ارتفاع أسعار النفط وسط توترات أمريكية إيرانية

أسعار النفط ترتفع وسط توترات الهدنة الأمريكية-الإيرانية، وول ستريت يتمسّك بمستوياته القياسية

ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين في أعقاب تصاعد المواجهات العسكرية التي باتت تهدّد الهدنة المُبرمة بين الولايات المتحدة وإيران، غير أن وول ستريت أبدى هدوءاً لافتاً إزاء هذه التطوّرات، فيما تمسّكت الأسواق الأمريكية بمستوياتها القياسية.

أنهى مؤشر S&P 500 تعاملاته دون تغيير يُذكر عن مستواه التاريخي الذي سجّله الجمعة الماضية، فيما تراجع مؤشر Dow Jones Industrial Average بنحو 130 نقطة أي ما يعادل 0.3% بحلول الساعة 9:35 صباحاً بالتوقيت الشرقي، في حين استقرّ مؤشر Nasdaq composite عند مستوياته السابقة. والمؤشرات الثلاثة قادمة أصلاً من مستويات قياسية.

قفزة Science Applications International Corp.

قفزت أسهم شركة Science Applications International Corp. بنسبة 12.3% بعد أن كشفت عن أرباح فاقت توقّعات المحلّلين في آخر ربع مالي، لتنضمّ بذلك إلى قائمة الشركات الأمريكية التي تُفاجئ الأسواق بنتائج أفضل من المتوقّع. وقد رفعت الشركة توقّعاتها المالية للفترات المقبلة، مستندةً إلى عقود جديدة أبرمتها مع وزارة الأمن الداخلي والجيش الأمريكي وجهات حكومية أخرى.

وقد أسهمت موجة نتائج الأرباح الإيجابية هذه في دفع الأسواق الأمريكية نحو مستويات قياسية، على الرغم من أن الحرب مع إيران أدّت إلى ارتفاع أسعار النفط وتسارع التضخّم، جرّاء اضطراب إمدادات الخام القادمة من الخليج العربي. وارتفع سعر برميل خام Brent، المعيار الدولي للنفط، بنسبة 5% ليبلغ 95.69 دولاراً، أي بفارق واسع عن مستوى 70 دولاراً الذي كان سائداً قبل اندلاع الحرب.

وقد ألقى هذا الارتفاع بظلاله على أسهم الشركات ذات فواتير الوقود المرتفعة أصلاً؛ إذ خسرت United Airlines نسبة 2.7%، وتراجعت Royal Caribbean Group بنسبة 1.6%.

بيد أن وول ستريت لا يزال يُراهن على إمكانية التوصّل إلى اتفاق بين واشنطن وطهران يُعيد فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

Nvidia تقود المسيرة

كانت Nvidia المحرّك الأقوى في السوق، إذ ارتفعت أسهمها بنسبة 3.8% بعد أن أعلن الرئيس التنفيذي Jensen Huang عن تحديثات عدّة خلال مؤتمر متخصّص. وكان أبرز ما أعلنه أن منصّة الذكاء الاصطناعي من الجيل القادم للشركة، المسمّاة Vera Rubin، دخلت مرحلة الإنتاج الكامل، وهو ما أسهم وفق المحلّلين في تبديد مخاوف المستثمرين من احتمالية التأخّر في الإطلاق.

وتحتلّ Nvidia مكانةً استثنائية في السوق الأمريكية بوصفها الشركة الأعلى قيمةً سوقيةً على الإطلاق، مما يجعل تحرّكات سهمها ذات ثقل استثنائي على مؤشر S&P 500 مقارنةً بأي شركة أخرى.

وقد باتت كبرى شركات وول ستريت تهيمن على المشهد بصورة غير مسبوقة؛ إذ تتحكّم أكبر 10 شركات في ما يقارب نصف القيمة السوقية الإجمالية لمؤشر S&P 500، وهو أعلى مستوى في 40 عاماً، وفق ما أفاد به Thomas Carroll، استراتيجي أسواق الأسهم في Stifel.

وقد أفضى ذلك إلى نتائج إيجابية في ظلّ الزخم الذي تشهده شركات التكنولوجيا الكبرى مدفوعةً بحماس الذكاء الاصطناعي. غير أن Carroll يُحذّر من أن هذا التمركز قد يُثقل كاهل المؤشر إذا ما اتّسعت قاعدة القيادة في السوق. ويُشير إلى أن مؤشّراً رئيسياً يتابعه لقياس اتّساع السوق "يُنبئ بدوران وشيك"، وفق ما كتبه في تقرير حديث.

وحتى لو ارتفعت غالبية الأسهم في سياق هذا الدوران، فإن تراجع أسهم عمالقة التكنولوجيا قد يُلقي بتداعياته على صناديق المؤشرات المرتبطة بـ S&P 500.

Berkshire Hathaway وصفقة Taylor Morrison

على صعيدٍ آخر، تراجعت أسهم Berkshire Hathaway بنسبة 0.5% إثر الإعلان عن نيّتها الاستحواذ على شركة Taylor Morrison Home مقابل 6.8 مليار دولار، في واحدة من أولى الصفقات الكبرى التي تُبرمها الشركة في عهد Greg Abel خلفاً للمستثمر الأسطوري Warren Buffett. في المقابل، قفزت أسهم Taylor Morrison Home بنسبة 22.4%.

وفي سياق مشابه، ارتفعت أسهم IBM بنسبة 5.9% بعد أن رفع محلّلون توقّعاتهم لسعر السهم، وذلك في أعقاب مكاسب بلغت 12% يوم الجمعة، ما منحها مكسباً يقارب 30% خلال شهر مايو وحده، حين أعلنت الشركة عن منحة حكومية بقيمة مليار دولار لدعم إنشاء مصنع رقائق الكمبيوتر الكمّي (Quantum Chip Foundry).

أسواق السندات والرهن العقاري

في أسواق السندات، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بالتوازي مع أسعار النفط؛ إذ صعد عائد سند الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.50% مقارنةً بـ 4.45% في نهاية تداولات الجمعة.

وتُشكّل العوائد المرتفعة في أسواق السندات حول العالم ضغطاً متزايداً على الاقتصادات، وتُهدّد أسعار الأسهم وسائر الأصول الاستثمارية. وقد أسهمت هذه العوائد بالفعل في رفع متوسط معدّل الرهن العقاري طويل الأجل في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوياته في تسعة أشهر، فيما قد تُقيّد قدرة الشركات على الاقتراض لتمويل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التي دعمت نموّ الاقتصاد الأمريكي في الآونة الأخيرة.

الأسواق الآسيوية والأوروبية

على الصعيد الدولي، تراجعت المؤشرات الأوروبية في ختام تعاملاتها، في حين أنهت الأسواق الآسيوية جلساتها على مكاسب. وارتفع مؤشر Nikkei 225 الياباني بنسبة 0.9%، فيما قفز مؤشر Kospi الكوري الجنوبي بنسبة 3.7% مسجّلاً مستويات قياسية، مدفوعاً بأسهم قطاع التكنولوجيا، في ظلّ تواصل رهانات المستثمرين على نموّ الذكاء الاصطناعي والتقنيات المتقدّمة.