تأثير خفض الفائدة على الاقتصاد والتمويل الشخصي

خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة يوم الأربعاء للمرة الثالثة منذ سبتمبر/أيلول، ليصل سعر الفائدة الرئيسي إلى حوالي 3.6%، وهو أدنى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات. وقبل سبتمبر/أيلول، كان الاحتياطي الفيدرالي قد أمضى تسعة أشهر دون خفض الفائدة.

سعر الفائدة القياسي هو المعدل الذي تقترض به البنوك وتقرض بعضها البعض، ولدى الاحتياطي الفيدرالي هدفان عندما يحدد سعر الفائدة: الأول، إدارة أسعار السلع والخدمات، والثاني، تشجيع التوظيف الكامل. ويؤثر سعر الفائدة القياسي أيضًا على أسعار الفائدة التي يدفعها المستهلكون لاقتراض الأموال عن طريق بطاقات الائتمان وقروض السيارات والرهون العقارية وغيرها من المنتجات المالية.

وعادةً ما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بزيادة معدل الفائدة لمحاولة خفض التضخم وخفضه لتشجيع النمو الاقتصادي الأسرع، بما في ذلك عن طريق تعزيز التوظيف. ويتمثل التحدي الآن في أن التضخم لا يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% ولكن سوق العمل قد هدأ. كما أن الإغلاق الحكومي قد حال دون جمع وإصدار بعض البيانات التي يعتمد عليها الاحتياطي الفيدرالي لمراقبة صحة الاقتصاد في الوقت المناسب.

إليكم ما يجب معرفته:

ستستمر الفائدة على حسابات التوفير في الانخفاض

بالنسبة للمدخرين، سيستمر انخفاض أسعار الفائدة في تآكل العوائد الجذابة المعروضة حاليًا مع شهادات الإيداع (CDs) وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع.

وفقًا لما ذكره كين تومين، مؤسس موقع DepositAccounts.com، خفضت ثلاثة من البنوك الخمسة الكبرى (Ally وAmerican Express وSynchrony) أسعار الفائدة على حسابات التوفير الخاصة بها منذ آخر خفض لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر. لا تزال أعلى معدلات لحسابات التوفير ذات العائد المرتفع في الوقت الحالي تتراوح بين 4.35% و4.6%.

لا تزال هذه المعدلات أفضل من الاتجاهات السائدة في السنوات الأخيرة، وهي خيار جيد للمستهلكين الذين يرغبون في كسب عائد على الأموال التي قد يرغبون في الوصول إليها على المدى القريب. يتمتع حساب التوفير ذو العائد المرتفع بشكل عام بعائد سنوي أعلى بكثير من حساب التوفير التقليدي. يبلغ المعدل الوطني لحسابات التوفير التقليدية حاليًا 0.61%، وفقًا لبنكrate.

سيؤثر الخفض على الرهون العقارية تدريجيًا

بالنسبة لمشتري المنازل المحتملين، فقد قام السوق بالفعل بتسعير خفض سعر الفائدة، مما يعني أن معدلات الرهن العقاري لا تزال تحوم حول أدنى مستوياتها منذ أكثر من عام.

تتأثر معدلات الرهن العقاري أيضًا بتوقعات المستثمرين في سوق السندات للاقتصاد والتضخم. وهي تتبع عمومًا مسار عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يستخدمه المُقرضون كدليل لتسعير قروض الإسكان.

يقول مات شولز، كبير محللي التمويل الاستهلاكي في LendingTree: "على الرغم من عدم وجود ضمانات بأن خطوة الاحتياطي الفيدرالي ستدفع معدلات الرهن العقاري إلى الانخفاض، إلا أن هناك سببًا يدعو للتفاؤل بأن مشتري المنازل قد يرون معدلات أقل من 6.00% في العام المقبل، حتى لو لفترة وجيزة فقط". "من المحتمل أن يحفز ذلك المزيد من الأمريكيين على إعادة تمويل قروضهم العقارية الحالية ذات المعدلات المرتفعة وربما حتى التفكير في التسوق لشراء منزل جديد."

قد يكون تخفيف أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان بطيئًا

يبلغ متوسط أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان حاليًا 19.80% في المتوسط، منخفضًا عن المعدل القياسي المرتفع الذي بلغ 20.79% في أغسطس 2024، ولكنه لا يزال مرتفعًا تاريخيًا. قد يكون خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بطيئًا ليشعر به أي شخص يحمل قدرًا كبيرًا من ديون بطاقات الائتمان. ومع ذلك، فإن أي تخفيض هو خبر إيجابي.

وبحسب شولز من LendingTree، فإن "التخفيضات قد تعني توفير مئات الدولارات للمدينين".

في حين أن الانخفاض تدريجي، فإن تحسن القدرة على تحمل التكاليف يمكن أن يساعد أيضًا في استقرار اتجاهات التأخر في السداد، وفقًا لميشيل رانيري، نائب رئيس قسم الأبحاث الأمريكية في مكتب التقارير الائتمانية TransUnion.

وقالت: "يمكن أن يبدأ انخفاض تكاليف الاقتراض في تخفيف ميزانيات الأسر، مما يوفر الراحة من الضغوط التضخمية ويقلل من الضغوط المالية".

ومع ذلك، فإن أفضل شيء لأي شخص يحمل رصيدًا كبيرًا في بطاقة الائتمان هو إعطاء الأولوية لسداد الديون ذات معدلات الفائدة المرتفعة، والسعي لتحويل أي مبالغ ممكنة إلى بطاقات ذات معدل فائدة سنوية منخفضة أو التفاوض مباشرة مع شركات بطاقات الائتمان للتخفيف.

وأضاف رانيري أن البيئة الاقتصادية الحالية لا تزال تتسم بـ "تحديات القدرة على تحمل التكاليف المستمرة".

من غير المتوقع أن تنخفض قروض السيارات قريبًا

واجه الأمريكيون معدلات قروض السيارات الأكثر حدة على مدى السنوات الثلاث الماضية بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بدءًا من أوائل عام 2022. ومن غير المتوقع أن تنخفض هذه المعدلات في أي وقت قريب. يقول المحللون إنه في حين أن الخفض سيساهم في التخفيف في نهاية المطاف، إلا أنه قد يكون بطيئًا في الوصول.

كما أن المزيد من المقترضين يتخلفون عن سداد أقساط السيارات، وهي علامة على الضائقة الاقتصادية. ففي شهر أكتوبر، تأخر 6.65% من المقترضين المتأخرين عن سداد أقساطهم لمدة 60 يومًا على الأقل، وفقًا لوكالة فيتش للتصنيف الائتماني، وهو أعلى معدل تأخر في السداد على الإطلاق، منذ بدء حفظ السجلات في أوائل التسعينيات. لا تزال تكاليف السيارات الجديدة والمستعملة على حد سواء مرتفعة، وفقًا لموقع Bankrate، وهو ما قد يرجع جزئيًا إلى نقص السيارات المستعملة.

بشكل عام، يمكن أن يتراوح معدل النسبة المئوية السنوية لقرض السيارات من حوالي 4% إلى 30%، اعتمادًا على درجة ائتمان المقترض. وجد أحدث استطلاع أسبوعي أجرته Bankrate أن متوسط أسعار الفائدة على قروض السيارات يبلغ حاليًا 7.05% على قرض السيارة الجديدة لمدة 60 شهرًا.

يشير الخفض إلى اهتمام الاحتياطي الفيدرالي بسوق العمل

إذا كنت باحثًا عن عمل في الوقت الحالي، فإن خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة يعد خبرًا جيدًا، لأن الاقتراض الأرخص بالنسبة للشركات قد يساعدها على الاستثمار في موظفين إضافيين لتنمية أعمالها.

يقول كوري ستاهل، كبير الاقتصاديين في مختبر إنديد للتوظيف: "بشكل عام، شهدنا تباطؤًا في الطلب على العمال مع عدم قيام أصحاب العمل بالتوظيف بالطريقة التي كانوا عليها قبل عامين. "من خلال خفض سعر الفائدة، فإنك تجعل الأمر أكثر منطقية من الناحية المالية لأصحاب العمل لتوظيف أشخاص إضافيين. خاصة في بعض المجالات، مثل الشركات الناشئة، حيث تعتمد الشركات بشكل كبير على الأموال المقترضة، وهذا هو الأمل هنا."

وأقر ستال بأن الأمر قد يستغرق وقتًا حتى تصل تخفيضات أسعار الفائدة إلى أصحاب العمل ومن ثم إلى العمال، لكنه قال إن إشارة التخفيض مهمة أيضًا.

"بالإضافة إلى حجم التخفيض، فإنه يخبر أصحاب العمل والباحثين عن عمل بشيء ما عن أولويات الاحتياطي الفيدرالي وتركيزه. أنهم قلقون بشأن سوق العمل ومستعدون للتدخل ودعم سوق العمل. إنه تأكيد على أولويات الاحتياطي الفيدرالي."