ارتفاع كبير في أجور الرؤساء التنفيذيين في 2024

قفزت حزمة التعويضات النموذجية للرؤساء التنفيذيين الذين يديرون الشركات في مؤشر S&P 500 بنسبة 10% تقريبًا في عام 2024، حيث تمتعت سوق الأسهم بعام آخر مميز وارتفعت أرباح الشركات بشكل حاد.

وقد استجابت العديد من الشركات لدعوات المساهمين لربط تعويضات الرؤساء التنفيذيين بشكل أوثق بالأداء. ونتيجة لذلك، تتألف نسبة كبيرة من حزم الأجور من مكافآت الأسهم، والتي غالبًا ما لا يستطيع الرئيس التنفيذي صرفها لسنوات، إن لم تكن قد صرفت على الإطلاق، ما لم تحقق الشركة أهدافًا معينة، عادةً ما تكون ارتفاع سعر السهم أو القيمة السوقية أو تحسن الأرباح التشغيلية.

وقد شمل استطلاع أجور الرؤساء التنفيذيين، والذي يستخدم بيانات من قبل شركة Equilar، بيانات أجور 344 مدير تنفيذي في شركات S&P 500 الذين خدموا على الأقل سنتين ماليتين متتاليتين كاملتين على الأقل في شركاتهم، والتي قدمت بيانات التوكيل بين 1 يناير و 30 أبريل.

وفيما يلي أهم النتائج التي توصل إليها الاستطلاع:

ارتفع متوسط أجور الرؤساء التنفيذيين إلى 17.1 مليون دولار، بزيادة 9.7%. وفي الوقت نفسه، حصل متوسط أجر الموظف في الشركات التي شملها الاستطلاع على 85,419 دولارًا، وهو ما يعكس زيادة بنسبة 1.7% على أساس سنوي.

زيادة الأجور وتأثيرها على الموظفين

كان على الرؤساء التنفيذيين التعامل مع التضخم الثابت وأسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا العام الماضي، بالإضافة إلى تراجع ثقة المستهلكين. لكن الاقتصاد قدم أيضًا بعض الرياح العاتية: فقد استمر المستهلكون في الإنفاق على الرغم من شكوكهم بشأن الاقتصاد؛ وانخفض التضخم إلى حد ما؛ وخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة؛ وظل سوق العمل قويًا.

ارتفع المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم، وهو مؤشر S&P 500، بأكثر من 23% العام الماضي. وارتفعت أرباح الشركات في المؤشر بأكثر من 9%.

قال دان لادين، الشريك في شركة Compensation Advisory Partners: "كان من المتوقع أن يكون عام 2024 عامًا قويًا، لذا فإن الزيادات (التي بلغت 10% تقريبًا) تتناسب مع توقيت قرارات الأجور".

وقالت سارة أندرسون، التي تدير مشروع الاقتصاد العالمي في المعهد التقدمي للدراسات السياسية، إن هناك بعض الزيادات الأخيرة "التي طال انتظارها" في أجور العمال، خاصة بالنسبة لأولئك الذين هم في أسفل سلم الأجور. لكنها قالت إن الكثير من العمال في أغنى دول العالم لا يزالون يكافحون من أجل دفع فواتيرهم.

التحديات الاقتصادية وتأثيرها على الأجور

تصدّر ريك سميث، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Axon Enterprises، الاستطلاع بحزمة أجور تبلغ قيمتها 164.5 مليون دولار. شهدت شركة Axon، التي تصنع مسدسات الصعق الكهربائي Taser وكاميرات الجسم، نموًا في الإيرادات بنسبة تزيد عن 30% لمدة ثلاث سنوات متتالية وسجلت صافي دخل سنوي قياسي بلغ 377 مليون دولار في عام 2024. تضاعفت أسهم Axon بأكثر من الضعف العام الماضي بعد ارتفاعها بأكثر من 50% في عام 2023.

أعلى أجور الرؤساء التنفيذيين في الاستطلاع

تتكون كل حزمة أجور سميث تقريبًا من مكافآت الأسهم، والتي لا يمكنه الحصول عليها إلا إذا حققت الشركة الأهداف المرتبطة بسعر أسهمها وعملياتها للفترة من 2024 إلى 2030. ويُطلب من الشركات تحديد قيمة لمكافآت الأسهم عند منحها.

من بين أصحاب الأجور الأعلى الآخرين في الاستطلاع لورانس كولب، الرئيس التنفيذي لشركة جنرال إلكتريك للطيران والفضاء (87.4 مليون دولار)، وتيم كوك في شركة أبل (74.6 مليون دولار)، وديفيد جيتلين في شركة كارير العالمية (65.6 مليون دولار)، وتيد ساراندوس في شركة نتفليكس (61.9 مليون دولار). يتألف الجزء الأكبر من حزم الأجور هذه من مكافآت الأسهم أو الخيارات.

تفاصيل حزمة الأجور لريك سميث

ارتفع متوسط مكافأة الأسهم بنسبة 15% تقريباً في العام الماضي مقارنة بزيادة قدرها 4% في الرواتب الأساسية، وفقاً لشركة Equilar.

أجور الرؤساء التنفيذيين الآخرين البارزين

تقول ميليسا بوريك، وهي أيضًا شريكة في شركة Compensation Advisory Partners: "بالنسبة للرؤساء التنفيذيين، تزيد الحوافز طويلة الأجل المستهدفة باستمرار أكثر من الرواتب أو المكافآت كل عام". "ونظراً للدور الهام الذي تلعبه الحوافز طويلة الأجل في أجور المديرين التنفيذيين، فإن هذا الاتجاه منطقي."

قالت جاكي كوك من شركة Morningstar Sustainalytics إن فائدة ربط أجور الرؤساء التنفيذيين بالأداء هي "أن الأجور القائمة على الأسهم يبدو أنها توفر إشارة واضحة للسوق يهتم بها معظم المساهمين." لكنها تشير إلى أن الاستخدام المتزايد للأجور القائمة على الأسهم أدى إلى "ارتفاع هائل" في تعويضات الرؤساء التنفيذيين "تتبع أداء السوق في السنوات الأخيرة"، مما أدى إلى "توسيع فجوة الأجور داخل أماكن العمل".

بعض الرؤساء التنفيذيين المليارديرات المعروفين من أصحاب المليارات كانت أجورهم منخفضة في الاستطلاع. فقد قُدرت تعويضات وارن بافيت بـ 405,000 دولار، أي حوالي خمسة أضعاف ما يتقاضاه العامل في بيركشاير هاثاواي. ووفقاً لوكيل شركة Tesla، لم يتلق إيلون ماسك أي تعويضات عن عام 2024، ولكن في عام 2018 حصل على حزمة متعددة السنوات قُدرت قيمتها بـ 56 مليار دولار وهي موضوع معركة قضائية.

لم يستوفِ الرؤساء التنفيذيون البارزون الآخرون معايير الإدراج في الاستطلاع. فقد حصل براين نيكول من ستاربكس على حزمة أجور بقيمة 95.8 مليون دولار، ولكنه لم يتولَّ منصب الرئيس التنفيذي إلا في 9 سبتمبر. وشهد جنسن هوانج من شركة Nvidia ارتفاع تعويضاته إلى 49.9 مليون دولار، لكن الشركة قدمت وكيلها بعد 30 أبريل.

في نصف الشركات التي شملها الاستطلاع السنوي للأجور، يستغرق العامل في منتصف سلم أجور الشركة 192 عاماً ليحصل على ما حصل عليه الرئيس التنفيذي في عام واحد. وقد طُلب من الشركات الإفصاح عما يسمى بنسبة الأجور هذه منذ عام 2018.

تميل نسبة الأجور إلى أن تكون الأعلى في الشركات في الصناعات التي تكون فيها الأجور منخفضة عادةً. على سبيل المثال، في شركة خطوط الرحلات البحرية Carnival Corp، يتقاضى رئيسها التنفيذي ما يقرب من 1,300 ضعف متوسط أجر العاملين فيها البالغ 16,900 دولار. ويتقاضى الرئيس التنفيذي لشركة ماكدونالدز حوالي 1000 ضعف ما يتقاضاه العامل الذي يتقاضى متوسط أجر الشركة. وتمتلك كلتا الشركتين عمليات تمتد عبر العديد من البلدان.

فجوة الأجور بين الرؤساء التنفيذيين والموظفين

بشكل عام، ارتفع صافي الأجور والمزايا التي يتقاضاها العاملون في القطاع الخاص في الولايات المتحدة بنسبة 3.6% حتى عام 2024، وفقًا لوزارة العمل. يبلغ متوسط دخل العامل في الولايات المتحدة 65,460 دولاراً سنوياً. ويرتفع هذا الرقم إلى 92,000 دولار عندما يتم تضمين المزايا مثل الرعاية الصحية والتأمينات الأخرى.

وقالت أندرسون: "مع استمرار ارتفاع أجور الرؤساء التنفيذيين، لا تزال لدينا مشكلة هائلة مع وجود فجوات كبيرة في الأجور". "هذه الفوارق الهائلة ليست فقط غير عادلة بالنسبة للعاملين من المستوى الأدنى الذين يقدمون مساهمات كبيرة في قيمة الشركة بل إنها تقوض أيضاً فعالية المؤسسة من خلال خفض معنويات الموظفين وزيادة معدلات دوران الموظفين."

تأثير الفجوة على معنويات الموظفين

بالنسبة للسيدات الـ 27 اللاتي شاركن في الاستطلاع وهو أعلى رقم يعود إلى عام 2014 ارتفع متوسط الأجور بنسبة 10.7% ليصل إلى 20 مليون دولار. ويقارن ذلك بزيادة 9.7% إلى 16.8 مليون دولار لنظرائهن من الرجال.

كانت جوديث ماركس من شركة Otis Worldwide هي الأعلى دخلاً بين المديرات التنفيذيات من الإناث، حيث بلغت قيمة حزمة الأجور 42.1 مليون دولار. وقد حققت الشركة، المعروفة بمصاعدها وسلالمها المتحركة، أرباحاً تشغيلية تزيد عن 2 مليار دولار لأربع سنوات متتالية. وكان حوالي 35 مليون دولار من تعويضات ماركس في شكل مكافآت أسهم.

أجور المديرات التنفيذيات وتأثيرها

ومن بين المديرات التنفيذيات الأخريات اللاتي حصلن على أعلى المكافآت جين فريزر من سيتي غروب (31.1 مليون دولار)، وليزا سو من شركة Advanced Micro Devices (31 مليون دولار)، وماري بارا من جنرال موتورز (29.5 مليون دولار)، ولورا ألبير من شركة ويليامز-سونوما (27.7 مليون دولار).

قالت كريستي غلاس، أستاذة علم الاجتماع في جامعة ولاية يوتا التي تدرس المساواة والإدماج والقيادة، إنه على الرغم من وجود عدد قليل من النساء في قائمة الرؤساء التنفيذيين الأعلى أجراً، إلا أن اتجاهات المساواة الإجمالية تشهد ركوداً، خاصة مع تقليص الشركات لبرامج المساواة في الاستثمار.

أعلى المديرات التنفيذيات في الاستطلاع

وقالت: "ربما هناك بضعة أسماء أخرى على القائمة، ولكننا في الحقيقة لا نحرك المؤشر بشكل كبير".

وجدت شركة Equilar أن عددًا أكبر من الشركات تقدم امتيازات أمنية كجزء من حزم التعويضات التنفيذية، ربما كرد فعل على إطلاق النار على الرئيس التنفيذي لشركة UnitedHealthCare براين تومبسون في ديسمبر.

وقالت شركة Equilar إن تحليل 208 شركات في مؤشر S&P 500 التي قدمت بيانات التوكيل بحلول 2 أبريل أظهر أن متوسط الإنفاق على الأمن ارتفع إلى 94,276 دولارًا العام الماضي من 69,180 دولارًا في عام 2023.

من بين الشركات التي زادت من امتيازاتها الأمنية كانت شركة Centene، التي تقدم خدمات الرعاية الصحية لبرنامجي Medicare و Medicaid، وشركة Intel لصناعة الرقائق الإلكترونية.