ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري في أمريكا

ارتفاع معدلات الرهن العقاري في الولايات المتحدة

ارتفع متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا في الولايات المتحدة مرة أخرى هذا الأسبوع، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاثة أشهر.

معدل الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا

وارتفع المعدل إلى 6.54% من 6.44% الأسبوع الماضي، حسبما قالت شركة فريدي ماك المشترية للرهن العقاري يوم الخميس. وعلى الرغم من الارتفاع الأخير، إلا أن متوسط المعدل انخفض عما كان عليه قبل عام، عندما ارتفع إلى أعلى مستوى له منذ 23 عامًا عند 7.79%.

عندما ترتفع معدلات الرهن العقاري، فإنها يمكن أن تضيف مئات الدولارات شهريًا من التكاليف على المقترضين. ارتفع متوسط المعدل الآن لأربعة أسابيع متتالية. لم يكن بهذا الارتفاع منذ 1 أغسطس، عندما كان 6.73%.

تأثير ارتفاع المعدلات على المقترضين

كما ارتفعت تكاليف الاقتراض على الرهون العقارية ذات معدل الفائدة الثابت لمدة 15 عامًا، والتي تحظى بشعبية لدى أصحاب المنازل الذين يسعون إلى إعادة تمويل قرضهم العقاري إلى معدل فائدة أقل، هذا الأسبوع. ارتفع متوسط المعدل إلى 5.71% من 5.63% الأسبوع الماضي. وقالت فريدي ماك إنه قبل عام، بلغ متوسط المعدل 7.03%.

العوامل المؤثرة على معدلات الرهن العقاري

تتأثر معدلات الرهن العقاري بالعديد من العوامل، بما في ذلك كيفية تفاعل سوق السندات مع قرارات سياسة سعر الفائدة التي يتخذها الاحتياطي الفيدرالي والبيانات المتعلقة بالتضخم والاقتصاد. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحريك مسار عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يستخدمه المقرضون كدليل لتسعير قروض الإسكان.

سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها

فقبل أربعة أسابيع، تراجع متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا إلى 6.08% وهو أدنى مستوى له منذ عامين بعد أن خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي للمرة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات وأشار إلى مزيد من التخفيضات حتى عام 2026. في حين أن البنك المركزي لا يحدد معدلات الرهن العقاري، إلا أن سياسته المحورية مهدت الطريق لمعدلات الرهن العقاري للانخفاض بشكل عام.

عائدات سندات الخزانة وتأثيرها على السوق

ومع ذلك، ارتفعت عوائد سندات الخزانة في الأسابيع الأخيرة بعد التقارير التي أظهرت أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال أقوى من المتوقع. بلغ العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 4.20% بعد ظهر يوم الخميس. وكان عند 3.62% في منتصف سبتمبر، أي قبل أيام فقط من خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة.

تأثير ارتفاع معدلات الرهن العقاري على مشتري المنازل

وقال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: "أدى استمرار قوة الاقتصاد إلى ارتفاع معدلات الرهن العقاري مرة أخرى هذا الأسبوع". "على مدى السنوات القليلة الماضية، كان هناك توتر بين السرد الاقتصادي المتشائم والبيانات الاقتصادية الواردة الأقوى من هذا السرد. وقد أدى ذلك إلى تقلبات أعلى من المعتاد في معدلات الرهن العقاري، على الرغم من قوة الاقتصاد."

تُعد الزيادة الأخيرة في معدلات الرهن العقاري انتكاسة لمشتري المنازل المحتملين، حيث إنها تقلل من قدرتهم الشرائية في وقت لا تزال فيه أسعار المنازل بالقرب من مستويات قياسية مرتفعة على الرغم من ركود سوق الإسكان الذي يعود إلى عام 2022.

تراجع مبيعات المنازل وتأثيرها على السوق

تباطأت مبيعات المنازل الأمريكية المشغولة سابقًا في سبتمبر/أيلول إلى أضعف وتيرة سنوية منذ ما يقرب من 14 عامًا حتى مع تراجع معدلات الرهن العقاري. وفي الوقت نفسه، ارتفعت مبيعات المنازل الجديدة على الصعيد الوطني في سبتمبر بنسبة 6.3% عن العام السابق، حسبما أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الخميس. قام بناة المنازل بتخفيض الأسعار وتقديم حوافز مثل دفع تخفيض سعر الفائدة على قروض المنازل للتخفيف من تأثير ارتفاع معدلات الرهن العقاري.

توقعات مستقبلية لمعدلات الرهن العقاري

يتوقع الاقتصاديون عمومًا أن تظل معدلات الرهن العقاري بالقرب من مستوياتها الحالية، على الأقل هذا العام. وتتوقع مؤسسة فاني ماي أن يبلغ متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا 6.2% في الربع الممتد من أكتوبر إلى ديسمبر وأن ينخفض إلى متوسط 5.7% في الربع نفسه من العام المقبل.

توقعات الاقتصاديين لمعدلات الفائدة

وقالت ليزا ستورتيفانت، كبيرة الاقتصاديين في شركة Bright MLS: "الصورة الكبيرة هي أن تنخفض معدلات الرهن العقاري خلال الأشهر المقبلة على الرغم من أنه من المحتمل جدًا أن تتحرك المعدلات على المدى القصير صعودًا وهبوطًا".