تباين أداء الأسهم الآسيوية وسط ترقب البيانات الاقتصادية

أداء الأسهم الآسيوية وتأثير بيانات التضخم

تباين أداء الأسهم الآسيوية يوم الجمعة مع ترقب الأسواق لبيانات الإنفاق الشخصي الأمريكي لشهر نوفمبر التي من المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم.

وانخفضت أسعار العقود الأمريكية الآجلة وأسعار النفط.

مؤشر نيكاي 225 وتأثير التضخم في اليابان

لم يتغير مؤشر نيكاي 225 في طوكيو عند 38,810.26 بعد صدور بيانات التضخم لشهر نوفمبر يوم الجمعة. ارتفع معدل التضخم الأساسي في اليابان، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية الطازجة، بنسبة 2.7% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات.

وجاءت هذه البيانات في أعقاب قرار بنك اليابان يوم الخميس بالإبقاء على سعر الفائدة القياسي عند 0.25%، مما دفع الدولار للارتفاع مقابل الين الياباني.

تم تداول الدولار عند 157.11 ين في وقت مبكر من يوم الجمعة، منخفضًا من 157.43 ين، ولكنه لا يزال أعلى من متوسط 150 ين في وقت سابق من هذا الشهر.

أداء مؤشرات الأسهم الصينية

وارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.1% ليصل إلى 19,774.22، وارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.5% ليصل إلى 3,388.22 بعد أن أبقى البنك المركزي الصيني على أسعار الفائدة الرئيسية للقروض دون تغيير يوم الجمعة. وظل معدل الإقراض لمدة عام واحد، والذي يؤثر على قروض الشركات ومعظم قروض الأسر، عند 3.1%، في حين ظل معدل الفائدة لخمس سنوات، المستخدم كمعيار لمعدلات الرهن العقاري، عند 3.6%.

تراجع مؤشرات الأسهم الأسترالية والكورية الجنوبية

وانخفض مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 1.3% إلى 8061.40. وخسر مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي 1.7% ليصل إلى 2,393.60.

أداء الأسواق الأمريكية وتأثير أسعار الفائدة

وفي يوم الخميس، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1% إلى 5,867.08. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بأقل من 0.1% ليصل إلى 42,342.24 بعد انخفاضه يوم الأربعاء بمقدار 1,123 نقطة، في حين تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1% ليصل إلى 19,372.77 نقطة.

توقعات المتداولين بشأن أسعار الفائدة

وقد أدت صراعات هذا الأسبوع إلى إبعاد بعض الحماس عن السوق، والتي كان النقاد يحذرون من أنها كانت منتعشة بشكل مفرط وتحتاج إلى أن تسير الأمور بشكل صحيح لتبرير ارتفاع أسعارها. ولكن لا تزال المؤشرات قريبة من مستوياتها القياسية، ولا يزال مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في طريقه لتحقيق أحد أفضل أعوامه في الألفية الجديدة بمكاسب بنسبة 23%.

ويتوقع المتداولون الآن أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض واحد أو ربما اثنين فقط لأسعار الفائدة في العام المقبل، وفقًا لبيانات مجموعة CME Group. بل ويراهن البعض على عدم حدوث أي تخفيض. وقبل شهر مضى، كانت الغالبية ترى أن تخفيضين على الأقل في عام 2025 رهانًا آمنًا.

تأثير أسعار الفائدة على الاقتصاد والأسواق

تحب وول ستريت أسعار الفائدة المنخفضة لأنها تعطي الاقتصاد دفعة قوية وترفع أسعار الاستثمارات، ولكنها يمكن أن توفر أيضًا وقودًا للتضخم.

تحليل عوائد سندات الخزانة والاقتصاد الأمريكي

وتباينت عوائد سندات الخزانة بعد يوم واحد من ارتفاعها على خلفية التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقدم تخفيضات أقل لأسعار الفائدة في عام 2025. وجاءت التقارير حول الاقتصاد الأمريكي متباينة.

نمو الاقتصاد الأمريكي وطلبات إعانات البطالة

أظهر أحدهما أن الاقتصاد الكلي نما بمعدل سنوي 3.1٪ خلال الصيف، وهو أسرع مما كان يُعتقد سابقًا. وقد ظل الاقتصاد مرنًا بشكل ملحوظ على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي أبقى سعر الفائدة الرئيسي عند أعلى مستوى له منذ عقدين من الزمن لفترة من الوقت قبل أن يبدأ في خفضها في سبتمبر.

وأظهر تقرير منفصل أن عددًا أقل من العمال الأمريكيين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة الأسبوع الماضي، وهو مؤشر على أن سوق العمل لا يزال قويًا أيضًا. لكن تقرير ثالث قال إن التصنيع في منطقة وسط المحيط الأطلسي ينكمش مرة أخرى بشكل غير متوقع على الرغم من توقعات الاقتصاديين بالنمو.

تغيرات عوائد سندات الخزانة

وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.57% من 4.52% في وقت متأخر من يوم الأربعاء ومن أقل من 4.20% في وقت سابق من هذا الشهر.

لكن عائد السنتين، الذي يتتبع عن كثب التوقعات بشأن الإجراءات التي سيتخذها الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب، تراجع إلى 4.31% من 4.35%.

أسعار النفط وتأثيرها على الأسواق العالمية

وفي تعاملات أخرى، تخلى النفط الخام الأمريكي القياسي عن 27 سنتًا ليصل إلى 68.96 دولارًا للبرميل في التعاملات الإلكترونية في بورصة نيويورك التجارية. وانخفض خام برنت، المعيار الدولي، 42 سنتًا ليصل إلى 72.46 دولارًا للبرميل.

وانخفض اليورو إلى 1.0359 دولار من 1.0367 دولار.