تقلبات وول ستريت وأثرها على المستثمرين العرب

قد تبدو التقلبات الهائلة التي تهز وول ستريت والاقتصاد العالمي بعيدة كل البعد عن الوضع الطبيعي. ولكن، بالنسبة للاستثمار على الأقل، فقد حدثت انخفاضات بهذا الحجم على مر التاريخ.

ما هي أسباب تقلبات سوق الأسهم؟

إن تحملها هو الثمن الذي كان على المستثمرين دفعه من أجل الحصول على العوائد الأكبر التي يمكن أن تقدمها الأسهم على الاستثمارات الأخرى على المدى الطويل. فيما يلي لمحة عن الأسباب الكامنة وراء التحركات الجامحة للسوق وما ينصح الخبراء المستثمرين الصغار والكبار بأخذها بعين الاعتبار:

خسر المؤشر الرئيسي في وول ستريت، وهو مؤشر S&P 500، أكثر من 16% منذ أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق في 19 فبراير، ويرجع ذلك في الغالب إلى المخاوف بشأن تعريفات الرئيس دونالد ترامب.

كيف تتعامل الأسهم مع التقلبات؟

أي نوع من عدم اليقين حول الاقتصاد سيؤدي إلى توقف وول ستريت مؤقتًا، ولكن الحرب التجارية تزيد من صعوبة شعور الشركات والأسر وغيرها بالثقة الكافية للاستثمار والإنفاق ووضع خطط طويلة الأجل.

أدت الرسوم الجمركية التي تم الإعلان عنها في "يوم التحرير" إلى ترنح الأسهم إلى أسوأ يوم لها منذ انهيار فيروس كورونا المستجد في عام 2020 لأنها كانت أقسى بكثير مما كان يتوقعه المستثمرون. كما أنها أثارت الخوف من أن ترامب قد يمضي قدمًا في تطبيقها لتحقيق مكاسب طويلة الأجل، مثل المزيد من الوظائف الصناعية في الولايات المتحدة.

كان الأمل السائد بين المستثمرين هو أن ترامب كان يستخدم التعريفات الجمركية كمجرد ورقة مساومة للفوز بتنازلات من الدول الأخرى. ولا تزال بعض الأسماء الكبيرة في وول ستريت تعتقد أن هذا هو الحال، وأن تخفيف التعريفات الجمركية من شأنه أن يساعد الأسهم على التعافي، ولكن الأمر لم يعد مؤكدًا الآن.

هل يجب علي بيع أسهمي في الوقت الحالي؟

بشكل منتظم. شهد مؤشر S&P 500 انخفاضات بنسبة 10% على الأقل كل عام أو نحو ذلك. وفي كثير من الأحيان، ينظر الخبراء إلى هذه الانخفاضات على أنها بمثابة انتقاء للتفاؤل الذي يمكن أن يفرط في التفاؤل الذي يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم بشكل كبير.

قبل هذا الهبوط الأخير، كان العديد من النقاد يقولون إن سوق الأسهم الأمريكية كانت باهظة الثمن بعد أن ارتفعت الأسعار بوتيرة أسرع من أرباح الشركات. وأشاروا أيضًا إلى أن حفنة من الشركات فقط هي التي قادت الكثير من عوائد السوق. فوفقًا لمؤشرات ستاندرد آند بورز داو جونز للأسهم الأمريكية، استحوذت مجموعة من سبع شركات تقنية كبرى فقط على أكثر من نصف إجمالي عائدات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 العام الماضي.

في أي وقت يرى فيه المستثمر أنه يخسر أمواله، فإنه يشعر بالسوء. ولكن هذا المسار الأخير يبدو مقلقًا بشكل خاص بسبب الهدوء الشديد الذي كان عليه السوق في السابق. لقد خرج مؤشر S&P 500 من عامه الثاني على التوالي حيث ارتفع بأكثر من 20%، وهي المرة الأولى التي يحدث فيها ذلك منذ أن كان آخر ظهور للسراويل الفضفاضة قبل الألفية.

قد يوفر البيع بعض الشعور بالارتياح. ولكنه أيضًا يحبس الخسائر ويمنع فرصة استرداد الأموال مع مرور الوقت. من الناحية التاريخية، عاد مؤشر S&P 500 من كل حالة من حالات الانكماش ليعود المستثمرون في نهاية المطاف إلى تحقيق أرباح مرة أخرى. ويشمل ذلك ما حدث بعد الكساد الكبير وكساد الدوت كوم وانهيار COVID 2020.

تستغرق بعض حالات التعافي وقتًا أطول من غيرها، ولكن غالبًا ما يوصي الخبراء بعدم وضع الأموال في الأسهم التي لا يمكنك تحمل خسارتها لعدة سنوات، قد تصل إلى 10 سنوات. لا ينبغي استثمار أموال الطوارئ، لأشياء مثل إصلاحات المنزل أو الفواتير الطبية، في الأسهم.

يقول أوديسياس باباديميتريو، الرئيس التنفيذي لشركة WalletHub: أظهرت البيانات تاريخيًا أنه لا يمكن لأحد أن يحدد توقيت السوق. "لا يمكن لأحد أن يكتشف باستمرار أفضل وقت للشراء والبيع."

نصائح الخبراء حول الاستثمار في الأوقات الصعبة

لسنوات، كانت سوق الأسهم الأمريكية هي الأفضل على الإطلاق للاستثمار في جميع أنحاء العالم. والآن، يتساءل المزيد من المستثمرين عما إذا كانت الاستثنائية الأمريكية قد ماتت.

ولكن قد يكون كل ذلك بمثابة تذكير بأن المستثمرين غالبًا ما يحققون أفضل أداء عندما يكون لديهم مجموعة مختلطة من الاستثمارات بدلاً من التركيز على عدد قليل منها فقط. وربما لم يعد المستثمرون متنوعون كما كانوا يعتقدون بعد سنوات من الهيمنة المطلقة من قبل السبعة الكبار على سوق الأسهم الأمريكية ومن قبل وول ستريت على الأسواق العالمية.

وقال براين جاكوبسن، كبير الاقتصاديين في شركة Annex Wealth Management: من الصعب أن تتماشى مع اللكمات عندما تشعر في بعض الأيام أن محفظتك تتعرض للضرب. "ولكن يجب أن تمر تلك اللحظات. لا يمكن للاستراتيجية المتنوعة التي تتكيف بشكل مدروس مع الظروف المتغيرة أن تمنع اللكمات، ولكنها يمكن أن تساعد في تخفيف الضربات."

وينصح فيل باتين، الرئيس التنفيذي لشركة أمباسادور لإدارة الثروات، المستثمرين بالحرص على تنويع استثماراتهم عبر المناطق والقطاعات لتقليل المخاطر. وينصح بالتوجه نحو "القطاعات المرنة مثل السلع الاستهلاكية الأساسية والمرافق والرعاية الصحية، والتي لا تعتمد على التجارة الدولية."

لقد ساعد انتشار منصات التداول عبر الإنترنت وسهولة استخدام الهواتف الذكية في خلق جيل جديد من المستثمرين الذين قد لا يكونون معتادين على مثل هذه التقلبات.

نصائح للمستثمرين الجدد في سوق الأسهم

ولكن الخبر السار هو أن المستثمرين الأصغر سنًا غالبًا ما يتمتعون بنعمة الوقت. فمع بقاء عقود على التقاعد، يمكنهم تحمل ركوب الأمواج والسماح لمحافظهم الاستثمارية في الأسهم بالتعافي على أمل أن تتعافى قبل أن تتراكم وتنمو في نهاية المطاف بشكل أكبر.

يقول ستيفن كيتس، المحلل المالي في Bankrate، "الآن ليس الوقت المناسب لاتخاذ قرارات عاطفية." يجب على المستثمرين الشباب "إعادة التمسك بأهدافك (طويلة الأجل)"، والتفكير في الاستعانة بمستشار مالي للمساعدة في تجاوز الأوقات المضطربة. يقول كيتس: "يجب أن يتذكر المستثمرون الذين لديهم متسع من الوقت للبقاء مستثمرين كم كان الصبر مربحًا على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية".

يتمتع المستثمرون الأكبر سنًا بوقت أقل من المستثمرين الأصغر سنًا للسماح لاستثماراتهم بالارتداد. ولكن حتى في حالة التقاعد، سيحتاج بعض الأشخاص إلى أن تستمر استثماراتهم لمدة 30 عامًا أو أكثر، كما قال نيلادري "نيل" موخيرجي، كبير مسؤولي الاستثمار في TIAA لإدارة الثروات.

قد يرغب الأشخاص الذين تقاعدوا بالفعل في تقليل الإنفاق والسحب بعد الانخفاضات الحادة في السوق، لأن عمليات السحب الأكبر ستزيل المزيد من القدرة على المضاعفة المحتملة في المستقبل. ولكن حتى المتقاعدين، على الأقل في الجزء الأول من التقاعد، يجب أن يستمروا في الاستثمار في الأسهم للاستعداد لاحتمالية الإنفاق لعقود قادمة.

قال موخرجي: قد ترغب في إبطاء ذلك واستعادة ذلك بمجرد تعافي السوق، لكن الأمر كله يعود إلى إجراء هذه المحادثة مع مستشارك ومدير محفظتك."

كيف يؤثر التقاعد على استثماراتك؟

لا أحد يعلم، ولا تدع أي شخص يخبرك بخلاف ذلك.