انخفاض معدلات الرهن العقاري: تأثيرها وتوقعات المشترين

انخفاض معدل الفائدة على الرهن العقاري

انخفض متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا هذا الأسبوع إلى أدنى مستوى له منذ 15 شهرًا، وهو ما يمثل ارتياحًا للمتسوقين الذين يتسوقون لشراء المنازل في سوق الإسكان الذي لا يزال بعيدًا عن متناول العديد من الأمريكيين.

المعدل الحالي مقارنة بالسنوات السابقة

وانخفض المعدل إلى 6.46% من 6.49% الأسبوع الماضي، حسبما قال فريدي ماك المشتري للرهن العقاري يوم الخميس. قبل عام، بلغ متوسط المعدل 7.23%.

متوسط المعدل الآن هو الأدنى منذ منتصف مايو من العام الماضي، عندما كان 6.39%.

تأثير انخفاض المعدل على إعادة التمويل

كما انخفضت تكاليف الاقتراض على الرهون العقارية ذات السعر الثابت لمدة 15 عامًا هذا الأسبوع، وهي أخبار جيدة لأصحاب المنازل الذين يسعون إلى إعادة تمويل قرضهم العقاري بسعر فائدة أقل. انخفض متوسط المعدل إلى 5.62% من 5.66% الأسبوع الماضي. وقالت فريدي ماك إنه قبل عام، بلغ متوسط المعدل 6.55%.

التوقعات المستقبلية لمعدلات الرهن العقاري

من المتوقع أن تستمر معدلات الرهن العقاري في الاتجاه الهبوطي بشكل عام هذا العام، حيث أدت علامات تراجع التضخم وتراجع سوق العمل إلى زيادة التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض سعر الفائدة القياسي في اجتماعه الشهر المقبل، وهو ما سيكون أول تخفيف من نوعه منذ أربع سنوات.

تحليل البيانات الاقتصادية وتأثيرها

قال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: "على الرغم من أن معدلات الرهن العقاري ظلت ثابتة نسبيًا خلال الأسبوعين الماضيين، إلا أن البيانات الاقتصادية الواردة الأكثر ليونة تشير إلى أن المعدلات ستنحدر بلطف إلى الأسفل حتى نهاية العام".

بعد أن قفز إلى أعلى مستوى له منذ 23 عامًا عند 7.79% في أكتوبر، ظل متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا يحوم في الغالب حول 7% هذا العام - أي أكثر من ضعف ما كان عليه قبل ثلاث سنوات فقط. ولكن هذا الشهر، حقق متوسط المعدل أكبر انخفاض له منذ أكثر من عام، حيث تراجع إلى حوالي 6.5%.

زيادة طلبات إعادة التمويل

وقد أدى التراجع الأخير في معدلات الرهن العقاري بشكل عام إلى انتعاش طلبات الحصول على قروض إعادة تمويل المنازل، والتي ارتفعت بنسبة 23% عما كانت عليه قبل شهر، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري.

ومع ذلك، فإن طلبات الحصول على قروض شراء المنازل قد تباطأت.

وقال خاطر: "نتوقع أن تحتاج أسعار الفائدة على الأرجح إلى انخفاض بنقطة مئوية أخرى لتوليد طلب المشترين".

العوامل المؤثرة على سعر الفائدة

لقد أبقت معدلات الرهن العقاري المرتفعة، التي يمكن أن تضيف مئات الدولارات شهريًا من التكاليف على المقترضين، العديد من مشتري المنازل المحتملين على الهامش، مما أدى إلى تمديد فترة ركود الإسكان في البلاد إلى عامها الثالث.

مبيعات المنازل الأمريكية المشغولة سابقًا أقل من وتيرة العام الماضي، على الرغم من أنها أنهت تراجعًا دام أربعة أشهر في يوليو.

تفاعل سوق السندات مع قرارات البنك المركزي

يتأثر سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بعدة عوامل، بما في ذلك كيفية تفاعل سوق السندات مع قرارات البنك المركزي بشأن سياسة أسعار الفائدة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحريك مسار عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يستخدمه المُقرضون كدليل لتسعير قروض الإسكان.

كان العائد، الذي تجاوز 4.7% في أواخر أبريل/نيسان، عند 3.86% في تداولات ما بعد الظهيرة في سوق السندات يوم الخميس، بعد بيانات متباينة عن الاقتصاد الأمريكي، الذي يتباطأ تحت وطأة أسعار الفائدة المرتفعة التي تهدف إلى السيطرة على التضخم.

توقعات الاقتصاديين لمعدلات الفائدة

ويتوقع معظم الاقتصاديين أن يظل متوسط سعر الفائدة على قرض عقاري مدته 30 عامًا أعلى من 6% هذا العام. قد لا يكون ذلك كافيًا للعديد من مشتري المنازل المحتملين في مواجهة أسعار المنازل المرتفعة بشكل قياسي ونقص العقارات المعروضة للبيع في العديد من الأسواق.

تحديات سوق الإسكان الحالية

قالت ليزا ستورتيفانت، كبيرة الاقتصاديين في شركة Bright MLS: "لا تزال أسعار المنازل ترتفع في معظم الأسواق". "ستظل الفرص المتاحة لذوي الدخل المتوسط ومشتري المنازل لأول مرة محدودة حتى مع انخفاض الأسعار."