معركة خفض التضخم وتأثيرها على الأسواق الآسيوية

تباين أداء الأسهم الآسيوية وتأثير بيانات التضخم

تباين أداء الأسهم الآسيوية يوم الخميس بعد انخفاض الأسهم الأمريكية وسط مخاوف من أن ما بدا وكأنه نقطة تحول في معركة خفض التضخم قد يكون اتجاهًا مقلقًا.

تحليل سوق الأسهم الكورية الجنوبية

ارتفعت أسعار النفط وارتفعت أسعار النفط واستقرت العقود الآجلة الأمريكية.

الانتخابات وتأثيرها على السوق

ولم تشهد الأسهم الكورية الجنوبية تغيرًا يذكر بعد أن مُني الحزب المحافظ الحاكم بهزيمة ساحقة في الانتخابات البرلمانية. وارتفع مؤشر كوسبي بأقل من 0.1% ليصل إلى 2,706.96.

كانت النتائج بمثابة ضربة سياسية كبيرة للرئيس يون سوك يول، وقدم رئيس الوزراء هان داك سو وجميع كبار مستشاري يون الرئاسيين باستثناء المسؤولين عن القضايا الأمنية استقالاتهم يوم الخميس.

أداء مؤشرات الأسهم الآسيوية الأخرى

وفي أماكن أخرى في آسيا، خسر مؤشر نيكاي 225 في طوكيو 0.4% ليصل إلى 39,442.63، وانخفض مؤشر هانج سنج في هونج كونج بنسبة 0.1% ليصل إلى 17,118.27.

في حين ارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.2% إلى 3,032.01، وانخفض مؤشر S&P/ASX 200 بنسبة 0.4% إلى 7,813.60.

في حين خسر مؤشر SET في بانكوك 0.3% وانخفض مؤشر Taiex التايواني بنسبة 0.1%.

تأثير التضخم على الأسواق المالية

وفي يوم الأربعاء، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.9% ليصل إلى 5,160.64. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.1% ليصل إلى 38,461.51، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.8% ليصل إلى 16,170.36.

تحليل بيانات التضخم وتأثيرها على المستثمرين

قفزت عوائد سندات الخزانة مع انخفاض أسعار السندات، مما زاد من الضغط على سوق الأسهم، بعد أن أظهر تقرير أن التضخم كان أكثر سخونة الشهر الماضي مما توقعه الاقتصاديون. هذا هو التقرير الثالث على التوالي الذي يشير إلى أن التقدم في خفض التضخم المرتفع قد يكون متوقفًا.

بالنسبة للمتسوقين، هذا أمر مؤلم بسبب احتمال ارتفاع الأسعار في المتاجر. أما بالنسبة لوول ستريت، فإنه يثير المخاوف من أن يتراجع الاحتياطي الفيدرالي عن تقديم التخفيضات في أسعار الفائدة التي يتوق إليها المتداولون ويراهنون عليها.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة

كان الاحتياطي الفيدرالي ينتظر المزيد من الأدلة التي تُظهر أن التضخم يتجه بشكل مستدام نحو هدفه المتمثل في الوصول إلى نسبة 2%. وبعد تهدئة مشجعة في العام الماضي، فإن الخوف الآن هو أن التضخم قد يكون عالقًا بعد أن جاءت تقارير التضخم لشهر يناير وفبراير ومارس جميعها أكثر سخونة مما كان متوقعًا، إلى جانب البيانات المتعلقة بالاقتصاد بشكل عام.

وانخفضت أسعار كل شيء من السندات إلى الذهب مباشرة بعد صدور بيانات التضخم صباح اليوم.

فقد قفز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.54% من 4.36% في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، وعاد إلى ما كان عليه في نوفمبر. وارتفع العائد على السندات لأجل عامين، والذي يتحرك بشكل أكبر بناءً على التوقعات بشأن إجراءات الاحتياطي الفيدرالي، إلى 4.97% من 4.74%.

قلص المتداولون بشكل حاد الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في يونيو. في بداية العام، كانوا يتوقعون ستة تخفيضات أو أكثر حتى عام 2024.

التداعيات المحتملة لارتفاع أسعار الفائدة

تعمل أسعار الفائدة المرتفعة على تقويض التضخم من خلال إبطاء الاقتصاد والإضرار بأسعار الاستثمار. والخوف هو أن ترك أسعار الفائدة مرتفعة للغاية لفترة طويلة قد يتسبب في حدوث ركود.

تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على القطاعات المختلفة

كان من بين أكبر الخاسرين في وول ستريت يوم الأربعاء صناديق الاستثمار العقاري وشركات المرافق وغيرها من الأسهم التي تميل إلى أن تتضرر أكثر من غيرها بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.

أداء الأسهم العقارية في وول ستريت

انخفضت أسهم العقارات في مؤشر S&P 500 بنسبة 4.1٪ مسجلة أكبر خسارة بين القطاعات ال 11 التي يتكون منها المؤشر. وشمل ذلك انخفاضًا بنسبة 6.1% لسهم شركة بوسطن العقارية المالكة للمكاتب و5.3% لأسهم شركة الإسكندرية للأسهم العقارية.

قد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى تهدئة صناعة الإسكان من خلال جعل الرهون العقارية أكثر تكلفة. وانخفض سهم شركة D.R. Horton لبناء المساكن بنسبة 6.4%، وهبط سهم لينار بنسبة 5.8% وانخفض سهم PulteGroup بنسبة 5.2%.

نتائج الشركات الأمريكية الكبرى وتأثيرها على السوق

تصطف الشركات الأمريكية الكبرى للإعلان عن الأرباح التي حققتها خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام، وساعدت شركة دلتا إيرلاينز في بدء موسم التقارير من خلال تحقيق نتائج أفضل من المتوقع.

وقالت شركة الطيران إنها تشهد طلبًا قويًا على الرحلات الجوية في جميع أنحاء العالم، وتتوقع استمرار هذه القوة خلال فصل الربيع. لكنها امتنعت أيضًا عن رفع توقعات أرباحها للعام بأكمله. ارتفع سهمها بما يصل إلى 4% خلال الصباح قبل أن ينقلب إلى خسارة بنسبة 2.3%.

تحليل أسعار النفط والدولار

في تعاملات أخرى في وقت مبكر من يوم الخميس، لم يتغير سعر النفط الخام الأمريكي القياسي عند 86.21 دولارًا للبرميل في التداول الإلكتروني في بورصة نيويورك التجارية.

أسعار النفط وتأثيرها على الأسواق العالمية

وارتفع خام برنت، المعيار الدولي، بمقدار سنتان ليصل إلى 90.50 دولار للبرميل.

تغيرات سعر الدولار أمام العملات الأخرى

وانخفض الدولار الأمريكي إلى 153.10 ين ياباني من 153.17 ين، حيث تم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 34 عامًا. وقد ضعف الين بسبب التوقعات بأن الفجوة بين أسعار الفائدة في اليابان، التي تقترب من الصفر، وتلك الموجودة في الولايات المتحدة ستظل واسعة في المستقبل المنظور.

انخفض اليورو إلى 1.0734 دولار من 1.0746 دولار.