أسواق الأسهم الأمريكية تقترب من مستويات قياسية

أداء سوق الأسهم الأمريكية

تغازل سوق الأسهم الأمريكية أعلى مستوياتها على الإطلاق يوم الجمعة.

ارتفاع مؤشرات الأسهم الرئيسية

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3٪ وكان في طريقه في وقت سابق من اليوم ليتجاوز مستوى الإغلاق القياسي الذي سجله في أكتوبر. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 187 نقطة، أو 0.4%، حتى الساعة 1:50 مساءً بالتوقيت الشرقي، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.3%.

تأثير المخاوف الاقتصادية على السوق

وفي حال أنهى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 اليوم عند مستوى قياسي، فسيكون ذلك بمثابة أحدث مرة يتجاوز فيها سوق الأسهم الأمريكية ما بدا أنه مجموعة من المخاوف المنهكة. في الآونة الأخيرة، تركزت تلك المخاوف حول ما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، وما إذا كان الكثير من الدولارات تتدفق إلى تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي وما إذا كانت الانخفاضات الحادة للعملات المشفرة ستنتقل إلى الأسواق الأخرى.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة

وقد ساعد تجدد الآمال في قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في اجتماعه الأسبوع المقبل على تعويض تلك الخسائر، والتي تضمنت بعضًا من أسوأ أيامها منذ عمليات البيع التي شهدتها خلال شهر أبريل. وكذلك الأمر بالنسبة للشركات التي قالت إنها تحقق أرباحًا أكبر مما توقعه المحللون.

أداء الشركات الكبرى في السوق

فقد ساعد سهم Ulta Beauty في قيادة السوق يوم الجمعة وقفز بنسبة 12.9% بعد أن أعلنت شركة التجزئة عن أرباح وإيرادات أقوى من المتوقع للربع الأخير. وقالت الرئيسة التنفيذية للشركة "كيسيا ستيلمان" إن عملاءها يشعرون بالضغط على نطاق واسع، ولكن "أولتا" شهدت نموًا في جميع فئاتها، لا سيما في مجال التجارة الإلكترونية. ورفعت الشركة توقعاتها للإيرادات على مدار العام بأكمله.

نتائج شركة Ulta Beauty

وجاءت إشارة مشجعة أخرى لموسم التسوق في العطلات من شركة فيكتوريا سيكريت وشركاه. فقد حققت خسارة أقل في الربع الأخير مما توقعه المحللون، كما رفعت توقعاتها للمبيعات على مدار العام بأكمله. وارتفع سهمها بنسبة 14.9%.

أداء شركة فيكتوريا سيكريت

كان سهم Warner Bros Discovery قويًا أيضًا وارتفع بنسبة 5.8%. قالت نتفليكس إنها ستشتري شركة Warner Bros مقابل 72 مليار دولار نقدًا وأسهمًا بعد انفصالها المعلق عن Discovery Global.

صفقة Warner Bros ونتفليكس

ومع ذلك، فإن صفقة الشركة التي تقف وراء HBO Max و"كازابلانكا" و"هاري بوتر" ليست مؤكدة. فقد يثير ذلك مخاوف الحكومة الأمريكية من وجود الكثير من القوة الصناعية في نتفليكس. انخفضت أسهم نتفليكس في البداية بأكثر من 5% بعد الإعلان عن الصفقة، ثم عوضت كل خسائرها لفترة وجيزة قبل أن تنخفض مرة أخرى بنسبة 3.5%.

وتراجعت أسهم شركة باراماونت سكايدنس، التي كان يُنظر إليها في وقت سابق على أنها المرشح الأوفر حظًا لشراء وارنر بروس بنسبة 7.6%.

تراجع أسهم شركة SoFi Technologies

وفي الطرف الخاسر أيضًا في وول ستريت كانت شركة SoFi Technologies. انخفضت شركة التكنولوجيا المالية بنسبة 6.7% إلى 27.62 دولار بعد أن قالت إنها ستضيف ما قيمته 1.5 مليار دولار من أسهمها إلى السوق من أجل جمع السيولة النقدية. وهي تبيع السهم بسعر 27.50 دولار للسهم الواحد.

التوقعات الاقتصادية وتأثيرها على السوق

كانت سوق الأسهم الأمريكية على نطاق واسع أكثر هدوءًا هذا الأسبوع، وهي فترة راحة بعد أسابيع سابقة من التقلبات الحادة والمخيفة.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة

وبعد بعض التذبذبات، فإن التوقع السائد بين المتداولين هو أن يقوم الاحتياطي الفدرالي بخفض سعر الفائدة الرئيسي الأسبوع المقبل على أمل دعم سوق العمل الأمريكي المتباطئ. وإذا حدث ذلك، فسيكون هذا هو الخفض الثالث هذا العام.

تأثير أسعار الفائدة على الاقتصاد

يحب المستثمرون أسعار الفائدة المنخفضة لأنها تعزز أسعار الاستثمارات ويمكن أن تنعش الاقتصاد. الجانب السلبي هو أنها يمكن أن تؤدي إلى تفاقم التضخم، الذي لا يزال بعناد فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

التقارير الاقتصادية وتأثيرها على التوقعات

لم تغير التقارير الاقتصادية الصادرة يوم الجمعة الكثير من التوقعات بشأن الخفض القادم. وقال أحدها أن المقياس الأساسي للتضخم الذي يفضل الاحتياطي الفيدرالي استخدامه كان عند 2.8% في سبتمبر، تمامًا كما توقع الاقتصاديون.

توقعات التضخم من قبل المستهلكين

وقال تقرير منفصل إن المستهلكين الأمريكيين يبدو أنهم يخفضون توقعاتهم للتضخم القادم في المستقبل القريب. فهم يتوقعون الآن تضخمًا بنسبة 4.1% للعام المقبل، بانخفاض عن توقعاتهم البالغة 4.5% الشهر الماضي، وفقًا لجامعة ميشيغان.

أداء الأسواق العالمية

وهذه هي أدنى قراءة من هذا القبيل منذ يناير/كانون الثاني، وهو أمر مهم لأن ارتفاع توقعات التضخم يمكن أن يخلق حلقة مفرغة لا تؤدي إلا إلى تفاقم التضخم.

أداء سوق السندات

وفي سوق السندات، ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.14% من 4.11% في وقت متأخر من يوم الخميس.

أداء الأسواق الأوروبية والآسيوية

وفي أسواق الأسهم في الخارج، تباينت المؤشرات في معظم أنحاء أوروبا وارتفعت في آسيا يوم الجمعة.

وارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.6%، وقفز مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 1.8% ليحقق اثنين من أكبر المكاسب في العالم.

تراجع السوق الياباني

وانخفض مؤشر نيكاي 225 في طوكيو بنسبة 1.1% بعد أن أظهرت البيانات انخفاض إنفاق الأسر في اليابان بنسبة 3.0% في أكتوبر مقارنة بالعام السابق. وكان هذا الانخفاض هو الأكثر حدة منذ يناير 2024. كانت الأسواق اليابانية مهتزة في الآونة الأخيرة بعد أن ألمح بنك اليابان إلى أن رفع أسعار الفائدة قد يكون قادمًا.