وول ستريت تواجه تقلبات مع تقارير الأرباح القوية

تنجرف وول ستريت يوم الجمعة نحو نهاية ثالث أسبوع رابح في آخر أربع أسابيع، حيث حققت المزيد من الشركات الأمريكية الكبرى أرباحًا أقوى مما توقعه المحللون.

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.1٪ في تعاملات بعد الظهر بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق في اليوم السابق. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 207 نقاط، أو 0.5٪، اعتبارًا من الساعة 12:43 مساءً بالتوقيت الشرقي، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1٪ بعد أن خرج من رقمه القياسي الخاص به.

ارتفع سهم نورفولك الجنوبية بنسبة 2.5٪ بعد أن قال مصدر إنها تتحدث مع يونيون باسيفيك حول اندماج لإنشاء أكبر خط سكة حديد في أمريكا الشمالية، وهو خط يربط بين الساحلين الشرقي والغربي. إلا أن أي صفقة من هذا القبيل ستواجه على الأرجح تدقيقًا صارمًا من الجهات التنظيمية الأمريكية. انخفض سهم يونيون باسيفيك بنسبة 1.6%.

وفي الوقت نفسه، كانت اثنتان من الشركات ذات الوزن الثقيل في السوق من الشركات التي أعلنت بالفعل عن أرباح أقوى من توقعات المحللين للربع الأخير.

انخفض سهم نتفليكس بنسبة 5.1%. قال المحللون إنه ليس من المفاجئ أن السهم كان بطيئًا على الرغم من الإعلان عن أرباح أقوى من المتوقع. فقد كان قد ارتفع بالفعل بنسبة 43% لهذا العام حتى الآن حتى اليوم، أي أكثر بستة أضعاف مكاسب مؤشر S&P 500.

وبالمثل، قدمت أمريكان إكسبريس تقرير أرباح أفضل من المتوقع، لكن سهمها خسر 2.7%. وأشار المحللون إلى تباطؤ النمو في بعض الاتجاهات الأساسية، مثل عدد البطاقات التي أصدرتها.

وانخفض سهم شركة إكسون موبيل بنسبة 3.3% وساعدت أيضًا في التأثير على السوق. فقد كانت تتحدى صفقة شيفرون لشراء شركة هيس بقيمة 53 مليار دولار، ولكن حكم تحكيم في باريس بشأن بعض أصول هيس قبالة ساحل غيانا سمح بإتمام صفقة الشراء. وتراجع سهم شيفرون بنسبة 1.3%.

ساعدت تقارير الأرباح التي جاءت أقوى من المتوقع في الربيع على ارتفاع العديد من الأسهم. وارتفع سهم تشارلز شواب بنسبة 2.5%، وقفز سهم المناطق المالية بنسبة 5.6% وأضاف كوميريكا 4%.

في سوق السندات، تراجعت عوائد سندات الخزانة بعد أن أشار تقرير إلى أن المستهلكين الأمريكيين قد يكونون أقل خوفًا من التضخم القادم. فهم يستعدون لتضخم بنسبة 4.4% في العام المقبل، بانخفاض عن توقعات الشهر الماضي البالغة 5%، وفقًا للنتائج الأولية لاستطلاع أجرته جامعة ميشيغان.

وهذا أمر مهم لأن التوقعات بارتفاع التضخم يمكن أن تغذي السلوكيات التي تخلق حلقة مفرغة تبقي التضخم مرتفعًا. وفي الوقت نفسه، كانت المعنويات العامة للمستهلكين أفضل بقليل مما توقعه الاقتصاديون ولكنها لا تزال أقل بكثير من متوسطها التاريخي.

ووفقًا لجوان هسو، مديرة المسح: "من غير المرجح أن يستعيد المستهلكون ثقتهم في الاقتصاد ما لم يشعروا بالاطمئنان إلى أن التضخم من غير المرجح أن يتفاقم، على سبيل المثال إذا استقرت السياسة التجارية في المستقبل المنظور".

انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.42% من 4.47% في وقت متأخر من يوم الخميس. كما انخفض أيضًا عائد سندات الخزانة لأجل عامين، والذي يتتبع عن كثب التوقعات بشأن ما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة قصيرة الأجل. وانخفض إلى 3.86% من 3.91%.

وقال أحد كبار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، الحاكم كريس والر، في وقت متأخر من يوم الخميس إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يخفض سعر الفائدة لليلة واحدة في أقرب وقت ممكن في اجتماعه المقبل في غضون أسبوعين. ويأتي ذلك في أعقاب انتقادات حادة من الرئيس دونالد ترامب، الذي انتقد الاحتياطي الفيدرالي لتثبيته أسعار الفائدة هذا العام بدلاً من خفضها، كما فعل في أواخر العام الماضي.

ومن شأن خفض أسعار الفائدة أن يمنح الاقتصاد دفعة قوية، وقد أشار ترامب أيضًا إلى أنها قد تساعد الحكومة الأمريكية على توفير المال على مدفوعات ديونها، على الرغم من أن ذلك غير مؤكد. يمكن أن تعتمد أسعار الفائدة التي يتعين على واشنطن دفعها على ديونها طويلة الأجل على ما يعتقده مستثمرو السندات أكثر مما يعتمد على ما يفعله الاحتياطي الفيدرالي، بل ويمكن أن يتحركوا في اتجاهين متعاكسين.

وفي الوقت نفسه، أصر رئيس الاحتياطي الفيدرالي على أنه يريد رؤية المزيد من البيانات حول كيفية تأثير تعريفات ترامب على الاقتصاد والتضخم قبل أن يتخذ الاحتياطي الفيدرالي خطوته التالية. ويتمثل الجانب السلبي لأسعار الفائدة المنخفضة في أنها يمكن أن تمنح التضخم مزيدًا من الوقود، وقد تكون الأسعار قد بدأت بالفعل في الشعور بالآثار التصاعدية للتعريفات الجمركية.

لا يزال المتداولون في وول ستريت يعتقدون أنه من المرجح أن يستأنف الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في سبتمبر وليس في وقت لاحق من هذا الشهر، وفقًا لبيانات مجموعة CME Group.

وفي أسواق الأسهم في الخارج، تباينت المؤشرات في جميع أنحاء أوروبا وآسيا. فقد قفز مؤشر هانج سنج في هونج كونج بنسبة 1.4%، لكن مؤشر نيكاي 225 في طوكيو تراجع بنسبة 0.2% قبل انتخابات مجلس الشيوخ في البرلمان يوم الأحد والتي قد تقضي على أغلبية مجلس الشيوخ التي يتمتع بها الائتلاف الحاكم.