تراجع الأسهم الآسيوية وسط قلق من التضخم

تراجع الأسهم الآسيوية بعد أداء مختلط لوول ستريت

تراجعت الأسهم في آسيا يوم الخميس بعد نهاية باهتة في وول ستريت بعد تقرير أظهر ارتفاعًا في التضخم الشهر الماضي في الولايات المتحدة.

ارتفاع الدولار وتأثيره على الأسواق الآسيوية

تم تداول الدولار بالقرب من 156 ين ياباني، مرتفعًا من 155.49 ين، مما يعكس التوقعات بأن الدولار سيرتفع مقابل العملات الأخرى في ظل السياسات المتوقعة مع الإدارة القادمة للرئيس المنتخب دونالد ترامب.

أداء مؤشرات الأسهم في آسيا

وانخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 0.4% ليصل إلى 38,535.70، وتراجع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 0.1% ليصل إلى 2,415.23. بينما ارتفع مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.4% ليصل إلى 8,224.00.

وتراجعت الأسواق الصينية، حيث انخفض مؤشر هانج سنج في هونج كونج بنسبة 2% ليصل إلى 19,435.95. وخسر مؤشر شنغهاي المركب 1.7% ليصل إلى 3,379.84.

في حين خسر مؤشر SET في بانكوك 0.2% وتراجع مؤشر Taiex في تايوان بنسبة 0.6%، بينما انخفض مؤشر Sensex في الهند بنسبة 0.2%.

تأثير قوة الدولار على الاقتصادات الآسيوية

وأشار ستيفن إينيس من مؤسسة كابيتال إيكونوميكس إلى أن قوة الدولار تميل إلى الضغط على الاقتصادات الأخرى. وقد ضعف البات التايلاندي أيضًا مقابل الدولار منذ الانتخابات الأمريكية، وكذلك اليوان الصيني، أو الرنمينبي، الذي يبلغ سعره الآن 7.2245 مقابل الدولار الواحد، وكان يتم تداوله عند حوالي 7 يوان مقابل الدولار في أوائل أكتوبر.

وقال في تعليق له: "بالنسبة لآسيا، لا سيما تلك الاقتصادات المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالصين، فإن هيمنة الدولار على الاقتصادات الآسيوية على وشك أن تصبح كرة تحطيم اقتصادية". وأضاف: "البلدان ذات الديون الضخمة المقومة بالدولار الأمريكي تستعد للتأثير".

أداء الأسهم الأمريكية وتأثير التضخم

يوم الأربعاء، انجرفت الأسهم الأمريكية إلى نهاية متباينة بعد أن عزز آخر تحديث للتضخم الآمال في أن يؤدي خفض أسعار الفائدة الشهر المقبل إلى مزيد من المساعدة للاقتصاد.

لم يتغير مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تقريبًا، حيث ارتفع 1.39 نقطة ليصل إلى 5,985.38، بزيادة أقل من 0.1%. وكانت هذه أول خسارة له منذ الارتفاع الكبير الذي شهده بعد يوم الانتخابات في 5 نوفمبر. كما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1% ليصل إلى 43,958.19 نقطة، وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.3% ليصل إلى 19,230.74 نقطة.

معدل التضخم في الولايات المتحدة وتأثيره على الأسواق

تسارع معدل التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة في أكتوبر إلى 2.6% من 2.4%، ولكن لم يرتفع المقياس الأساسي الذي يُطلق عليه "التضخم الأساسي". ويقول الاقتصاديون إن مثل هذا التضخم الأساسي يمكن أن يكون مؤشراً أفضل للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية، لذا فإن الأرقام تزيد من التوقعات بمزيد من المساعدة من الاحتياطي الفيدرالي.

سياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها على الاقتصاد

بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة من أعلى مستوى لها منذ عقدين من الزمن في سبتمبر للحفاظ على سوق العمل بعد أن خفض التضخم تقريبًا إلى المستوى المستهدف البالغ 2%. وقد قام بخفض الفائدة مرة أخرى في وقت سابق من هذا الشهر، ويرى المتداولون الآن احتمالًا محسنًا بنسبة 80% تقريبًا لخفض ثالث في اجتماعه الشهر المقبل، وفقًا لبيانات من مجموعة CME Group.

أدت هذه التوقعات إلى انخفاض العائد على سندات الخزانة لأجل عامين إلى 4.27% من 4.34% في وقت متأخر من يوم الثلاثاء. وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يأخذ أيضًا النمو الاقتصادي المستقبلي في الاعتبار بشكل أكبر، إلى 4.45%، مرتفعًا من 4.43%.

توقعات السوق بعد فوز ترامب

لكن فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية أثار حالة من عدم اليقين بشأن المسار المستقبلي للاحتياطي الفيدرالي. ويقول الخبراء الاقتصاديون إن تفضيلاته لمعدلات ضريبية أقل، وتعريفات جمركية أعلى، وتنظيم أقل، قد تؤدي في نهاية المطاف إلى ارتفاع ديون الحكومة الأمريكية والتضخم، ولكنها قد تؤدي أيضًا إلى نمو اقتصادي أسرع.

وفي حين أن أسعار الفائدة المنخفضة يمكن أن تعطي دفعة للاقتصاد وأسعار الاستثمارات، إلا أنها يمكن أن تغذي التضخم أيضًا.

تطورات سوق الأسهم والشركات الكبرى

قفز سهم ريفيان أوتوموتيف بنسبة 13.7% بعد أن قدمت شركة السيارات الكهربائية مزيدًا من التفاصيل حول مشروع مشترك ستدخل فيه مع مجموعة فولكس فاجن التي أعلنت عنها سابقًا. قد يصل الحجم الإجمالي للصفقة إلى 5.8 مليار دولار، وهو ما يزيد عن مبلغ 5 مليارات دولار الذي أعلنت عنه الشركتان سابقًا.

تراجع سهم Spirit Airlines وتأثيره على السوق

وفقد سهم شركة Spirit Airlines 59.3% بعد أن قالت في ملف تنظيمي إنها تحاول التوصل إلى صفقة لإعادة التفاوض على سداد ديونها التي قد تقضي على مساهمي الشركة، ولكنها قد تحمي الموظفين والعملاء.

تحليل سوق العملات الرقمية

في سوق العملات الرقمية، كانت عملة البيتكوين تتداول عند 89,990 دولارًا بعد أن تجاوزت 93,000 دولار مع ارتفاع العملات الرقمية بشكل عام. وقد احتضن ترامب العملات الرقمية، وتعهد بجعل الولايات المتحدة عاصمة العملات الرقمية في العالم.

كما تخلت Dogecoin، وهي عملة مشفرة كانت مفضلة لدى إيلون ماسك رئيس شركة Tesla، عن بعض مكاسبها التي حققتها في وقت سابق من اليوم. قام ترامب بتعيين ماسك كأحد رؤساء "إدارة الكفاءة الحكومية"، أو اختصارًا DOGE.

تطورات أسعار النفط والسلع الأساسية

وفي تعاملات أخرى في وقت مبكر من يوم الخميس، انخفض سعر النفط الخام الأمريكي القياسي بمقدار 43 سنتًا ليصل إلى 68 دولارًا للبرميل في التعاملات الإلكترونية في بورصة نيويورك التجارية. وتراجع خام برنت، المعيار الدولي، 39 سنتًا ليصل إلى 71.89 دولارًا للبرميل.

وانخفض اليورو إلى 1.0545 من 1.0587 دولار.