تراجع الأسهم الأمريكية وسط قلق من الاقتصاد العالمي

أداء سوق الأسهم الأمريكية اليوم

• انخفضت الأسهم الأمريكية إلى المزيد من الأرقام القياسية يوم الثلاثاء بعد ارتفاع الأسهم الصينية في أعقاب سلسلة من التحركات التي اتخذها البنك المركزي الصيني لدعم ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

مؤشر S&P 500 يسجل أرقامًا قياسية جديدة

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3٪ ليسجل أعلى مستوى له على الإطلاق للمرة 41 هذا العام. وعلى الرغم من ذلك، كانت التحركات مؤقتة، وتذبذب المؤشر صعودًا وهبوطًا بعد تقرير ضعيف مفاجئ صدر في الصباح حول ثقة المستهلكين الأمريكيين.

تحليل أداء مؤشرات داو جونز وناسداك

أضاف مؤشر داو جونز الصناعي 83 نقطة، أو 0.2%، إلى رقمه القياسي الذي سجله في اليوم السابق، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.6%.

تأثير السياسات النقدية على الأسواق

كانت الأسواق المالية متفائلة في الغالب بعد أن قام الاحتياطي الفيدرالي بتحول جذري الأسبوع الماضي في كيفية تحديده لأسعار الفائدة. فهو يقوم الآن بتخفيض أسعار الفائدة لتسهيل الأمور على الاقتصاد الأمريكي بعد أن أبقاها مرتفعة لسنوات على أمل القضاء على التضخم المرتفع.

الإجراءات الصينية لدعم الاقتصاد

ومن بين المخاطر التي لا تزال تخيم على السوق هو الاقتصاد الصيني ومدى تأثير نموه المتعثر على بقية العالم. فبعد أن قدم في وقت سابق بعض التحركات المتواضعة والتدريجية، أعلن رئيس البنك المركزي الصيني يوم الثلاثاء عن مجموعة واسعة من التغييرات لتعزيز اقتصادها، بما في ذلك تخفيض كمية الاحتياطيات التي يتعين على البنوك الاحتفاظ بها.

توقعات المحللين بشأن الاقتصاد الصيني

وصف المحللون هذه التحركات المنسقة بأنها مشجعة، وساعدت الأسهم على الارتفاع في الصين. وقفزت المؤشرات بنسبة 4.2% في شنغهاي و 4.1% في هونغ كونغ. لكن لا تزال هناك تساؤلات حول مدى تأثيرها في تعزيز الاقتصاد، الذي يعاني منذ أن اتخذت السلطات الصينية إجراءات صارمة ضد الاقتراض المفرط من قبل المطورين العقاريين.

ارتفعت أسعار النفط الخام والسلع الأخرى التي قد يلتهمها الاقتصاد الصيني السليم. وارتفع النحاس بنسبة 3.3%.

التحديات التي تواجه سوق العمل الأمريكية

ومن المخاطر الأخرى التي تخيم على وول ستريت تباطؤ سوق العمل الأمريكية. والآن بعد أن تراجع التضخم بشكل كبير من ذروته قبل صيفين، فإن القلق الرئيسي الذي يشغل بال المستثمرين هو أن تباطؤ التوظيف من قبل الشركات الأمريكية قد يتفاقم.

يمكن أن تستغرق التحركات في أسعار الفائدة وقتًا طويلاً معروفًا لتشق طريقها بالكامل عبر الاقتصاد، وقد أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي عند أعلى مستوى له منذ عقدين من الزمن لأكثر من عام قبل الأسبوع الماضي. وقد خفض بالفعل بمقدار كبير غير معتاد على أمل توفير الإغاثة لسوق العمل والاقتصاد.

تأثير ثقة المستهلك على الاقتصاد

أظهر تقرير صدر يوم الثلاثاء أن الأسر الأمريكية تشعر بمزيد من القلق بشأن سوق العمل. فقد انخفض مستوى ثقتهم بشكل عام في سبتمبر، وفقًا لمجلس المؤتمرات، بدلاً من الارتفاع كما توقع الاقتصاديون. وهذه مشكلة كبيرة لأن إنفاق المستهلكين الأمريكيين هو قلب الاقتصاد الأمريكي.

أداء الشركات وتأثيره على السوق

انخفض سهم شركة AutoZone بنسبة 0.2% بعد أن قالت الشركة البائعة لقطع غيار السيارات وملحقاتها إن مقياسًا رئيسيًا لأداء مبيعاتها بين متاجرها في الولايات المتحدة بالكاد نما خلال الربع الأخير. كان ذلك جزءًا من تقرير مخيب للآمال حيث انخفضت أرباحها وإيراداتها عن توقعات المحللين.

قالت AutoZone إنها لا تزال ترى العملاء في متاجرها في الولايات المتحدة يؤخرون شراء السلع غير الأساسية.

شركة أخرى تعتمد على إقبال المتسوقين في الولايات المتحدة على شراء السلع غير الأساسية، وهي شركة Thor Industries، ارتفع سهمها بنسبة 6.1% بعد تقرير أرباح متباين. أعلنت الشركة المصنعة للمركبات الترفيهية عن أرباح وإيرادات أفضل من توقعات المحللين للربع الأخير، لكنها قدمت أيضًا توقعات للسنة المالية المقبلة التي تتوقع استمرار التحديات التي تواجه سوق المركبات الترفيهية.

وقال بوب مارتن، الرئيس التنفيذي للشركة: "بدأ الحديث عن ضعف السوق يبدو وكأنه أسطوانة مشروخة، لكننا ما زلنا نركز على إدارة هذا الأمر بكفاءة متزايدة".

توجهات سوق السندات وعوائدها

كانت شركة Smartsheet، التي تساعد الشركات على إدارة المشاريع وأتمتة سير العمل، أحد أكبر الرابحين في وول ستريت. فقد ارتفعت بنسبة 6.5% بعد أن وافقت Blackstone و Vista Equity Partners على شرائها في صفقة نقدية بالكامل بقيمة 8.4 مليار دولار.

توقعات خفض أسعار الفائدة

وفي سوق السندات، تراجعت عوائد سندات الخزانة بعد تقرير ثقة المستهلك الذي جاء أضعف من المتوقع. وانخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 3.73% من 3.75% في وقت متأخر من يوم الاثنين. وانخفض العائد على السندات لأجل عامين، والذي يتتبع عن كثب التوقعات بشأن تحركات الاحتياطي الفيدرالي القادمة، إلى 3.53% من 3.59% في وقت متأخر من يوم الاثنين.

انخفضت العوائد مع قيام المتداولين بزيادة توقعاتهم لمقدار خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماعه المقبل في نوفمبر. وهم يراهنون الآن على احتمال بنسبة 61% تقريبًا لخفض آخر أكبر من المعتاد بمقدار نصف نقطة مئوية. وقد ارتفع هذا الاحتمال من احتمال 53% في اليوم السابق، وفقًا لبيانات مجموعة CME Group.

أداء الشركات الكبرى في وول ستريت

تحب وول ستريت أسعار الفائدة المنخفضة لأنها يمكن أن تعطي دفعة للاقتصاد من خلال جعل اقتراض الأموال لشراء سيارة أو منزل أو أشياء على بطاقات الائتمان أقل تكلفة. كما أنها تميل أيضًا إلى إعطاء دفعة لأسعار جميع أنواع الاستثمارات.

قفزة Nvidia وتأثيرها على المؤشرات

كانت قفزة Nvidia بنسبة 4% هي القوة الأقوى التي رفعت مؤشر S&P 500 يوم الثلاثاء. كان سهم شركة الرقائق قد انخفض بنسبة 27% خلال الصيف بسبب المخاوف من أن سعرها قد ارتفع أكثر من اللازم في ظل الهيجان حول تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. ولكن انخفاض الأسعار قلل من تلك الانتقادات بعض الشيء، وعادت Nvidia للارتفاع مرة أخرى منذ أوائل أغسطس.

أداء الأسواق العالمية

وإجمالاً، ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 14.36 نقطة ليصل إلى 5,732.93 نقطة. وأضاف مؤشر داو جونز 83.57 نقطة ليصل إلى 42,208.22 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك المركب 100.25 نقطة ليصل إلى 18,074.52 نقطة.

تحليل المؤشرات الأوروبية والآسيوية

وفي أسواق الأسهم في الخارج، ارتفعت المؤشرات في معظم أنحاء أوروبا وآسيا. حيث قفز مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 1.3%، وارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 1.1%، وزاد مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 0.6%.