معدلات الرهن العقاري: تأثيرها وتوقعات المستقبل

ارتفاع معدل الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا

ارتفع متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا هذا الأسبوع، ليقترب من أدنى مستوى له منذ أكثر من عام.

وارتفع المعدل إلى 6.49% من 6.47% الأسبوع الماضي، حسبما قالت شركة فريدي ماك المشترية للرهن العقاري يوم الخميس. قبل عام، بلغ متوسط المعدل 7.09%.

تأثير ارتفاع معدلات الرهن العقاري على سوق الإسكان

بعد أن قفز إلى أعلى مستوى له منذ 23 عامًا عند 7.79% في أكتوبر، استقر متوسط معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا في الغالب حول 7% هذا العام - أكثر من ضعف ما كان عليه قبل ثلاث سنوات فقط.

وقد أدت معدلات الرهن العقاري المرتفعة، والتي يمكن أن تضيف مئات الدولارات شهريًا من التكاليف على المقترضين، إلى تثبيط عزيمة المتسوقين لشراء المنازل، مما أدى إلى تمديد فترة الركود السكني في البلاد إلى عامها الثالث.

توقعات بشأن خفض أسعار الفائدة

تراجعت معدلات الرهن العقاري في الغالب في الأسابيع الأخيرة مع ظهور علامات على تراجع التضخم وتراجع سوق العمل مما زاد من التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض سعر الفائدة القياسي الشهر المقبل للمرة الأولى منذ أربع سنوات.

قال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: "في عام 2023، وصل الرهن العقاري ذو السعر الثابت لمدة 30 عامًا إلى 8٪ تقريبًا، مما أدى إلى كبح سوق الإسكان". "الآن، يحوم سعر الفائدة الثابت لمدة 30 عامًا حول 6.5٪ ومن المرجح أن يتجه نحو الانخفاض في الأشهر المقبلة مع استمرار تباطؤ التضخم. انخفاض أسعار الفائدة هي أخبار جيدة للمشترين والبائعين المحتملين على حد سواء."

العوامل المؤثرة على سعر الفائدة

يتأثر سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بعدة عوامل، بما في ذلك كيفية تفاعل سوق السندات مع قرارات البنك المركزي بشأن سياسة أسعار الفائدة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحريك مسار عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يستخدمه المقرضون كدليل لتسعير قروض الإسكان.

كان العائد، الذي تجاوز 4.7% في أواخر أبريل/نيسان، عند 3.93% في تداولات ما بعد الظهيرة في سوق السندات يوم الخميس، بعد تقارير قوية عن إنفاق التجزئة الأمريكي ومطالبات إعانات البطالة.

زيادة طلبات القروض العقارية

تشجع متسوقو المنازل وأصحاب المنازل الحريصون على إعادة التمويل مع تراجع معدلات الرهن العقاري إلى أدنى مستوياتها في 14 شهرًا. ارتفعت طلبات القروض العقارية بنسبة 17% الأسبوع الماضي، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري. كان جزء كبير من هذه الزيادة مدفوعًا بزيادة بنسبة 35% في الطلبات المقدمة من أصحاب المنازل الذين يتطلعون إلى إعادة تمويل قروضهم العقارية الحالية.

وقال بوب بروكسميت، الرئيس التنفيذي لرابطة مصرفيي الرهن العقاري: "في حين أن عمليات إعادة التمويل لا تزال قوية، فإننا نتوقع أن يستمر سوق الشراء في اكتساب الزخم مع استمرار انخفاض معدلات الرهن العقاري".

توقعات سوق الشراء وإعادة التمويل

كما ارتفعت تكاليف الاقتراض على الرهون العقارية ذات معدل الفائدة الثابتة لمدة 15 عامًا، والتي تحظى بشعبية لدى مالكي المنازل الذين يعيدون تمويل قروضهم العقارية، هذا الأسبوع، مما دفع متوسط المعدل إلى 5.66% من 5.63% الأسبوع الماضي. وقالت فريدي ماك إنه قبل عام، بلغ متوسط المعدل 6.46%.

توقعات أسعار الفائدة على قروض المنازل

ويتوقع معظم الاقتصاديين أن يظل متوسط سعر الفائدة على قرض المنزل لمدة 30 عامًا أعلى من 6% هذا العام. قد لا يكون ذلك كافيًا للعديد من مشتري المنازل المحتملين في مواجهة أسعار المنازل المرتفعة بشكل قياسي ونقص العقارات المعروضة للبيع في العديد من الأسواق.

ضع في اعتبارك أن ما يقرب من 86% من جميع قروض الرهن العقاري القائمة يبلغ معدل الفائدة على قروض المنازل 6% أو أقل، وأكثر من ثلاثة أرباعها يبلغ معدل الفائدة 5% أو أقل، وفقًا لموقع Realtor.com.

تأثير انخفاض الأسعار على سوق الإسكان

وهذا يعني أن "أسعار الفائدة يجب أن تستمر في الانخفاض لتشهد سوق الإسكان إعادة تنشيطها بالكامل"، حسبما قالت هانا جونز، كبيرة محللي الأبحاث الاقتصادية في موقع Realtor.com.

توقعات موسم الصيف في سوق الإسكان

ومع ذلك، إذا انخفضت المعدلات أكثر واستمر المعروض من المنازل في السوق في الارتفاع، فقد يمهد ذلك الطريق لتحسن المبيعات في الأشهر المقبلة.

قالت جونز: "عادةً ما يكون الصيف هو أكثر أوقات العام ازدحامًا في سوق الإسكان، ولكن هذا الخريف قد يشهد دفعة إضافية من تغير ظروف الإسكان".