الأسواق الأمريكية تتأرجح بعد بداية متقلبة

مقدمة حول سوق الأسهم الأمريكية

تتداول الأسهم الأمريكية بالقرب من مستوياتها القياسية يوم الاثنين بعد بداية أسبوع جامحة للأسواق المالية في آسيا، حيث تراجعت الأسهم اليابانية وارتفعت المؤشرات الصينية.

أداء مؤشرات الأسهم الرئيسية

وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.1٪ في تعاملات بعد الظهر، قادمًا من سادس أسبوع فوز له في آخر سبعة أسابيع. وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي 181 نقطة، أو 0.4%، من أعلى مستوى له على الإطلاق الذي سجله يوم الجمعة. وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.2%، مع بقاء ساعة تقريبًا على انتهاء التداول.

تحليل الوضع الاقتصادي وتأثيره على السوق

إنها فترة توقف لوول ستريت بعد أن قفزت إلى مستويات قياسية على أمل أن يستمر الاقتصاد الأمريكي المتباطئ في النمو بينما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ليقدم له المزيد من القوة. سيأتي الاختبار الكبير يوم الجمعة، عندما تقدم الحكومة الأمريكية آخر تحديث شهري عن سوق العمل.

مخاوف الركود وتأثيرها على التوظيف

يتمثل أحد المخاوف السائدة في وول ستريت فيما إذا كان الاقتصاد يتجه بالفعل نحو الركود. على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد خفض أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا الشهر وأشار إلى أن المزيد من التخفيف في الطريق، إلا أن أرباب العمل الأمريكيين قد بدأوا بالفعل في تقليص التوظيف. قبل هذا الشهر، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها منذ عقدين من الزمن على أمل تباطؤ الاقتصاد بما يكفي للقضاء على التضخم المرتفع.

توقعات سوق الأسهم الأمريكية قبل الانتخابات

وكتب الخبراء الاستراتيجيون والاقتصاديون في بنك أوف أمريكا في تقرير صادر عن بنك أوف أمريكا للأبحاث العالمية: "تظل جداول الرواتب أكبر محفز" لسوق الأسهم الأمريكية حتى الانتخابات.

تأثير البيانات الاقتصادية على السوق

في جولدمان ساكس، قال الاقتصادي ديفيد ميريكل إنه يتوقع أن يُظهر تقرير يوم الجمعة أن التوظيف في سبتمبر كان أقوى من النمو في جداول الرواتب البالغ 146 ألفًا الذي يتوقعه الاقتصاديون في وول ستريت على نطاق واسع.

في الماضي، كان من الممكن أن يؤدي الرقم الأقوى من المتوقع إلى الإضرار بسوق الأسهم من خلال تأجيج المخاوف بشأن الضغط التصاعدي على التضخم. أما الآن، على الرغم من ذلك، فمن المحتمل أن يتم الترحيب به كإشارة إلى أن الركود لا ينبغي أن يكون مصدر قلق كبير.

تحليل الأسواق الآسيوية وتأثيرها على وول ستريت

عادة ما تكون أسعار الفائدة وقوة الاقتصاد هما الرافعتان الرئيسيتان اللتان تحددان أسعار الأسهم. في آسيا، كانت الرافعتان تسحبان في اتجاهين متعاكسين.

أداء مؤشر نيكاي الياباني

فقد انخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 4.8% بسبب المخاوف من أن رئيس الوزراء القادم في البلاد سيدعم رفع أسعار الفائدة وغيرها من السياسات التي يراها المستثمرون أقل ملاءمة للسوق. ومن المقرر أن يتولى شيغيرو إيشيبا مهام منصبه يوم الثلاثاء.

تأثير السياسات الجديدة على قيمة الين الياباني

وقد أعرب "إيشيبا" عن دعمه لتحرك بنك اليابان لسحب أسعار الفائدة بعيدًا عن مستواها القريب من الصفر، مما يضع ضغوطًا تصاعدية على قيمة الين الياباني. ومن شأن ارتفاع قيمة الين أن يضر بأرباح المصدرين اليابانيين، الذين يقومون بالمبيعات بعملات أخرى ثم يحولونها مرة أخرى إلى الين.

تأثير الشركات الكبرى على السوق

انخفض سهم تويوتا موتور بنسبة 7.6% في طوكيو، بينما انخفض سهم هوندا موتور بنسبة 7%. الاثنين.

أداء شركات السيارات في وول ستريت

وانخفض سهم ستيلانتيس، الشركة المالكة لعلامة جيب التجارية وغيرها، بنسبة 14.7% في ميلانو بعد أن خفضت توقعاتها للأرباح القادمة. واستشهدت الشركة باستثماراتها لتحويل عملياتها في الولايات المتحدة وزيادة المنافسة الصينية.

وقد ساعد ذلك بدوره في تراجع أسهم شركتي فورد موتور وجنرال موتورز في وول ستريت. وانخفض سهم فورد بنسبة 2.6%، وانخفض سهم جنرال موتورز بنسبة 3.8%.

نتائج شركة كرنفال وتأثيرها على السوق

وفي وول ستريت أيضًا، خسرت شركة كرنفال المشغلة للسفن السياحية بنسبة 1% على الرغم من أنها أعلنت عن أرباح وإيرادات أقوى من توقعات المحللين للربع الأخير. وقد أعطت الشركة توقعات لنمو مقياس أساسي مهم للأرباح في الربع الحالي أقل من تقديرات المحللين.

أداء السوق الصينية وأثره على الاقتصاد العالمي

وفي الوقت نفسه، ارتفعت المؤشرات في الصين بنسبة 8.1% في شنغهاي و 2.4% في هونغ كونغ بعد الإعلانات الأخيرة عن التحفيز لثاني أكبر اقتصاد في العالم. كان هذا أفضل يوم لأسهم شنغهاي منذ ما يقرب من 16 عامًا.

إجراءات البنك المركزي الصيني لدعم الاقتصاد

أعلن البنك المركزي الصيني عن تحركات يوم الأحد لتخفيف معدلات الرهن العقاري للقروض العقارية القائمة بحلول 31 أكتوبر. جاء ذلك في أعقاب موجة من الإعلانات التي صدرت الأسبوع الماضي عن البنك المركزي الصيني والحكومة الصينية والتي تهدف إلى دعم الاقتصاد الصيني، الذي كان نموه يتراجع جزئيًا بسبب ثقل قطاع العقارات المتعثر.

سيتم إغلاق الأسواق في البر الرئيسي للصين يوم الثلاثاء حتى 7 أكتوبر بمناسبة عطلة بمناسبة مرور 75 عامًا على الحكم الشيوعي.

تحليل سوق السندات الأمريكية

في سوق السندات، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد أن اعتبر المستثمرون تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بمثابة تلميح محتمل بأن التخفيضات القادمة في أسعار الفائدة قد تكون ذات حجم تقليدي. بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي حملته لخفض أسعار الفائدة هذا الشهر بتخفيض أكبر من المعتاد بمقدار نصف نقطة مئوية، وقد بنى العديد من المتداولين توقعات بأن الاجتماع القادم في نوفمبر قد يسفر عن تخفيض مماثل في الحجم.

توقعات أسعار الفائدة وتأثيرها على السندات

ولكن باول قال مرة أخرى يوم الاثنين إن خفض أسعار الفائدة ليس أمرًا يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى العمل عليه بسرعة. بعد تصريحاته، كان المتداولون يراهنون على احتمال بنسبة 35% فقط أن يقوم الاحتياطي الفدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية أخرى في نوفمبر. وانخفضت هذه النسبة من احتمال 53% في اليوم السابق، وفقًا لبيانات مجموعة CME Group.

تغيرات العوائد على سندات الخزانة

وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 3.79% من 3.75% في وقت متأخر من يوم الجمعة. كما ارتفع عائد السنتين، الذي يتتبع عن كثب التوقعات بشأن ما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة قصيرة الأجل، أكثر من ذلك. فقد ارتفع إلى 3.65% من 3.56%.