مكاسب كبيرة لشركات الطاقة بعد اختطاف مادورو

مكاسب شركات الطاقة الأمريكية بعد اختطاف مادورو

حققت شركات الطاقة الأمريكية والعديد من صناديق التحوط الأمريكية مكاسب كبيرة عند فتح الأسواق يوم الإثنين بعد أنباء الهجوم الأمريكي على فنزويلا واختطاف الرئيس نيكولاس مادورو خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وارتفع مؤشر MSCI الأمريكي للطاقة، الذي يتتبع سلة من الأسهم الأمريكية التي لها علاقة بصناعة الطاقة، بنسبة 2.8% يوم الإثنين، متفوقًا على المكاسب التي حققها مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا وأسهم الطاقة العالمية الأخرى.

ارتفاع أسعار أسهم شركات الطاقة الأمريكية

وكان هذا الارتفاع انعكاسًا مبكرًا لمراهنات المستثمرين على أن الشركات الأمريكية متعددة الجنسيات والمستثمرين الأمريكيين سيجنون مكاسب ضخمة من تعهد الرئيس دونالد ترامب "بإدارة" فنزويلا، وهي دولة في أمريكا الجنوبية تضم 17 في المائة من احتياطيات النفط الخام العالمية التي تخضع لعقوبات أمريكية مدمرة.

وتصدرت شركة شيفرون، وهي شركة الطاقة الأمريكية الوحيدة العاملة في فنزويلا بموجب ترخيص خاص قدمته إدارة ترامب، المكاسب بين منتجي النفط مع ارتفاع سعر سهمها بنحو ستة في المئة. وارتفع سهم كونوكو فيليبس بنسبة 3.3 في المائة، وارتفع سهم إكسون موبيل بنسبة 2.4 في المائة.

وفي الوقت نفسه، ارتفع سهم هاليبرتون، وهي شركة أمريكية تعمل في مجال خدمات حقول النفط، بنسبة 10 في المئة.

تأثير الإطاحة بمادورو على السوق الأمريكية

يؤكد هذا الارتفاع على أن ثقة المستثمرين لا تقتصر على منتجي النفط الأمريكيين الذين سيستفيدون من الإطاحة بمادورو، بل إن عشرات المليارات من الدولارات من المرجح أن تتدفق على الشركات الأمريكية التي توفر الصيانة وقطع الغيار والخدمات لهم، حيث تتحول الولايات المتحدة من فرض عقوبات على صناعة النفط الفنزويلية إلى استغلالها.

كانت شركات الطاقة الأمريكية تهيمن على صناعة النفط الفنزويلية منذ ثلاثة عقود، لكنها فقدت سيطرتها عليها عندما انتخب هوغو تشافيز في عام 1998.

وفي عام 2007 تقريباً، قام تشافيز بتأميم صناعة النفط في البلاد جزئياً، مما أدى إلى هجرة الشركات الأمريكية. وقد أمضت هذه الشركات سنوات في محاولة تعويض خسائرها.

أوبك تواجه منافسة خطيرة من فنزويلا

جاءت مكاسب شركات الطاقة الأمريكية في تناقض صارخ مع نظيراتها الأوروبية، والتي كانت ثابتة إلى حد كبير وسط ارتفاع واسع النطاق في الأسهم الأمريكية.

تأثير اختطاف مادورو على أسعار النفط العالمية

وارتفعت أسهم شركتين بريطانيتين رئيسيتين متعددتي الجنسيات، وهما شركة بريتيش بتروليوم وشل، بنسبة نصف في المائة ونصف في المائة على التوالي. كما انخفض سهم شركة أرامكو، شركة النفط السعودية المملوكة للدولة، انخفاضًا طفيفًا في سوق المملكة.

ويأتي اختطاف الولايات المتحدة لمادورو في الوقت الذي حذر فيه محللو الطاقة من تخمة في النفط تضرب السوق التي تتسم بالفعل بانخفاض الأسعار.

قال سول كافونيك، خبير أسواق الطاقة في شركة MST Financial، في بودكاست إنه إذا نفذ ترامب تعهده بإطلاق العنان للنفط الفنزويلي، فإن الدول التي تشكل تحالف الطاقة أوبك، بقيادة روسيا والمملكة العربية السعودية، ستواجه "منافسة خطيرة".

قال كافونيك إن فنزويلا تنتج أقل بقليل من واحد في المئة من إمدادات النفط العالمية، وهو رقم "كبير للغاية" "يمكن أن يتضاعف أو يتضاعف ثلاث مرات" في السنوات المقبلة، "إذا عاد الاستثمار إلى فنزويلا".

وقال إن السوق يوازن بين توقعات "تعطل الإنتاج على المدى القريب" وسط مخاوف من انزلاق فنزويلا إلى حالة من عدم الاستقرار، مع احتمال "زيادة الإمدادات على المدى المتوسط".

تم تداول خام برنت، وهو خام القياس الدولي، على ارتفاع بنسبة 1.61 في المائة بعد ظهر يوم الاثنين عند 61.72 دولار للبرميل.

وإلى جانب شركات الطاقة، كان الرابح الآخر الذي لم يكن معروفًا من عودة الولايات المتحدة إلى "دبلوماسية القوارب المسلحة" في فنزويلا هو صناديق التحوط ومديري الأصول الذين يحملون ديون الدولة الخاضعة للعقوبات.

تقدر ديون فنزويلا بحوالي 150 مليار دولار، بما في ذلك شركة النفط المملوكة للدولة PDVSA.

فرص إعادة هيكلة ديون فنزويلا للمستثمرين

وقد تخلفت كاراكاس عن سداد ديونها في عام 2017، وانهارت أسعار السندات في عام 2019 عندما فرضت الولايات المتحدة عقوبات على مبيعات شركة PDVSA النفطية. ما يقرب من 20% من هذا الدين مستحق للصين وروسيا، اللتين دعمتا حكومة مادورو.

كانت السندات الفنزويلية تُباع بحوالي 31 سنتًا على الدولار قبل أن تختطف الولايات المتحدة مادورو. وارتفع السعر إلى 41 سنتًا يوم الاثنين، لكنه كان يرتفع طوال العام من أدنى مستوى له عند 16 سنتًا، مع نشر ترامب الجيش الأمريكي في منطقة البحر الكاريبي.

وبالنسبة للمستثمرين الذين يحملون سندات البلاد، فإن ذلك يعني أن هناك فرصة أكبر لمساعدة الولايات المتحدة لفنزويلا في إعادة هيكلة ديونها. إذا عادت صناعة النفط الفنزويلية إلى العمل مرة أخرى، فإن المستثمرين الذين يحملون سنداتها يستعدون للاستفادة من مدفوعات الفائدة الكبيرة. ويقول الخبراء إن السندات قد ترتفع قيمتها بشكل أكبر.

ارتفاع أسعار السندات الفنزويلية بعد الاختطاف

وذكرت أن شركة "برود ريتش إنفستمنتس" التي تتخذ من لندن مقرًا لها وشركة "أليانز جلوبال إنفستورز" الألمانية لإدارة الأصول تمتلكان ديونًا فنزويلية. وقد تستفيد أيضًا شركة إليوت مانجمنت، وهي شركة استثمار أمريكية فازت في معركة قانونية أمريكية للسيطرة على مصفاة نفط كانت تسيطر عليها شركة PDVSA سابقًا.

وقال ترامب إن نائبة الرئيس مادورو، ديلسي رودريغيز، التي أصبحت زعيمة البلاد بحكم الأمر الواقع يوم السبت، قالت إنها ستطيع الولايات المتحدة، مما يسمح للولايات المتحدة فعليًا "بحكم" فنزويلا. واتخذت رودريغيز في البداية لهجة تصادمية ضد ترامب يوم السبت بعد الاختطاف، لكنها خففت من حدة خطابها منذ ذلك الحين.

تصريحات ترامب حول مستقبل فنزويلا

يوم الأحد، هدد ترامب رودريغيز بمصير أسوأ من مصير مادورو، وقال إنها لا يمكن أن تبقى في السلطة إلا إذا فعلت ما تريده الولايات المتحدة.

وفي بيان صدر بعد ساعات من ذلك يوم الأحد، دعت رودريغيز الولايات المتحدة إلى "العمل معًا على جدول أعمال للتعاون".