تراجع الأسهم الأمريكية في انهيار آخر

تراجع سوق الأسهم الأمريكية： تحليل شامل

تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة في انهيار آخر، حيث سارعت الشركات في جميع أنحاء العالم لاحتواء آثار انقطاع التكنولوجيا المدمرة.

أداء مؤشرات السوق الرئيسية

وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.7% ليغلق أول أسبوع خاسر في آخر ثلاثة أسابيع والأسوأ منذ أبريل/نيسان. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي 377 نقطة، أو 0.9%، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.8%.

أسباب تراجع الأسهم الكبرى

ولم يسجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أعلى مستوياته على الإطلاق إلا يوم الثلاثاء. في البداية، تزايدت الضغوطات على أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى التي كانت أكبر الرابحين في السوق، وسط انتقادات بأنها ببساطة أصبحت باهظة الثمن. و لا يزال سهم Nvidia، على سبيل المثال، مرتفعًا بنسبة 138% هذا العام وسط جنون حول تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، حتى بعد انخفاضه بنسبة 2.6% يوم الجمعة و 8.8% على مدار الأسبوع.

الأسهم الصغيرة： مكاسب تعوض الخسائر

وقد ساعدت المكاسب التي تحققت في المجالات غير المحبوبة سابقًا في السوق على تعويض بعض تلك الانخفاضات: ارتفعت الأسهم الصغيرة والشركات التي ترتبط أرباحها ارتباطًا وثيقًا بقوة الاقتصاد. وقد أثار ذلك الآمال في سوق ترتفع فيه المزيد من الأسهم، بدلاً من مجرد حفنة من الأسهم المهيمنة، وهو ما يقول مراقبو السوق إنه سيكون أكثر صحة.

يقول برايان جاكوبسن، كبير الاقتصاديين في شركة Annex Wealth Management: "يمكن أن يستمر هذا التناوب، ولكن ليس من الضروري أن يكون ذلك بسبب ارتفاعها بشكل أسرع، بل يمكن أن يكون ذلك بسبب انخفاضها بشكل أقل".

تأثير انقطاع التكنولوجيا على السوق

قد يكون الزخم في تلك المناطق المتراجعة في السوق . انخفض مؤشر راسل 2000 للأسهم الأصغر حجمًا بنسبة 0.6% يوم الجمعة مسجلاً ثالث انخفاض له على التوالي، وذلك بعد خمسة أيام من الارتفاع الكبير الذي استمر لمدة خمسة أيام حيث ارتفع بنسبة 11.5%. كما تراجعت أيضًا ثلاثة من أصل أربعة أسهم في مؤشر S&P 500.

تفاصيل الانقطاع وتأثيره على الشركات

جاءت تحركات يوم الجمعة في الوقت الذي تسبب فيه انقطاع كبير في تعطيل الرحلات الجوية والبنوك وحتى مواعيد الأطباء في جميع أنحاء العالم. وقالت شركة الأمن السيبراني CrowdStrike إن المشكلة التي يُعتقد أنها وراء انقطاع الخدمة لم تكن حادثة أمنية أو هجومًا إلكترونيًا وأنها قامت بنشر حل للمشكلة. وقالت الشركة إن المشكلة تكمن في تحديث خاطئ تم إرساله إلى أجهزة الكمبيوتر التي تعمل بنظام التشغيل ويندوز من مايكروسوفت.

وانخفض سهم CrowdStrike بنسبة 11.1%، بينما خسر سهم مايكروسوفت 0.8%.

وقد وصف ريتشارد ستينون، وهو محلل في مجال الأمن السيبراني، ما حدث بأنه خطأ تاريخي من قبل كراود سترايك ولكنه قال أيضًا إنه لا يعتقد أنه كشف عن مشكلة أكبر في صناعة الأمن السيبراني أو في كراود سترايك كشركة.

وقال: "ندرك جميعًا أنه يمكنك أن تخطئ في كتابة شيء ما، أو أن تخطئ في كتابة شيء ما، أو أي شيء آخر - نحن لا نعرف التفاصيل التقنية حتى الآن عن كيفية تسببها في حدوث "شاشة الموت الزرقاء" للمستخدمين.

"سوف تسامحهم الأسواق، وسوف يسامحهم العملاء، وسوف ينتهي هذا الأمر."

قلص سهم Crowdstrike من خسارته إلى حد ما خلال اليوم، لكنه لا يزال يحقق أسوأ أداء له منذ عام 2022. وارتفعت أسهم شركات الأمن السيبراني المنافسة، بما في ذلك قفزة بنسبة 7.8% لشركة SentinelOne و 2.2% لشركة Palo Alto Networks.

ردود الفعل من شركات الطيران والبنوك

أثر الانقطاع على إجراءات تسجيل الوصول في المطارات في جميع أنحاء العالم، مما تسبب في طوابير طويلة من المسافرين المحبطين. وقد ساعد ذلك في البداية على تراجع أسهم شركات الطيران الأمريكية، ولكنها سرعان ما قلصت خسائرها. فعلى سبيل المثال، حققت شركة يونايتد إيرلاينز مكاسب بنسبة 3.3%. وقالت إن العديد من المسافرين قد يتعرضون للتأخير، وأصدرت إعفاءً لتسهيل تغيير خطط السفر.

وتراجعت مجموعة أمريكان إيرلاينز بنسبة 0.4%، وارتفع سهم دلتا إير لاينز بنسبة 1.2%.

أداء الشركات الكبرى في السوق

وانخفض سهم Comerica بنسبة 10.5% مسجلاً واحدة من أكثر الخسائر حدة في السوق، على الرغم من أنه حقق أرباحًا أفضل مما توقعه المحللون. قال البنك إنه تلقى إخطارًا مبدئيًا بأنه لن يستمر كمُصدر لبطاقة الخصم المباشر إكسبريس لحوالي 4.5 مليون مستفيد من الإعانات الفيدرالية، وهو برنامج كان لديه منذ عام 2008.

انخفض سهم أمريكان إكسبريس بنسبة 2.7% بعد أن انخفضت إيراداته للربع الأخير من العام عن توقعات المحللين. وقد كان ذلك أحد أكبر أسباب انخفاض مؤشر داو جونز، على الرغم من تحقيق أرباح أقوى من المتوقع.

وانخفض سهم Halliburton بنسبة 5.6% بعد أن طابقت الشركة التي تقدم خدمات لصناعة الطاقة توقعات المحللين بشأن الأرباح في الربع الأخير ولكنها لم تحقق إيرادات.

وكان سهم شركة SLB المنافسة في الجانب الرابح في وول ستريت بعد أن أعلنت عن أرباح أقوى من المتوقع، وارتفع سهمها بنسبة 1.9%.

نظرة عامة على السوق： التوجهات الحالية

وإجمالاً، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 39.59 نقطة ليصل إلى 5,505.00 نقطة. وتراجع مؤشر داو جونز 377.49 نقطة أو 0.9% ليصل إلى 40,287.53 نقطة، وخسر مؤشر ناسداك 144.28 نقطة ليصل إلى 17,726.94 نقطة.

تغيرات في سوق السندات والعوائد

وفي سوق السندات، ارتفعت العوائد. على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.23% من 4.20% في وقت متأخر من يوم الخميس.

أداء الأسواق العالمية： مقارنة مع السوق الأمريكية

وفي الأسواق الخارجية، انخفضت معظم المؤشرات في أوروبا وآسيا.

وانخفضت الأسهم بنسبة 2% في هونج كونج وارتفعت بنسبة 0.2% في شنغهاي بعد أن أطلع المسؤولون الصينيون الصحفيين في بكين على نتائج اجتماع رفيع المستوى للحزب الشيوعي الحاكم. وقدموا بعض التفاصيل عن المخطط الشامل الذي أقره لجعل الصين رائدة في مجال التكنولوجيا وبناء أسواقها المالية ورفع مستويات المعيشة.