تراجع الأسهم الأمريكية وسط توقعات متباينة

تراجع الأسهم الأمريكية وتأثيره على وول ستريت

تراجعت الأسهم الأمريكية عن مستوياتها القياسية يوم الجمعة، بقيادة انخفاضات لشركات التكنولوجيا، لكن وول ستريت لا تزال تتجه نحو نهاية أسبوع آخر من المكاسب.

أداء مؤشرات الأسهم الرئيسية

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق الذي سجله في اليوم السابق، على الرغم من أنه لا يزال في طريقه لتحقيق أسبوعه الرابع من المكاسب في آخر خمس أسابيع. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 52 نقطة، أو 0.1%، بعد أن كان يغازل في الصباح مع رقمه القياسي الذي سجله في ديسمبر. وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.6٪، اعتبارًا من الساعة 11:45 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

توقعات خفض أسعار الفائدة وتأثيرها

وسجلت سوق الأسهم الأمريكية أرقامًا قياسية خلال الأسبوع الماضي مع تزايد التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقدم خفضًا في أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل في سبتمبر/أيلول. ويمكن أن يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى تعزيز أسعار الاستثمار والاقتصاد من خلال جعل اقتراض الأسر والشركات الأمريكية أرخص للأسر والشركات الأمريكية لشراء المنازل أو السيارات أو المعدات، ولكنها أيضًا تخاطر بتفاقم التضخم.

تأثير تقرير التضخم على السوق

وقد أدى تقرير مخيب للآمال بشأن التضخم على مستوى البيع بالجملة في الولايات المتحدة يوم الخميس إلى جعل المتداولين يقللون من الرهانات على التخفيضات القادمة في أسعار الفائدة، لكنهم لا يزالون يتوقعونها بأغلبية ساحقة. وقد أدى هذا التوقع إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة في سوق السندات، واستقرت إلى حد كبير في أعقاب مجموعة متباينة من التحديثات حول الاقتصاد يوم الجمعة.

معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة

قال أحدها إن المتسوقين عززوا إنفاقهم لدى تجار التجزئة الأمريكيين الشهر الماضي، كما توقع الاقتصاديون، بينما قال آخر إن التصنيع في ولاية نيويورك نما بشكل غير متوقع. وقال ثالث إن الإنتاج الصناعي في جميع أنحاء البلاد انكمش الشهر الماضي، في الوقت الذي كان الاقتصاديون يتطلعون فيه إلى نمو متواضع.

استثمارات وول ستريت: حالة مجموعة UnitedHealth

وأشار تقرير آخر إلى أن معنويات المستهلكين الأمريكيين تزداد سوءًا بسبب المخاوف بشأن التضخم، في الوقت الذي توقع فيه الاقتصاديون أن يشهدوا تحسنًا طفيفًا.

"بشكل عام، لم يعد المستهلكون يستعدون للسيناريو الأسوأ للاقتصاد الذي كان يخشى حدوثه في أبريل"، عندما أعلن الرئيس ترامب عن مجموعته المذهلة من التعريفات الجمركية في جميع أنحاء العالم، وفقًا ل "جوان هسو"، مديرة استطلاعات الرأي التي أجرتها جامعة ميشيغان للمستهلكين. "ومع ذلك، لا يزال المستهلكون يتوقعون تدهور كل من التضخم والبطالة في المستقبل."

أداء شركة أبلايد ماتيريالز في السوق

في وول ستريت، قفز سهم مجموعة UnitedHealth Group بنسبة 13.7% بعد أن قالت شركة Berkshire Hathaway التابعة للمستثمر الشهير "وارن بافيت" إنها اشترت ما يقرب من 5 ملايين سهم من شركة التأمين خلال فصل الربيع، بقيمة 1.57 مليار دولار. يُعرف بافيت بمحاولته شراء الأسهم الجيدة بأسعار معقولة، وقد انخفض سهم UnitedHealth إلى النصف بنهاية يوليو بسبب سلسلة من الصعوبات.

وتراجع سهم بيركشاير هاثاواي بنسبة 0.3%.

تطورات الأسواق العالمية وتأثيرها على الأسهم الأمريكية

وساعدت شركة أبلايد ماتيريالز في قيادة وول ستريت للهبوط بنسبة 13.2% على الرغم من أنها أعلنت عن نتائج أفضل من توقعات المحللين للربع الأخير. وكان التركيز على توقعات الشركة بانخفاض الإيرادات خلال الربع الحالي.

وتساعد منتجاتها في تصنيع أشباه الموصلات وشاشات العرض المتقدمة، وأشار الرئيس التنفيذي للشركة غاري ديكرسون إلى "بيئة الاقتصاد الكلي والسياسة الديناميكية، والتي تخلق حالة من عدم اليقين المتزايد وانخفاض الرؤية على المدى القريب، بما في ذلك أعمالنا في الصين".

انخفض سهم Sandisk بنسبة 5.1% على الرغم من إعلانه عن أرباح الربع الأخير التي تجاوزت توقعات المحللين. وبدلاً من ذلك، ركز المستثمرون على توقعات شركة تخزين البيانات للأرباح في الربع الحالي، والتي جاءت أقل من توقعات وول ستريت.

أداء الاقتصاد الصيني وتأثيره على الأسواق

في أسواق الأسهم في الخارج، ارتفعت المؤشرات في شنغهاي بنسبة 0.8% في شنغهاي ولكنها انخفضت بنسبة 1% في هونج كونج بعد أن أظهرت البيانات أن الاقتصاد الصيني ربما تباطأ في يوليو تحت ضغط من حالة عدم اليقين المحيطة بتعريفات ترامب.

"تباطأ النشاط الاقتصادي الصيني في جميع المجالات خلال شهر يوليو، حيث وصلت مبيعات التجزئة والاستثمار في الأصول الثابتة والقيمة المضافة لنمو الصناعة إلى أدنى مستوياتها خلال العام. بعد بداية قوية، تشير عدة أشهر من الزخم المتباطئ إلى أن الاقتصاد قد يحتاج إلى مزيد من الدعم السياسي"، حسبما ذكرت ING Economics في تعليق على السوق.

توقعات أداء مؤشرات الأسهم الأوروبية

قفز مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 1.7% بعد أن قالت الحكومة إن اقتصادها نما بوتيرة أفضل من المتوقع في الربع الأخير.

تحليل سوق السندات وتأثيرها على العوائد

وتباين أداء مؤشرات الأسهم الأوروبية قبيل الاجتماع الذي سيعقد في وقت لاحق من اليوم بين ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين، والذي قد يحدد وجهة الحرب في أوكرانيا.

وفي سوق السندات، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.31% من 4.29% في وقت متأخر من يوم الخميس. واستقر العائد على سندات الخزانة لأجل عامين، والذي يتتبع عن كثب التوقعات بشأن إجراءات الاحتياطي الفيدرالي، عند 3.74%، حيث كان في وقت متأخر من يوم الخميس.