ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري في أمريكا

ارتفاع متوسط سعر الرهن العقاري في الولايات المتحدة

ارتفع متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا في الولايات المتحدة للأسبوع الخامس على التوالي، ليعود إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس.

تغيرات أسعار الفائدة على الرهن العقاري

وارتفع المعدل إلى 6.72% من 6.54% الأسبوع الماضي، حسبما قالت شركة فريدي ماك المشترية للرهن العقاري يوم الخميس. لا يزال هذا منخفضًا عن العام الماضي، عندما بلغ متوسط المعدل 7.76%.

تأثير ارتفاع معدلات الرهن العقاري على المقترضين

كما ارتفعت هذا الأسبوع تكاليف الاقتراض على الرهون العقارية ذات معدل الفائدة الثابت لمدة 15 عامًا، والتي تحظى بشعبية لدى أصحاب المنازل الذين يسعون إلى إعادة تمويل قرضهم العقاري إلى معدل فائدة أقل. ارتفع متوسط المعدل إلى 5.99% من 5.71% الأسبوع الماضي. وقالت فريدي ماك إنه قبل عام، بلغ متوسط المعدل 7.03%.

زيادة التكاليف الشهرية للمقترضين

عندما ترتفع معدلات الرهن العقاري، فإنها يمكن أن تضيف مئات الدولارات شهريًا من التكاليف للمقترضين، مما يقلل من القوة الشرائية لمشتري المنازل في وقت لا تزال فيه أسعار المنازل قريبة من أعلى مستوياتها على الإطلاق على الرغم من أن سوق الإسكان في حالة ركود في المبيعات يعود إلى عام 2022.

عوامل تأثير معدلات الرهن العقاري

لم يكن متوسط معدل الفائدة على قرض المنزل لمدة 30 عامًا بهذا الارتفاع منذ 1 أغسطس، عندما كان 6.73%.

تفاعل سوق السندات مع سياسة الاحتياطي الفيدرالي

تتأثر معدلات الرهن العقاري بعدة عوامل، بما في ذلك كيفية تفاعل سوق السندات مع قرارات سياسة سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والبيانات المتعلقة بالتضخم والاقتصاد. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحريك مسار عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يستخدمه المُقرضون كدليل لتسعير قروض الإسكان.

العائد على سندات الخزانة وتأثيره على القروض

كان العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 4.30% في سوق السندات في منتصف يوم الخميس. وكان عند 3.62% في منتصف سبتمبر/أيلول الماضي، أي قبل أيام فقط من خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة الرئيسي للمرة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات، وأشار إلى مزيد من التخفيضات حتى عام 2026. في حين أن البنك المركزي لا يحدد معدلات الرهن العقاري، إلا أن سياسته المحورية مهدت الطريق أمام معدلات الرهن العقاري للانخفاض بشكل عام.

التقارير الاقتصادية وتأثيرها على معدلات الرهن العقاري

ولكن لم يكن هذا هو الحال في الأسابيع الأخيرة لأن سلسلة من التقارير المشجعة بشأن التضخم والاقتصاد الأمريكي دفعت عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع.

ثقة المستهلكين وأرقام الوظائف

يوم الثلاثاء، ذكرت التقارير أن الثقة بين المستهلكين الأمريكيين قفزت أكثر مما توقعه الاقتصاديون، في حين انخفض عدد الوظائف الشاغرة في سبتمبر، على الرغم من أن عدد الوظائف الشاغرة ظل ثابتًا نسبيًا. وفي حال جاء تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أكتوبر الصادر عن الحكومة الأمريكية يوم الجمعة أكثر مما كان متوقعًا، فقد يدفع ذلك عوائد السندات إلى الارتفاع.

توقعات مستقبلية لمعدلات الرهن العقاري

وقال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: "مع حدوث العديد من نقاط الانعطاف المحتملة خلال الأسبوع المقبل، بما في ذلك تقرير الوظائف وانتخابات 2024 وقرار سعر الفائدة الفيدرالي، يمكننا أن نتوقع أن تظل معدلات الرهن العقاري متقلبة". "على الرغم من أن حالة عدم اليقين ستظل قائمة، إلا أنه يبدو أن معدلات الرهن العقاري في ذروتها، ولا نتوقع أن تصل إلى المستويات المرتفعة التي شهدناها في وقت سابق من هذا العام."

توقعات الخبراء لمعدلات الرهن العقاري في 2025

انخفض متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من 7.22% في شهر مايو، وهو أعلى مستوى له حتى الآن هذا العام. في أواخر سبتمبر، انخفض متوسط المعدل إلى 6.08% - وهو أدنى مستوى له منذ عامين.

يتوقع الخبراء الاقتصاديون أن تظل معدلات الرهن العقاري متقلبة هذا العام، لكنهم يتوقعون عمومًا أن تنخفض في عام 2025. من المفترض أن يساعد ذلك في زيادة المبلغ الذي يمكن أن يتحمله المتسوقون لشراء المنازل، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى ارتفاع أسعار المنازل إذا دخل المزيد من المشترين إلى السوق.