تقرير: تقلبات الأسهم الأمريكية تشهد نهاية متباينة

أداء سوق الأسهم الأمريكية اليوم

انجرفت الأسهم الأمريكية إلى نهاية متباينة يوم الثلاثاء بعد عدة أسابيع من التقلبات الحادة.

التقلبات في مؤشرات الأسهم الرئيسية

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4% ليقترب من 3% من الرقم القياسي الذي سجله في يوليو. وقد تقلب بين المكاسب والخسائر الصغيرة خلال اليوم، لكن التحركات لم تكن مثل تقلباته منذ الصيف، مدفوعة بالمخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي وما إذا كانت التخفيضات القادمة في أسعار الفائدة ستبقيه بعيدًا عن الركود المحتمل.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 92 نقطة، أو 0.2%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.8%.

ارتفاع سهم أوراكل وتأثيره على السوق

وقفز سهم أوراكل بنسبة 11.4% إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وساعد في قيادة السوق بعد تحقيق أرباح وإيرادات أفضل من توقعات المحللين للربع الأخير. كما ساعدت المكاسب التي حققتها العديد من أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى المؤثرة في قيادة المؤشرات، بما في ذلك ارتفاعات بنسبة 2.1% لشركة مايكروسوفت و 2.4% لشركة أمازون.

تأثير البنوك على أداء السوق

لكن البنوك أثرت على السوق بعد تعليقات غير مشجعة من العديد من المديرين التنفيذيين في مؤتمر الصناعة.

وتراجع سهم بنك JPMorgan Chase بنسبة 5.2% بعد أن قال رئيس العمليات في البنك إن توقعات المحللين لمقياس أساسي لأرباحه قد تكون "مرتفعة للغاية". وانخفض سهم Goldman Sachs بنسبة 4.4% بعد أن قال رئيسه التنفيذي إن عائدات التداول للربع الحالي تتجه نحو الانخفاض في الوقت الحالي. وهبط سهم Ally Financial بنسبة 17.6% بعد أن حذر مديرها المالي من أن المقترضين "يعانون من ارتفاع التضخم وتكلفة المعيشة والآن، ومؤخرًا، ضعف صورة التوظيف."

تراجع أسهم شركات الطاقة وأسعار النفط

كما تراجعت أسهم منتجي الطاقة أيضًا بعد انخفاض أسعار النفط. فبرميل خام برنت، وهو المعيار الدولي، يقترب من أدنى سعر له منذ عام 2021، وهو ينخفض وسط مخاوف بشأن كمية الوقود التي سيحرقها الاقتصاد العالمي الهش. وقد ساعد ذلك على انخفاض سهم شركة إكسون موبيل بنسبة 3.6% وسهم شيفرون بنسبة 1.5%.

تحليل سوق السندات وعوائدها

وإجمالاً، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 24.47 نقطة ليصل إلى 5,495.52 نقطة. في حين انخفض مؤشر داو جونز 92.63 نقطة ليصل إلى 40,736.96 نقطة، وأضاف مؤشر ناسداك المركب 141.28 نقطة ليصل إلى 17,025.88 نقطة.

وفي سوق السندات، تراجعت عوائد سندات الخزانة. وانخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 3.64% من 3.70% في وقت متأخر من يوم الاثنين.

توقعات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

وكما هو الحال بالنسبة للأسهم، تأرجحت عوائد سندات الخزانة بشكل حاد قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، حيث تشير التوقعات على نطاق واسع إلى أنه سيخفض سعر الفائدة الرئيسي للمرة الأولى منذ انهيار فيروس كورونا المستجد في عام 2020.

تأثير التقارير الاقتصادية على السوق

يحول بنك الاحتياطي الفيدرالي تركيزه بعيدًا عن كبح جماح التضخم المرتفع ويتجه نحو حماية الاقتصاد. يتركز النقاش في وول ستريت الآن على مقدار خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، والذي كان عند أعلى مستوى له منذ عقدين من الزمن، وما إذا كان التيسير سيثبت في النهاية أنه متأخر جدًا لمنع حدوث ركود.

وقد تؤثر التقارير التي ستصدر هذا الأسبوع بشأن التضخم على حجم التخفيضات القادمة للاحتياطي الفيدرالي. وستكون الحالة الأسوأ بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي هي أن يتسارع التضخم مجددًا في الوقت الذي يضعف فيه سوق العمل، لأن مساعدة أي منهما ستتطلب تحركات متعارضة.

تقرير التضخم وتأثيره على الاحتياطي الفيدرالي

على الرغم من ذلك، يتوقع الاقتصاديون يوم الأربعاء أن يُظهر أحدث تقرير عن التضخم أن أسعار المستهلكين الأمريكيين كانت أعلى بنسبة 2.6% في أغسطس مقارنة بالعام السابق. وسيكون ذلك بمثابة تباطؤ من معدل التضخم في يوليو البالغ 2.9%

المناظرة السياسية وتأثيرها على الأسواق

وستسبق ذلك مناظرة مساء الثلاثاء بين نائبة الرئيس كامالا هاريس والرئيس السابق دونالد ترامب. ويقول استراتيجيو العملات الأجنبية في بنك أوف أمريكا إنها قد تكون المحفز التالي للسوق.

وقد ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي مقابل نظرائه في الماضي عندما تعززت التوقعات بإعادة انتخاب ترامب، من بين تحركات أخرى أصبحت تُعرف باسم "تجارة ترامب"، ويرجع ذلك جزئيًا إلى دعوته لفرض رسوم جمركية. لكن خبراء الاقتصاد يناقشون تأثير السياسات المقترحة لأي من المرشحين على الاقتصاد في نهاية المطاف، وقد تكون الصفقة الأكبر هي ما إذا كان أحد الحزبين قادرًا على اكتساح السيطرة على كل من الكونجرس والبيت الأبيض.

توجهات الأسواق العالمية

يتطلع الخبراء الاستراتيجيون في معهد ويلز فارجو للاستثمار إلى استمرار حالة الجمود في المشهد، مع عدم حصول أي من الحزبين على أغلبية كبيرة بما يكفي لتمرير تشريعات تحويلية. ولهذا السبب، قال بول كريستوفر، رئيس قسم استراتيجية الاستثمار العالمي، وجينيفر تيمرمان، محللة استراتيجية الاستثمار، "نعتقد أن الاقتصاد هو الذي سيحرك الأسواق أكثر من الانتخابات.

أداء الأسواق الأوروبية والآسيوية

وفي أسواق الأسهم في الخارج، انخفضت المؤشرات في معظم أنحاء أوروبا بعد أن أنهت التعاملات متباينة في آسيا. وارتفعت الأسهم بنسبة 0.2% في هونغ كونغ و 0.3% في شنغهاي بعد أن أعلن مكتب الجمارك الصيني عن نمو صادرات البلاد للشهر الخامس على التوالي، في إشارة إلى تنامي الطلب في الخارج.