فاني ماي وفريدي ماك تقبلان العملات الرقمية كضمان

مقدمة حول العملات الرقمية والرهون العقارية

يرغب رئيس الوكالة الحكومية الفيدرالية التي تشرف على فاني ماي وفريدي ماك في أن تنظر شركات الرهن العقاري العملاقة في قبول مقتنيات مشتري المنازل من العملات الرقمية في معاييرها لشراء الرهون العقارية من البنوك.

توجيهات الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان

أمر ويليام بولت، مدير الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان، التي تشرف على فاني وفريدي، الوكالتين يوم الأربعاء بإعداد اقتراح للنظر في العملات الرقمية كأصل للاحتياطيات عند تقييم المخاطر في قروض المنازل للأسرة الواحدة.

تقييم العملات الرقمية كأصل

كما أوعز بولت إلى الوكالات بأن تقييمات مخاطر الرهن العقاري الخاصة بهم يجب ألا تتطلب تحويل أصول العملات الرقمية إلى الدولار الأمريكي. وكتب بولت في أمر مكتوب، يسري على الفور، أن الأصول المشفرة التي "يمكن إثباتها وتخزينها في بورصة مركزية خاضعة للتنظيم الأمريكي وتخضع لجميع القوانين المعمول بها" هي فقط التي يجب أن تأخذها الوكالات في اقتراحها.

وقد أدى بولت اليمين الدستورية كرئيس لوكالة التمويل العقاري في مارس. تُظهر السجلات العامة أنه اعتبارًا من يناير 2025، امتلكت زوجة بولت ما بين 500,000 دولار ومليون دولار من البيتكوين ومبلغ مماثل من رمز SOL الخاص بسولانا.

التحديات الحالية لاستخدام العملات الرقمية في شراء المنازل

كان استخدام العملة الرقمية لشراء منزل محدوداً بشكل عام. من بين المستجيبين في استطلاع أجرته الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين للأشخاص الذين اشتروا منزلاً بين يوليو 2023 ويونيو 2024، قال 1% فقط من أولئك الذين دفعوا دفعة أولى إنهم استخدموا عائدات بيع العملات الرقمية.

نظرة على استطلاع الرأي

البنوك التي تسعى إلى تقديم رهون عقارية مؤهلة للشراء من قبل فاني وفريدي لم تنظر عادةً في مقتنيات المقترض من العملات الرقمية حتى يتم بيعها أو تحويلها إلى دولارات.

قال داريل فيرويذر، كبير الاقتصاديين في Redfin: "هذا مكسب كبير للمدافعين عن العملات الرقمية الذين يريدون أن تُعامل العملات الرقمية بنفس الطريقة التي تُعامل بها الأصول الأخرى".

تأثير السياسة الجديدة على سوق الرهن العقاري

في الوقت الحالي، يتم التعامل مع استثمارات الأسهم على أنها أصول مؤهلة تُحتسب ضمن الاحتياطيات التي تريد البنوك أن يمتلكها المقترضون. لكن الأصول الأكثر تقلبًا، مثل الأسهم الفردية أو العملات الرقمية، قد يتم خصمها من قبل المقرضين، حسبما أشار فيرويذر.

وقالت: "طالما أن المُقرضين يخصمون العملات الرقمية بشكل مناسب بناءً على التقلبات، فلا بأس من احتساب استثمارات العملات الرقمية ضمن الاحتياطيات".

زيادة فرص الحصول على قروض سكنية

يهدف هذا التغيير في السياسة إلى تشجيع البنوك على التوسع في كيفية قياس الجدارة الائتمانية للمقترضين، على أمل أن يتمكن المزيد من مشتري المنازل الطموحين من التأهل للحصول على قرض سكني. كما أنها تعترف أيضًا بأن العملات الرقمية قد نمت شعبيتها كبديل للاستثمارات التقليدية، مثل السندات والأسهم.

ويتعين على الوكالات أن تتقدم بمقترحاتها "في أقرب وقت ممكن عمليًا"، وفقًا للأمر.

دور فاني وفريدي في سوق الإسكان الأمريكي

وتشتري شركتا فاني وفريدي، اللتان تخضعان لسيطرة الحكومة منذ الركود العظيم، الرهون العقارية التي تستوفي معايير المخاطر الخاصة بهما من البنوك، مما يساعد على توفير السيولة لسوق الإسكان. وتضمن الشركتان ما يقرب من نصف سوق قروض الإسكان في الولايات المتحدة التي تبلغ قيمتها 12 تريليون دولار أمريكي، وهما حجر الأساس للاقتصاد الأمريكي.

التأثير على ممارسات البنوك

وقالت دانييل هيل، كبيرة الاقتصاديين في موقع Realtor.com: "إذا كانت فاني وفريدي ستقبلان العملة المشفرة كضمان، فهذا حافز قوي للبنوك لتغيير ممارساتها". "لأن الأشخاص الذين قد يضطرون إلى بيع العملة المشفرة للتأهل وربما يكون ذلك بمثابة كسر للصفقة بالنسبة لهم الآن بموجب هذه السياسة الجديدة، يمكنهم التأهل. إنه نوع من توسيع المجموعة المحتملة من المشترين المؤهلين."

الوضع الراهن لسوق الإسكان في الولايات المتحدة

كان سوق الإسكان في الولايات المتحدة في حالة من الركود منذ أوائل عام 2022، عندما بدأت معدلات الرهن العقاري في الارتفاع من أدنى مستوياتها في عصر الوباء. انخفضت مبيعات المنازل العام الماضي إلى أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من 30 عامًا. لقد ظلوا بطيئين حتى الآن هذا العام، حيث أن معدلات الرهن العقاري المرتفعة وارتفاع الأسعار تبقي مشتري المنازل المحتملين على الهامش.

واعتبارًا من شهر أبريل، كان عدد البائعين في سوق الإسكان الأمريكية يزيد بنسبة 34% تقريبًا عن عدد المشترين الذين يتسوقون لشراء منزل، وفقًا لتحليل أجرته شركة Redfin.