تأثير خفض الفائدة على المدخرات والديون

خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي： التأثيرات الرئيسية

خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي من أعلى مستوى له منذ 23 عامًا، مع ما يترتب على ذلك من عواقب على الديون والمدخرات وقروض السيارات والرهون العقارية وغيرها من أشكال الاقتراض من قبل المستهلكين والشركات.

يوم الأربعاء، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه خفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار نصف نقطة مئوية كبيرة بشكل غير معتاد، إلى ما بين 4.75 و 5 في المائة، وهو أول خفض لسعر الفائدة منذ أكثر من أربع سنوات.

يتصرف البنك المركزي لأنه بعد فرض 11 رفعًا لسعر الفائدة يعود تاريخها إلى مارس 2022، فإنه يشعر بالثقة في أن التضخم أصبح أخيرًا معتدلًا بما يكفي ليبدأ في تخفيف تكلفة الاقتراض. في الوقت نفسه، أصبح الاحتياطي الفيدرالي أكثر قلقًا بشأن صحة سوق العمل. ومن شأن انخفاض أسعار الفائدة أن يساعد في دعم وتيرة التوظيف وإبقاء البطالة منخفضة.

وقال الاحتياطي الفيدرالي في بيان: "تشير المؤشرات الأخيرة إلى أن النشاط الاقتصادي استمر في التوسع بوتيرة قوية". "تباطأت مكاسب الوظائف، وارتفع معدل البطالة ولكنه لا يزال منخفضًا. وحقق التضخم مزيدًا من التقدم."

من المتوقع إجراء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الأشهر المقبلة، مع اعتماد حدة التخفيضات على اتجاه التضخم ونمو الوظائف.

وقال جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مؤتمر صحفي: "نحن نعلم أن الوقت قد حان لإعادة تقويم سياسة الخاصة بنا إلى شيء أكثر ملاءمة بالنظر إلى التقدم المحرز في التضخم". "إن سوق العمل في حالة قوية بالفعل، ونعتزم من خلال تحرك سياستنا اليوم الحفاظ على هذا الوضع."

ماذا يعني خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بالنسبة للمدخرين؟

وأضاف: "نحن لا نعتقد أننا متأخرون - نعتقد أن هذا هو الوقت المناسب". "ولكنني أعتقد أنه يمكنكم اعتبار ذلك علامة على التزامنا بعدم التخلف عن الركب."

على الرغم من أن اتخاذ إجراء الآن لمحاولة الاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة، مثل تحويل الأموال من شهادة الإيداع أو إعادة تمويل الرهن العقاري، "قد يكون له ما يبرره بالنسبة للبعض، إلا أنه لا ينبغي أن تشعر بأنك ملزم بتغيير استراتيجيتك المالية بالكامل لمجرد أن أسعار الفائدة تتحرك نحو الانخفاض"، كما قال جاكوب تشانيل، كبير الاقتصاديين في LendingTree.

"وقال تشانيل: "تصرف بحذر ومسؤولية، ولا تتخذ أي قرارات متسرعة بناءً على اجتماع واحد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أو تقرير اقتصادي واحد."

في نهاية المطاف، سوف تنخفض عوائد المدخرين مع قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة القياسي.

قالت كريستين بنز، مديرة قسم التمويل الشخصي في شركة Morningstar: "على الرغم من جاذبية العوائد على أدوات الادخار في الآونة الأخيرة، إلا أنه من الحكمة عدم الاحتفاظ بالكثير من الأموال النقدية لأنها أدوات قصيرة الأجل وعوائدها سريعة الزوال". "قد تنخفض العوائد الكبيرة حقًا التي حققناها مؤخرًا."

كيف ستؤثر تخفيضات أسعار الفائدة على ديون بطاقات الائتمان؟

وأضافت أنه إذا لم تكن بحاجة إلى السيولة النقدية على الفور، فيمكنك الاستمرار في الاحتفاظ بما "لا يزال هناك عوائد جيدة جدًا معروضة". في هذه الحالة، "قد تكون شهادات الإيداع طويلة الأجل منطقية."

قال مات برانون، خبير التمويل الشخصي في أدلة MarketWatch: "إن انخفاض أسعار الفائدة يجعل من الصعب زيادة المدخرات والحفاظ على رأس المال الذي تم بناؤه بينما كانت أسعار الفائدة أعلى". "من الخطوات السهلة على المدى القصير لحماية مدخراتك تحويل أموالك إلى حساب توفير عالي العائد، والذي يقدم معدلات فائدة أعلى من حسابات التوفير التقليدية. ستظل هذه الأنواع من حسابات التوفير هذه تساعدك في الحفاظ على رأس المال بسبب معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا."

قال مات شولز، محلل الائتمان في LendingTree: "في حين أن انخفاض أسعار الفائدة هو بالتأكيد أمر جيد لأولئك الذين يعانون من الديون، فإن الحقيقة هي أن هذا الخفض الوحيد في أسعار الفائدة لن يحدث فرقًا كبيرًا بالنسبة لمعظم الناس".

ومع ذلك، فإن انخفاض معدل الفائدة القياسي للاحتياطي الفيدرالي سيعني في نهاية المطاف معدلات أفضل للمقترضين، الذين يواجه العديد منهم بعضًا من أعلى معدلات الفائدة على بطاقات الائتمان منذ عقود. يبلغ متوسط سعر الفائدة 23.18% للعروض الجديدة و 21.51% للحسابات القائمة، وفقًا لتقرير المشهد العام لبطاقات الائتمان لشهر أغسطس الصادر عن WalletHub.

تأثير خفض الفائدة على معدلات بطاقات الائتمان

ومع ذلك، قال شولز: "أفضل شيء يمكن للناس القيام به لخفض معدلات الفائدة هو أن يتولوا زمام الأمور بأنفسهم". "يمكن أن يكون لتوحيد ديونك مع بطاقة ائتمان لتحويل الرصيد بنسبة 0% أو قرض شخصي منخفض الفائدة تأثير أكبر بكثير على عبء ديونك من أي شيء سيفعله الاحتياطي الفيدرالي."

لا يحدد سعر الفائدة القياسي للاحتياطي الفيدرالي معدلات الرهن العقاري أو يتوافق معها بشكل مباشر. ولكن له تأثير كبير غير مباشر، وكلاهما "يميل إلى التحرك في نفس الاتجاه"، كما تقول قناة LendingTree.

ومن الجدير بالذكر أن معدلات الرهن العقاري قد انخفضت بالفعل قبل الخفض المتوقع من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

وقال: "هذا يدل على أنه حتى عندما لا يفعل الاحتياطي الفيدرالي أي شيء ويكتفي بالثبات، فإن معدلات الرهن العقاري يمكن أن تتحرك".

قال تشانل إن غالبية الأمريكيين لديهم قروض عقارية بنسبة 5%، لذلك قد يتعين على أسعار الفائدة أن تنخفض أكثر من متوسطها الحالي البالغ 6.46% قبل أن يفكر الكثير من الناس في إعادة التمويل.

ماذا عن الرهون العقارية وتأثير خفض الفائدة؟

قال جريج ماكبرايد، المحلل في Bankrate: "فيما يتعلق بقروض السيارات، من الجيد أن تنخفض الأسعار، لكن هذا لا يغير من المعادلة الأساسية التي تحجب الأمور وتعالجها، وهي أنه لا يزال من المهم حقًا التسوق وعدم قبول السعر الذي قد يعرضه عليك تاجر السيارات في الوكالة". "من المهم أيضًا أن توفر ما يمكنك توفيره وأن تكون قادرًا على محاولة وضع أكبر قدر ممكن من الدفعة الأولى على تلك السيارة."

يتوقع ماكبرايد أن يؤدي خفض أسعار الفائدة وتجنب الركود إلى انخفاض معدلات قروض السيارات، على الأقل بالنسبة للمقترضين ذوي الملفات الائتمانية القوية. أما بالنسبة لأولئك الذين لديهم ملفات ائتمانية أقل، فمن المرجح أن تستمر معدلات الفائدة المكونة من رقمين خلال الفترة المتبقية من العام.

قال روبرت فريك، الخبير الاقتصادي في شركة Navy Federal Credit Union، إنه بينما يعتقد أن خفض أسعار الفائدة سيجد طريقه إلى قروض السيارات، فمن المحتمل ألا يحدث ذلك على الفور، ومن المرجح أن يستفيد الأشخاص الذين لديهم درجات ائتمانية أعلى أولاً.

وفقًا لموقع Edmunds.com، يبلغ متوسط قروض السيارات الجديدة في الوقت الحالي 7.1%، بينما يبلغ متوسط قروض السيارات المستعملة 11.3% أعلى بكثير.

وقد أدت هذه المعدلات، إلى جانب الأسعار التي لا تزال مرتفعة، إلى عزوف العديد من المشترين المحتملين عن الشراء في انتظار انخفاض الأسعار. ونتيجة لذلك جزئيًا، ارتفعت مبيعات السيارات الجديدة في الولايات المتحدة بنسبة 2.4% فقط خلال شهر يونيو.

كما أدى ارتفاع الأسعار والمعدلات المرتفعة أيضًا إلى المزيد من المدفوعات المتأخرة والتخلف عن سداد قروض السيارات، خاصة بين الأشخاص ذوي الدرجات الائتمانية المنخفضة. ونتيجة لذلك، قال فريك إن العديد من المقرضين سيحاولون على الأرجح الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لتغطية الخسائر المحتملة.

وقال: "ستنخفض الأسعار، ولكن لا ينبغي أن نتوقع انخفاضها بسرعة بشكل عام".

يقترح فريك انتظار المزيد من التخفيضات الإضافية في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إن أمكن، خاصة إذا كنت تشتري سيارة مستعملة.

قال جيف شوستر، نائب رئيس قسم أبحاث السيارات في Global Data، إنه يشك في أن التخفيضات المتواضعة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ستكون كافية لجذب العديد من المشترين من على الهامش، ما لم تقدم شركات صناعة السيارات قروضها الخاصة منخفضة الفائدة وغيرها من الخصومات.

وقال: "أعتقد أن الأمر سيستغرق بضع تخفيضات أخرى قبل أن نحصل على أي تخفيف كبير لهؤلاء المستهلكين".

ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 2.5% في أغسطس/آب مقارنة بالعام السابق، منخفضة من 2.9% في يوليو/تموز - وهو خامس انخفاض سنوي على التوالي والأقل منذ فبراير/شباط 2021.

التضخم وسوق العمل： التوجهات الحالية

ارتفع التوظيف قليلاً في أغسطس/آب، وانخفض معدل البطالة للمرة الأولى منذ مارس/آذار. أضاف أرباب العمل 142,000 وظيفة، مرتفعًا من 89,000 وظيفة في يوليو. انخفض معدل البطالة إلى 4.2% من 4.3%، وهو أعلى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات.

تشير هذه الإشارات إلى أن سوق العمل، على الرغم من هدوئه، لا يزال قويًا.

وسيعتمد معدل استمرار الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بعد شهر سبتمبر جزئيًا على ما سيحدث بعد ذلك مع التضخم وسوق العمل، في الأسابيع والأشهر المقبلة.