ارتفاع الأسهم الأمريكية يقترب من مستويات قياسية

وول ستريت تقترب من أعلى مستوياتها القياسية

اقتربت الأسهم الأمريكية من مستوياتها القياسية يوم الخميس بعد صدور تقريرين عن الاقتصاد جاءا قريبين من التوقعات.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.7%، ليصعد مرة أخرى في حدود 1.3% من الرقم القياسي الذي سجله في يوليو بعد صيف مهتز. ولا يزال في طريقه لتحقيق رابع أسبوع رابح في آخر خمسة أسابيع.

وأضاف مؤشر داو جونز الصناعي 235 نقطة، أو 0.6%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1%.

نمو سهم Nvidia وتأثيره على السوق

كانت Nvidia هي القوة الأقوى التي رفعت مؤشر S&P 500 وارتفعت بنسبة 1.9٪ أخرى لتصل مكاسبها للأسبوع إلى ما يقرب من 16٪. وقد استقر سهم شركة الرقائق مؤخرًا بعد انخفاضه بأكثر من 20% خلال الصيف بسبب مخاوف من أن المستثمرين قد أخذوه إلى مستويات مرتفعة للغاية في جنونهم حول تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.

تراجع سهم Moderna وتوقعات الشركة

وساعدت الشركة وغيرها من أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى في تعويض تراجع سهم شركة Moderna بنسبة 12.4% بعد أن قالت الشركة المصنعة للقاحات إنها تتوقع تحقيق التعادل في عام 2028، مما أدى إلى تراجع توقعاتها السابقة لعام 2026. كما أن الشركة، التي انهارت مبيعاتها في أعقاب جائحة COVID-19، تخفض أيضًا استثماراتها في البحث والتطوير للفترة 2025-2028 بنسبة 20%.

استقرار عوائد سندات الخزانة

حافظت عوائد سندات الخزانة على ثباتها نسبيًا في سوق السندات بعد صدور تقارير عن تسريح العمال والتضخم لم تتضمن سوى القليل من المفاجآت. لم تفعل البيانات الكثير لتغيير الاعتقاد السائد في السوق بأن الاقتصاد الأمريكي يتباطأ، إلى جانب التضخم، وأن الاحتياطي الفيدرالي سيقدم خفضًا في أسعار الفائدة الأسبوع المقبل على أمل حماية سوق العمل ومنع حدوث ركود.

تقرير طلبات إعانات البطالة والتضخم

وذكر أحد التقارير أن عدد العمال الأمريكيين الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة الأسبوع الماضي قد ارتفع، على الرغم من أنه لا يزال منخفضًا مقارنة بالتاريخ. وقال تقرير آخر إن الأسعار المفروضة على مستوى البيع بالجملة كانت أعلى بنسبة 1.7% في أغسطس مقارنة بالعام السابق. ويمثل ذلك تباطؤًا عن معدل التضخم في يوليو، ولكن المقياس الأساسي الذي يعتبره الاقتصاديون مؤشرًا أفضل للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية ارتفع أيضًا أكثر من المتوقع.

توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

كانت بيانات التضخم مشابهة لتقرير يوم الأربعاء عن الأسعار على مستوى المستهلك الأمريكي. وأبقى ذلك المتداولين يراهنون على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيقدم خفضًا تقليديًا بحجم ربع نقطة مئوية الأسبوع المقبل، بدلاً من نصف نقطة مئوية أكبر مما كان يتوقعه البعض في وقت سابق.

وفي حين أن انخفاض أسعار الفائدة يساعد على تنشيط الاقتصاد وأسعار الاستثمار، إلا أنه قد يمنح التضخم المزيد من الوقود.

تحركات البنك المركزي الأوروبي لدعم النمو الاقتصادي

في سوق السندات، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 3.68% من 3.66% في وقت متأخر من يوم الأربعاء. وهو يستقر قليلاً بعد تراجعه قليلاً منذ أبريل على خلفية التوقعات بتخفيضات قادمة في أسعار الفائدة. وقد ساعد هذا التخفيف في رفع متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا في الولايات المتحدة هذا الأسبوع إلى أدنى مستوى له منذ 19 شهرًا، وفقًا لما ذكرته شركة فريدي ماك.

سيكون أي خفض لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هو الأول منذ أكثر من أربع سنوات، حيث كان يركز بشكل أكبر على مكافحة التضخم. وعلى الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، بدأت بالفعل التحركات لحماية الاقتصاد. فقد قام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الخميس، وهي المرة الثانية التي يقوم فيها بذلك لدعم النمو الاقتصادي.

توقعات تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل

على الرغم من كل التركيز على المبلغ الذي سيخفض به الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، فإن العامل الأكثر أهمية هو المبلغ الإجمالي الذي سيخفضه الاحتياطي الفيدرالي في نهاية المطاف، والمبلغ الذي قام السوق بتسعيره بالفعل، كما يقول الاستراتيجيون في يو بي إس. ويتوقع العديد من المتداولين أن يبلغ إجمالي التخفيضات أكثر من نقطتين مئويتين خلال العام المقبل، انخفاضًا من النطاق الحالي لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الذي يتراوح بين 5.25% و 5.50%، وفقًا لبيانات مجموعة CME.

ووفقًا للاستراتيجيين بقيادة جوناثان جولوب: "أي انحراف عن هذا المسار - سواء من عودة التضخم أو مخاطر الركود - من المرجح أن تتلقى السوق استقبالاً سيئًا".

أداء الشركات في وول ستريت

في وول ستريت، ارتفع سهم Kroger بنسبة 7.2% بعد الإعلان عن أرباح أقوى مما توقعه المحللون في الربع الأخير. لم ترق إيرادات البقالة إلى مستوى التوقعات، لكنها رفعت الحد الأدنى من النطاق المتوقع لمقياس الإيرادات الرئيسي للعام بأكمله.

نتائج شركة ألاسكا للطيران وتوقعاتها

ارتفعت مجموعة ألاسكا للطيران بنسبة 1.2% بعد أن رفعت توقعاتها للأرباح في الربع الصيفي. وقالت شركة الطيران إن المقياس الأساسي المهم للإيرادات سيكون على الأرجح أعلى من العام السابق. ومن المرجح أيضًا أن تكون تكاليف الوقود أقل من المتوقع.

أرباح أمريكان إيرلاينز وتفادي الإضراب

ارتفع سهم أمريكان إيرلاينز بنسبة 1% بعد أن صوت مضيفوها بالموافقة على عقد عمل وتفادي إضراب محتمل.

أداء الأسواق العالمية

وإجمالاً، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 41.63 نقطة ليصل إلى 5,595.76 نقطة. وارتفع مؤشر داو جونز 235.06 نقطة ليصل إلى 41,096.77 نقطة، وقفز مؤشر ناسداك 174.15 نقطة ليصل إلى 17,569.68 نقطة.

ارتفاع المؤشرات في أوروبا وآسيا

وفي أسواق الأسهم في الخارج، ارتفعت المؤشرات في معظم أنحاء أوروبا. أما في آسيا، كان مؤشر نيكاي 225 الياباني من أبرز المؤشرات وقفز بنسبة 3.4%. واستعاد المؤشر بعضًا من خسائره الحادة بعد سلسلة خسائر استمرت سبعة أيام متتالية.