توقعات الأسواق بعد بيانات التوظيف المرتقبة

تراجع وول ستريت： تحليل السوق اليوم

انخفضت وول ستريت بشكل متواضع في وقت مبكر من يوم الثلاثاء حيث تترقب الأسواق مجموعة متنوعة من بيانات التوظيف التي تهم الاحتياطي الفيدرالي حيث يضع نصب عينيه الحفاظ على صحة الاقتصاد الأمريكي ونموه.

وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأقل من 0.1% قبل قرع الجرس، في حين انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2%.

أداء العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم

وقد قفزت وول ستريت إلى مستويات قياسية في الآونة الأخيرة على أمل أن يستمر الاقتصاد الأمريكي المتباطئ في النمو بينما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ليقدم له المزيد من القوة. سيأتي الاختبار الكبير يوم الجمعة، عندما تقدم الحكومة الأمريكية آخر تحديث شهري عن سوق العمل.

وستصدر في وقت لاحق من يوم الثلاثاء أحدث البيانات حول فرص العمل المتاحة، على أن يصدر تقرير مطالبات البطالة الأخير يوم الخميس.

تأثير بيانات سوق العمل على الاقتصاد الأمريكي

مع ترويض التضخم إلى حد كبير، حوّل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي تركيزهم إلى سوق العمل الذي شهد تباطؤًا كبيرًا هذا العام، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع أسعار الفائدة. قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بداية من عام 2022 في محاولة لكبح جماح التضخم، الأمر الذي استغرق وقتًا أطول مما توقعه معظم الناس.

خفض مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي سعر الإقراض القياسي للبنك المركزي قبل أسبوعين في محاولة لتحقيق الهبوط الناعم المراوغ: خفض التضخم عن طريق تهدئة الاقتصاد الساخن دون التسبب في ركود. ويتوقع الخبراء الاقتصاديون المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة قبل نهاية العام، على الرغم من أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قال يوم الاثنين إن تخفيضات أسعار الفائدة ستأتي بوتيرة محسوبة بعد خفضها الأكبر من المتوقع بمقدار نصف نقطة في وقت سابق من هذا الشهر.

إضراب عمال الموانئ： المخاطر المحتملة على سلاسل التوريد

ويراقب المستثمرون أيضًا إضراب عمال الموانئ في 36 ميناءً من مين إلى تكساس. ومن المحتمل أن يؤدي التوقف عن العمل إلى عرقلة سلاسل التوريدات ويؤدي إلى نقص في الإمدادات وارتفاع الأسعار إذا استمر لأكثر من بضعة أسابيع.

بدأ العمال في الاعتصامات في وقت مبكر من يوم الثلاثاء في إضراب بسبب الأجور والأتمتة. انتهى العقد المبرم بين الموانئ وحوالي 45,000 عضو في الرابطة الدولية لعمال الموانئ البحرية في منتصف الليل.

يقول خبراء سلاسل التوريد إن المستهلكين لن يروا تأثيرًا فوريًا للإضراب لأن معظم تجار التجزئة قاموا بتخزين السلع، حيث قاموا بتخزين شحنات هدايا العطلات.

تطورات الأسواق الأوروبية والآسيوية

في أوروبا، ارتفعت الأسواق على نطاق واسع بعد أن أظهر تقرير أن التضخم في الدول العشرين التي تستخدم اليورو انخفض إلى 1.8% في سبتمبر. وهذه هي المرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات التي يقل فيها الرقم عن هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

تأثير التضخم على قرارات البنك المركزي الأوروبي

قد يمهد الرقم الرسمي الصادر يوم الثلاثاء، إلى جانب توقعات النمو الضعيف، الطريق لخفض أسرع لأسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي، الذي خفض أسعار الفائدة مرتين بالفعل.

في منتصف النهار، لم يتغير مؤشر كاك 40 الفرنسي، بينما ارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.4%، وارتفع مؤشر فوتسي 100 اللندني بنسبة 0.5%.

استطلاع تانكان： ثقة الأعمال في اليابان

أما في الشرق، أظهر مسح "تانكان" ربع السنوي الذي يجريه بنك اليابان أن الثقة في الأعمال التجارية بين كبار المصنعين ظلت ثابتة عند 13، مما يشير إلى تحسن التوقعات لظروف العمل. يشير الرقم الإيجابي إلى أن المزيد من الشركات لديها نظرة متفائلة بشأن ظروف العمل أكثر من تلك التي تشعر بالتشاؤم.

تتم مراقبة الاستطلاع عن كثب بحثًا عن أدلة حول تأثير قرارات بنك اليابان بشأن أسعار الفائدة، خاصة بعد أن أنهى البنك المركزي أسعار الفائدة السلبية في مارس/آذار ورفع سعر الفائدة قصيرة الأجل إلى 0.25% في يوليو/تموز.

معدل البطالة في اليابان： تحليل البيانات الأخيرة

كما أعلنت اليابان أيضًا عن انخفاض معدل البطالة لشهر أغسطس/آب إلى 2.5% من 2.7% في يوليو/تموز، بما يتماشى مع توقعات السوق.

وارتفع مؤشر نيكاي 225 القياسي الياباني بنسبة 1.9% ليغلق عند 38,651.97 مع تراجع الين. وتم تداول الدولار عند 143.72 ين، مرتفعًا من 143.62 ين.

تحليل أسعار النفط والسلع الأخرى

وانخفض مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.7% إلى 8,208.90 بعد أن أظهرت البيانات ارتفاع مبيعات التجزئة في أغسطس/آب بنسبة 3.1% عن نفس الفترة من العام الماضي، وهو ما يفوق التوقعات.

كانت الأسواق في الصين وكوريا الجنوبية مغلقة بسبب العطلات. ستظل أسواق البر الرئيسي الصيني، التي حققت أفضل يوم لها منذ عام 2008 يوم الاثنين، مغلقة حتى 7 أكتوبر لقضاء عطلة العيد الوطني.

تغيرات أسعار النفط الخام： الأسباب والنتائج

وفي تعاملات أخرى يوم الثلاثاء، خسر النفط الخام الأمريكي القياسي 50 سنتًا ليصل إلى 67.67 دولارًا للبرميل. وتراجع سعر خام برنت، المعيار الدولي، 42 سنتًا ليصل إلى 71.28 دولارًا للبرميل.

وتم تداول اليورو عند 1.1085 دولار أمريكي، منخفضًا من 1.1138 دولار أمريكي.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية： نظرة عامة

في يوم الاثنين، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4% ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 5,762.48، محققًا خامس شهر على التوالي ورابع فوز على التوالي في ربع السنة. وأضاف مؤشر داو جونز الصناعي أقل من 0.1% ليصل إلى 42,330.15. وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.4% ليصل إلى 18,189.17.