤثر أقوى نمو.

تأثير الإغلاق الحكومي على البيانات الاقتصادية

كانت أرباح الشركات وتوقعاتها تخضع بالفعل للتدقيق من قبل وول ستريت حيث يحاول المستثمرون قياس ما إذا كانت القيمة الإجمالية المرتفعة للسوق مبررة. وقد اكتسبت النتائج أهمية أكبر وسط نقص البيانات الأخرى حول الاقتصاد بسبب الإغلاق الحكومي الأمريكي، وهو الآن الأطول على الإطلاق.

توقعات التضخم وتأثيرها على السوق

ويُعد الإغلاق مسؤولاً الآن عن تقرير اقتصادي آخر مفقود عادةً ما تعتمد عليه وول ستريت وخبراء الاقتصاد. لم تتوفر بيانات التوظيف الشهرية لشهر أكتوبر/تشرين الأول، كما كانت البيانات الشهرية لشهر سبتمبر/أيلول سابقًا. ويُعد عدم وجود بيانات عن التوظيف أمرًا مقلقًا بشكل خاص لأن سوق العمل كان ضعيفًا بالفعل.

استراتيجيات بنك الاحتياطي الفيدرالي

لا يزال لدى وول ستريت العديد من المصادر الخاصة للبيانات الاقتصادية التي يمكن الرجوع إليها خارج نطاق الأرباح. جاء أحدثها يوم الجمعة من جامعة ميشيغان، مع تقريرها الشهري لثقة المستهلكين. وأظهر التقرير الأخير أن معنويات المستهلكين انخفضت بشكل حاد عن الشهر الماضي ووصلت إلى أدنى مستوى لها منذ ثلاث سنوات. وكان الاقتصاديون قد توقعوا زيادة طفيفة.

كتب يوجينيو أليمان، كبير الاقتصاديين في ريموند جيمس، في مذكرة للمستثمرين: بدأ المستهلكون يشعرون بالقلق بشأن الآثار المحتملة لإغلاق الحكومة على النشاط الاقتصادي.

أظهر المسح أيضًا أن توقعات التضخم ارتفعت قليلاً. وتُعد البيانات الحكومية حول أسعار المستهلكين وغيرها من مقاييس التضخم من بين المعلومات التي تفتقر إليها وول ستريت وغيرها بسبب الإغلاق الحكومي. كان التضخم مرتفعًا بشكل عنيد ولا يزال مصدر قلق رئيسي، لا سيما في ظل الحرب التجارية الأمريكية المتقلبة التي قد تضيف وقودًا لارتفاع التضخم.

توقعات خفض أسعار الفائدة في المستقبل

ويُمثل نقص بيانات التضخم والتوظيف مشكلة بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي أشار إلى اتباع نهج أكثر حذرًا بشأن خفض أسعار الفائدة في المستقبل. ترجع المكاسب الكبيرة التي حققتها وول ستريت هذا العام جزئيًا إلى ترقب خفض أسعار الفائدة، الأمر الذي يمكن أن يساعد في تحفيز الاقتصاد من خلال جعل القروض أقل تكلفة.

تأثير خفض أسعار الفائدة على التضخم

وقد قام الاحتياطي الفيدرالي بالفعل بخفض سعر الفائدة القياسي مرتين هذا العام حيث يحاول مواجهة التأثير الذي يمكن أن يحدثه ضعف سوق العمل على النمو الاقتصادي. ومع ذلك، فإن خفض أسعار الفائدة قد يؤدي إلى تفاقم التضخم في الوقت الذي تكون فيه مستوياته أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%.

لا تزال وول ستريت تراهن في الغالب على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر. ويتوقع المستثمرون وجود فرصة بنسبة 67% لخفض آخر لأسعار الفائدة، وفقًا لما ذكره موقع CME FedWatch.

أداء الأسواق العالمية وتأثيرها على وول ستريت

استقرت عوائد سندات الخزانة في سوق السندات. وظل العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 4.09%، واستقر العائد على سندات الخزانة لأجل عامين عند 3.56% مقارنةً بوقت متأخر من يوم الخميس.

تراجع الأسواق في أوروبا وآسيا

تراجعت الأسواق في أوروبا وأغلقت الأسواق في آسيا على انخفاض. ذكرت الصين أن صادراتها انكمشت بنسبة 1.1% في أكتوبر/تشرين الأول، حيث انخفضت الشحنات إلى الولايات المتحدة بنسبة 25% عن العام السابق. لكن يتوقع الاقتصاديون أن تتعافى الصادرات الصينية بعد أن اتفق الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والزعيم الصيني شي جين بينغ الأسبوع الماضي على تهدئة الحرب التجارية بين أكبر اقتصادين.